Jump to content

Базовая диффузия аффинного перехода

В математической теории вероятностей базовая диффузия аффинного скачка (базовая AJD) представляет собой случайный процесс Z формы

где является стандартным броуновским движением и представляет собой независимый составной пуассоновский процесс с постоянной интенсивностью скачков и независимые экспоненциально распределенные скачки со средним . Для четкого определения процесса необходимо, чтобы и . Базовый AJD представляет собой частный случай аффинного процесса и скачкообразной диффузии . С другой стороны, процесс Кокса-Ингерсолла-Росса (CIR) представляет собой частный случай базового AJD.

Базовые AJD привлекательны для моделирования времени дефолта в связанных с кредитным риском . приложениях, [1] [2] [3] [4] поскольку обе производящие функции момента

и характеристическая функция

известны в закрытом виде . [3]

Характеристическая функция позволяет рассчитать плотность интегрированного базового AJD

путем инверсии Фурье , которую можно эффективно выполнить с помощью БПФ .

  1. ^ Даррелл Даффи, Николае Гарляну (2001). «Риск и оценка обеспеченных долговых обязательств». Журнал финансовых аналитиков . 57 : 41–59. дои : 10.2469/faj.v57.n1.2418 . S2CID   12334040 . Препринт
  2. ^ Аллан Мортенсен (2006). «Полуаналитическая оценка корзинных кредитных деривативов в моделях, основанных на интенсивности». Журнал деривативов . 13 (4): 8–26. дои : 10.3905/jod.2006.635417 . Препринт
  3. ^ Jump up to: а б Андреас Экер (2009). «Вычислительные методы для базовых аффинных моделей портфельного кредитного риска». Журнал вычислительных финансов . 13 : 63–97. дои : 10.21314/JCF.2009.200 . Препринт
  4. ^ Питер Фельдхюттер, Мадс Стенбо Нильсен (2010). «Систематический и своеобразный риск дефолта на синтетических кредитных рынках». {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь ) Препринт
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: f9890251791f45c5dc6da1b1db700b8c__1659405780
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/f9/8c/f9890251791f45c5dc6da1b1db700b8c.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
Basic affine jump diffusion - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)