Найт Кэпитал Групп
 | |
| Тип компании | Дочерняя компания |
|---|---|
| NYSE : KCG , до 1 июля 2013 г. | |
| Промышленность | Финансовые услуги |
| Основан | 1995 |
| Судьба | Приобретена Getco LLC в 2013 году с образованием KCG Holdings . |
| Штаб-квартира | Джерси-Сити , Нью-Джерси , США |
Ключевые люди | Руан Педроса, председатель и главный исполнительный директор |
| Продукты | Создание рынка и торговля |
| Доход | 1,404 миллиарда долларов США (2011 г.) |
| 115,2 миллиона долларов США (2011 г.) | |
Количество сотрудников | 1,418 (2012) |
| Веб-сайт | www.knight.com |
Knight Capital Group — американская глобальная фирма, оказывающая финансовые услуги, занимающаяся созданием рынков , электронным исполнением, а также институциональными продажами и торговлей. [1] Благодаря своим высокочастотным торговым алгоритмам Найт стал крупнейшим трейдером на фондовых рынках США с долей рынка 17,3% на NYSE и 16,9% на NASDAQ . [2] Компания согласилась на приобретение Getco LLC в декабре 2012 года после того, как из-за торговой ошибки в августе 2012 года она потеряла 460 миллионов долларов. Слияние было завершено в июле 2013 года с образованием KCG Holdings .
Компания
[ редактировать ]Ранее компания Knight была известна как Knight/Trimark Group, Inc. и Knight Trading Group, Inc. Первоначально группа Knight Trading имела несколько офисов, расположенных в США и в других городах по всему миру. Офисы Knight's Asset Management имели штаб-квартиру в Миннетонке , штат Миннесота , а также офисы в Гонконге , Китае и Лондоне .
Деятельность
[ редактировать ]Крупнейшим бизнесом Найта было создание рынка акций США. [3] Ее группа электронной торговли (ETG) охватывала более 19 000 ценных бумаг США со средним дневным объемом торгов более 21 миллиарда долларов в мае 2012 года. [4] Найт также создал рынки опционов США и европейских акций.
В 2002 году Найт заплатил 1,5 миллиона долларов для урегулирования обвинений регулирующих органов в таких нарушениях, как несоблюдение опубликованных котировок. Найт не признал и не опроверг обвинения. [5] В 2004 году компания выплатила 79 миллионов долларов компенсации клиентам, которым они заплатили завышенную цену. [6] В 2008 году Найт торговал в среднем 3,97 миллиарда акций в день. [7] В 2011 году компания стоила 1,5 миллиарда долларов, в ней работало около 1450 человек.Найт также был обвинен в незаконной практике спуфинга, который представляет собой разрушительную алгоритмическую торговую деятельность, используемую трейдерами для того, чтобы опередить других участников рынка и манипулировать рынками. Спуферы симулируют интерес к торговле фьючерсами, акциями и другими продуктами на финансовых рынках, создавая иллюзию спроса и предложения торгуемого актива.
Офисы
[ редактировать ]Штаб-квартира Knight находилась в Джерси-Сити , штат Нью-Джерси . У компании было множество офисов в других местах США, а также в Великобритании, Германии, Швейцарии, Китае и Сингапуре. [9]
Операционные дочерние компании
[ редактировать ]Knight Capital Group работала в четырех сегментах: акции, инструменты с фиксированной доходностью, валюты и сырьевые товары, а также корпоративный сектор. Дочерние операционные компании включали Knight Capital Americas, LP, Knight Execution & Clearing Services LLC, Knight Capital Europe Limited и Hotspot FX Holdings, Inc. [10] Knight Capital Group прекратила деятельность своего сегмента управления активами в 2009 году, когда ее дочерняя компания Deephaven Capital Management продала большую часть своих активов компании Stark & Roth, LLC. [11]
Сбой в торговле акциями в 2012 году
[ редактировать ]1 августа 2012 года Knight Capital вызвала серьезный сбой на фондовом рынке, что привело к большим торговым убыткам компании. Инцидент произошел после того, как технический специалист забыл скопировать новый код программы розничной ликвидности (RLP) на один из восьми компьютерных серверов SMARS, который представлял собой автоматизированную систему маршрутизации заказов на акции компании Knight. Код RLP изменил назначение флага , который раньше использовался для активации старой функции, известной как Power Peg. Заказы, отправленные с флагом перепрофилирования на восьмой сервер, приводили к тому, что на этом сервере все еще присутствовал дефектный код Power Peg. [12] Эта функция выполняла блоки торговли акциями, останавливаясь, когда фиксировала, что выполнено достаточное количество ордеров. Однако код отчета о выполнении заказов был изменен после прекращения поддержки Power Peg, в результате чего заказ никогда не регистрировался как выполненный. В результате сервер будет отправлять заказы бесконечно долго. [12]
После запуска в производство торговая деятельность Найта вызвала серьезный сбой в ценах 148 компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже . Например, акции Wizzard Software Corporation подорожали с $3,50 до $14,76. Для 212 входящих родительских ордеров, которые были обработаны с помощью дефектного кода Power Peg, компания Knight Capital отправила миллионы дочерних ордеров, что привело к 4 миллионам исполнений по 154 акциям на более чем 397 миллионов акций примерно за 45 минут. [12]
Knight Capital понесла убыток до налогообложения в размере 440 миллионов долларов. Это привело к падению цен на акции Knight Capital, в результате чего акции упали более чем на 70% по сравнению с периодом до объявления. Характер необычной торговой деятельности Knight Capital был описан как «технологический сбой». [13] [14]
5 августа компания привлекла около 400 миллионов долларов от полдюжины инвесторов во главе с Джеффрисом, пытаясь продолжить бизнес после торговой ошибки. Генеральный директор Jefferies Ричард Хэндлер и председатель исполнительного комитета Брайан Фридман структурировали и возглавили спасательную операцию, а Джеффрис приобрел 125 миллионов долларов из 400 миллионов долларов инвестиций и стал крупнейшим акционером Knight. [15] Финансирование будет осуществляться в форме конвертируемых ценных бумаг , облигаций, которые в будущем превращаются в акции компании по фиксированной цене. [16]
Инцидент поставил в неловкое положение генерального директора Knight Томаса Джойса, который открыто критиковал действия Nasdaq по поводу IPO Facebook. [17] В тот же день акции компании упали на 33 процента, до 3,39 доллара; на следующий день 75 процентов стоимости акций Найта были стерты. [18]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Форма 10-К» . www.sec.gov .
- ↑ Статистика ликвидности Knight , заархивированная 9 июня 2012 г. на Wayback Machine.
- ^ «Morningstar.com — Движущие средства» . www.morningstar.com .
- ^ «Статистика объемов» . Найт.com. 14 июня 2012 г. Архивировано из оригинала 9 июня 2012 г. Проверено 15 июня 2012 г.
- ^ «Штраф в размере 1,5 миллиона долларов за торговлю рыцарями» . Нью-Йорк Таймс . 8 января 2002 г. Проверено 4 марта 2009 г.
- ^ «Компания новая; компания Knight Trading достигла соглашения с SEC», The New York Times . 8 июля 2004 г. Проверено 4 марта 2009 г.
- ^ «Ликвидность» . Торговая группа Найт . 2008. Архивировано из оригинала 02 марта 2009 г. Проверено 4 марта 2009 г.
- ^ Динджер, Эд (1999). «Найт Трейдинг Групп, Инк» . CBS Интерактив . Международный справочник историй компаний . Проверено 4 марта 2009 г.
- ^ [Локации рыцарей «Knight Capital Group — Наши локации» . Архивировано из оригинала 27 июня 2012 г. Проверено 16 июня 2012 г. ]
- ^ Веб-сайт Knight Capital Group Online. Архивировано 1 июля 2011 г. в Wayback Machine.
- ^ «Дилбук» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ Jump up to: а б с Мерфи, Элизабет. «ПОРЯДОК О НАЧАЛЕНИИ АДМИНИСТРАТИВНЫХ ПРОЦЕДУР И ПРОЦЕДУРЕ ПРЕКРАЩЕНИЯ И ВОЗДЕЙСТВИЯ В СООТВЕТСТВИИ С РАЗДЕЛАМИ 15(b) И 21C ЗАКОНА О БИРЖЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 1934 ГОДА, ВЫВОДЫ И НАЛОЖЕНИЕ ИСПРАВИТЕЛЬНЫХ САНКЦИЙ И ПРИКАЗА О ПРЕКРАЩЕНИИ ПРОЦЕДУРЫ» (PDF) . www.sec.gov . Комиссия по ценным бумагам и биржам . Проверено 15 октября 2014 г.
- ^ Кэролайн Ватеткевич, Чак Миколайчак (1 августа 2012 г.). «Ошибка Knight Capital взорвала фондовый рынок» . Рейтер . Архивировано из оригинала 16 октября 2015 года . Проверено 1 июля 2017 г.
- ^ Морин Фаррелл (1 августа 2012 г.). «Причудливые сделки рыцаря сотрясают рынки» . CNN .
- ^ Бунге, Джейкоб; Дас, Ануприта; Демос, Телис (8 августа 2012 г.). «Лояльность, стремление к прибыли, спасение рыцаря» . Wall Street Journal – через www.wsj.com.
- ↑ Кейт Келли, Кайла Тауше , Найт близка к сделке по привлечению 400 миллионов долларов от инвесторов , CNBC.com, по состоянию на 5 августа 2012 г.
- ^ ПАЛЛАВИ ГОГОИ, Сбой вызывает большие колебания в десятках акций , Associated Press, доступ 5 августа.
- ^ КРИСТИНА РЕКСРОДЕ; ГОГОИ ПАЛЛАВИ. «Цена сбоя для Knight Capital: 440 миллионов долларов». АП Мирстрим. Press Association, Inc. 2012. Исследование HighBeam. 5 августа 2012 г. [1] Архивировано 31 марта 2002 г. в Wayback Machine.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Официальный сайт
- Отчет SEC о торговой ошибке 2012 года