Руан, Каннифф и Гольдфарб

Руан Каннифф LP
Тип компании	Частная компания
Промышленность	Управление инвестициями
Основан	1969
Штаб-квартира	Нью-Йорк
Продукты	Взаимный фонд , Хедж-фонды , Счета с раздельным управлением
АУМ	6,73 миллиарда долларов (7 ноября 2022 г.)
Количество сотрудников	66
Веб-сайт	www .ruanecunniff .с /дом

Ruane Cunniff LP , базирующаяся в Нью-Йорке , является инвестиционной фирмой, основанной в 1969 году Уильямом Дж. Руаном , Ричардом Т. Канниффом и Робертом Голдфарбом .

Руан Каннифф LP наиболее известен как инвестиционный консультант и дистрибьютор фонда Sequoia (SEQUX). В течение долгого времени после своего создания в 1970 году фонд Sequoia фиксировал один из лучших долгосрочных результатов на Уолл-стрит .

Руан Каннифф LP управляет активами на сумму 19 миллиардов долларов в фонде Sequoia, партнерствах хедж-фондов (Acacia Partners и Wishbone Partners), а также отдельно управляемых счетах. ^{[ 2 ]}

Управление

После ухода Роберта Гольдфарба Дэвид Поппе стал генеральным директором и единственным управляющим портфелем фонда Sequoia до своего выхода на пенсию в октябре 2018 года. ^{[ 3 ]} После того как Поппе ушел в отставку, ^{[ 4 ]} Фондом Sequoia управляет инвестиционный комитет из пяти человек. ^{[ 5 ]}

Фонд Секвойя

История фонда Sequoia уходит корнями в давнюю дружбу Билла Руана с Уорреном Баффетом . Билл Руан впервые встретился с Баффетом на семинаре по стоимостному инвестированию, который вел Бенджамин Грэм в Колумбийском университете в 1950 году. Когда Баффет закрыл свое инвестиционное партнерство в 1969 году, он посоветовал своим клиентам инвестировать вместе с Руаном в фонд Sequoia. В 1970 году Уильям Дж. Руан и Ричард Т. Каннифф основали Sequoia Fund, чтобы противостоять бывшим инвесторам Баффета. ^{[ 6 ]}^{[ 7 ]}^{[ 8 ]} Роберт Гольдфарб присоединился к фирме в 1971 году.

В книге «Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля » Баффет писал: «Когда я закрыл Партнерство Баффета, я спросил Билла Руана, создаст ли он фонд для управления всеми нашими партнерами, поэтому он основал Фонд Секвойя. Билл был единственный человек, которого я рекомендовал своим партнерам». ^{[ 9 ]} Во время поиска кандидата на смену ему на посту главного инвестиционного директора Berkshire Hathaway Баффет сказал: «Я ищу другого Билла Руана». ^{[ 10 ]}

За 45-летний период с момента своего создания в 1970 по 2015 год фонд Sequoia получил годовую доходность в 14,65% по сравнению с годовой доходностью S&P 500 в 10,93%. ^{[ 11 ]} По данным Morningstar , фонд Sequoia превзошел по доходности своих конкурентов из смешанной категории с большой капитализацией в 332 из 333 скользящих 10-летних периодов, начиная с его начала в 1970 году. ^{[ 12 ]} Фонд закрылся для новых инвестиций в 1982 году и вновь открылся 26 лет спустя, в 2008 году. ^{[ 13 ]} В 2010 году Morningstar назвала соуправляющих Роберта Гольдфарба и Дэвида М. Поппе менеджерами года по фондам отечественных акций в знак признания отличных долгосрочных результатов деятельности фонда Sequoia. ^{[ 14 ]}^{[ 15 ]} В 2013 году фонд Sequoia снова закрылся для новых инвесторов. ^{[ 16 ]} В апреле 2016 года, после резкого убытка Valeant Pharmaceuticals , фонд заявил, что вновь открывается для новых инвесторов. ^{[ 17 ]}

В 2016 году фонд потерял $1,26 млрд за один день, когда акции Valeant Pharmaceuticals, составляющие 19% активов Sequoia Fund, потеряли значительную часть своей стоимости. ^{[ 18 ]} Гольдфарб и Поппе в ответ заявили, что «эта сага подорвала их «авторитет как инвесторов». ^{[ 18 ]} Позиция Valeant Pharmaceuticals составляла более 30% активов Sequoia Fund в середине 2015 года и снизилась на 87% с максимума в $265,52 в августе 2015 года до $33,43 в марте 2016 года. ^{[ 3 ]} За этот период Sequoia упала на 22%, показав результаты хуже, чем 99% фондов-конкурентов. ^{[ 19 ]} В какой-то момент более 30 процентов активов фонда было инвестировано в Valeant. ^{[ 20 ]}

Ссылки

^ https://wallmine.com/fund/27q/ruane-cunniff-goldfarb-lp
^ «Руан, Канниф и Гольдфарб» . Кредио. 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
^ Jump up to: ^а ^б «Гольдфарб уходит, поскольку разгром Valeant Sequoia завершает 45-летнюю карьеру» . Блумберг Бизнес . 23 марта 2016 г. Проверено 22 апреля 2016 г. .
^ «Дэвид Поппе уйдет из фонда Sequoia через 20 лет» . sjo3ekt.js . Проверено 1 февраля 2019 г.
^ «О: СЕКВОЙЯ» . www.sequoiafund.com . Проверено 1 февраля 2019 г.
^ «Сокращение Баффета помогает Sequoia входить в рейтинги самых ценных инвесторов» . Блумберг Бизнес . 31 мая 2015 г.
^ «Глубокие связи фонда Sequoia с Уорреном Баффетом все еще приносят плоды» . Бэрронс . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
^ «Для Sequoia жизнь после Уоррена Баффета сладка» . Блумберг Бизнес . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
^ «Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля» (PDF) . Колумбийская школа бизнеса. 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
^ «Хотите быть следующим Уорреном Баффетом? В Небраске формируется очередь» . Уолл Стрит Джорнал . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
^ «Таблица доходности инвестиций Sequoia Fund Inc.» . sequoiafund.com. 30 сентября 2013 г. Проверено 28 октября 2013 г. .
^ «Легендарный фонд Sequoia открывает свои двери для новых инвесторов» . Сиэтл Таймс . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
^ «Легендарный фонд Sequoia вновь откроется, но слава ушла?» . .
^ «Пресс-релиз Morningstar 2010» . .
^ «Morningstar назвала лучших управляющих фондами на 2010 год» . Рейтер . 5 января 2011 г. .
^ «Письмо Фонда Sequoia акционерам» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 1 января 2014 г. .
^ «Баффет и Мангер раскритиковали Valeant; производитель лекарств превратился в канализационную трубу » .
^ Jump up to: ^а ^б «Valeant обошлась хедж-фондам в 3 миллиарда долларов, как Акман и Полсон Хит» . Блумберг Бизнес . 15 марта 2016 г. Управляющий взаимным фондом Руан Каннифф и Голдфарб, менеджер Sequoia Fund и крупнейший держатель акций компании Valeant, потеряли 1,26 миллиарда долларов на инвестициях... отстав от 97 процентов аналогов за последний год из-за Valeant. По состоянию на 31 декабря на акции приходилось 19 процентов фонда. «Эта сага подорвала наш собственный авторитет как крупнейшего акционера Valeant», — написали соуправляющие фонда Роберт Гольдфарб и Дэвид Поппе.
^ «Как ошибка Valeant Фонда Sequoia подорвала высокие показатели» . Блумберг Бизнес . 20 апреля 2016 г. Проверено 22 апреля 2016 г. .
^ Штейн, Чарльз (20 апреля 2016 г.). «Как ошибка Valeant Фонда Sequoia подорвала высокие показатели» . Блумберг . Проверено 21 мая 2016 г.

Внешние ссылки

Официальный сайт Фонда Секвойя
Обзор Bloomberg фонда Sequoia
Обзор Morningstar фонда Sequoia
Обзор Yahoo Finance о фонде Sequoia

[1] ttps://wallmine.com/fund/27q/ruane-cunniff-goldfarb-lp

[2] «Руан, Канниф и Гольдфарб» . Кредио. 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .

[bberg-3] Jump up to: ^а ^б «Гольдфарб уходит, поскольку разгром Valeant Sequoia завершает 45-летнюю карьеру» . Блумберг Бизнес . 23 марта 2016 г. Проверено 22 апреля 2016 г. .

[4] «Дэвид Поппе уйдет из фонда Sequoia через 20 лет» . sjo3ekt.js . Проверено 1 февраля 2019 г.

[5] «О: СЕКВОЙЯ» . www.sequoiafund.com . Проверено 1 февраля 2019 г.

[6] «Сокращение Баффета помогает Sequoia входить в рейтинги самых ценных инвесторов» . Блумберг Бизнес . 31 мая 2015 г.

[7] «Глубокие связи фонда Sequoia с Уорреном Баффетом все еще приносят плоды» . Бэрронс . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .

[8] «Для Sequoia жизнь после Уоррена Баффета сладка» . Блумберг Бизнес . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .

[9] «Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля» (PDF) . Колумбийская школа бизнеса. 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .

[10] «Хотите быть следующим Уорреном Баффетом? В Небраске формируется очередь» . Уолл Стрит Джорнал . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .

[11] «Таблица доходности инвестиций Sequoia Fund Inc.» . sequoiafund.com. 30 сентября 2013 г. Проверено 28 октября 2013 г. .

[12] «Легендарный фонд Sequoia открывает свои двери для новых инвесторов» . Сиэтл Таймс . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .

[13] «Легендарный фонд Sequoia вновь откроется, но слава ушла?» . .

[14] «Пресс-релиз Morningstar 2010» . .

[15] «Morningstar назвала лучших управляющих фондами на 2010 год» . Рейтер . 5 января 2011 г. .

[16] «Письмо Фонда Sequoia акционерам» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 1 января 2014 г. .

[17] «Баффет и Мангер раскритиковали Valeant; производитель лекарств превратился в канализационную трубу » .

[bloomberg-18] Jump up to: ^а ^б «Valeant обошлась хедж-фондам в 3 миллиарда долларов, как Акман и Полсон Хит» . Блумберг Бизнес . 15 марта 2016 г. Управляющий взаимным фондом Руан Каннифф и Голдфарб, менеджер Sequoia Fund и крупнейший держатель акций компании Valeant, потеряли 1,26 миллиарда долларов на инвестициях... отстав от 97 процентов аналогов за последний год из-за Valeant. По состоянию на 31 декабря на акции приходилось 19 процентов фонда. «Эта сага подорвала наш собственный авторитет как крупнейшего акционера Valeant», — написали соуправляющие фонда Роберт Гольдфарб и Дэвид Поппе.

[19] «Как ошибка Valeant Фонда Sequoia подорвала высокие показатели» . Блумберг Бизнес . 20 апреля 2016 г. Проверено 22 апреля 2016 г. .

[20] Штейн, Чарльз (20 апреля 2016 г.). «Как ошибка Valeant Фонда Sequoia подорвала высокие показатели» . Блумберг . Проверено 21 мая 2016 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]