Джон М. Райх
Джон М. Райх | |
|---|---|
 | |
| Директор Управления по надзору за сбережениями | |
| В офисе 9 августа 2005 г. - 27 февраля 2009 г. | |
| Президент | Джордж Буш Barack Obama |
| Преемник | Главный юрисконсульт OTS Джон Боуман (исполняющий обязанности) |
| Личные данные | |
| Политическая партия | республиканец |
| Альма-матер | Университет Южного Иллинойса |
| Профессия | Банкир |
Джон М. Райх был директором Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC). Он был приведен к присяге 15 января 2001 года после назначения президентом США Биллом Клинтоном и проработал в совете директоров FDIC восемь лет. Райх занимал пост заместителя председателя правления FDIC с ноября 2002 года, пока 7 июня 2005 года он не был назначен президентом Джорджем Бушем на должность директора Управления по надзору за сбережениями (OTS), и Сенат США подтвердил его кандидатуру на 29 июля 2005 г. Он также занимал должность исполняющего обязанности председателя FDIC с июля по август 2001 г. В качестве заместителя председателя в 2001–2005 гг. Райх занимал пост председателя аудиторского комитета FDIC в то время, когда Главное бухгалтерское управление издало условия отчетности в отношении информации. безопасность в Корпорации.
Райх принял присягу директора OTS 9 августа 2005 года и продолжал занимать эту должность, а также оставаться членом совета директоров FDIC, пока не ушел в отставку 12 февраля 2009 года и не ушел в отставку 27 февраля 2009 года. [ 1 ]
ОТС во время и после Рейха
[ редактировать ]Под руководством директора Райха Управление по надзору за сберегательными учреждениями наблюдало банкротство или почти банкротство как минимум пяти крупных учреждений - IndyMac Bank , AIG , Washington Mutual , Downey Financial и Countrywide Financial . На тот момент это были одни из крупнейших финансовых провалов в современной истории. Позже OTS признала, что в случае с AIG она не приняла регуляторных мер, которые следовало предпринять еще в 2004 году. [ 2 ] В случае с IndyMac, после того как директор Райх и OTS отказались от ответственности за сбой, Управление генерального инспектора Казначейства США обнаружило, что OTS одновременно неправомерно бездействовала и неправомерно и сознательно допустила неправомерные действия регулирующих органов.
17 июня 2009 года президент Барак Обама объявил о своем намерении распустить Управление по надзору за сберегательными учреждениями в рамках программы реформы регулирования, сославшись на «лазейки, которые позволили важным учреждениям выбирать среди банковских правил». [ 3 ]
Основные моменты карьеры
[ редактировать ]До приезда в Вашингтон, округ Колумбия , Райх 23 года проработал общественным банкиром в Иллинойсе и Флориде , в том числе 10 лет в качестве президента и генерального директора Национального банка Сарасоты в Сарасоте, Флорида , которым он руководил по мере того, как банк вырос из двух- от учреждения стоимостью 17 миллионов долларов до учреждения стоимостью 450 миллионов долларов с 19 офисами.
Размышляя о своем опыте банковского обслуживания населения, Райх, тогдашний директор OTS, сказал в своем обращении к Ассоциации банкиров Нью-Йорка, Нью-Йорк, 6 апреля 2006 г.: [ 4 ]
Я глубоко обеспокоен тем, что общественные банки будут продолжать исчезать из нашего ландшафта, а в конечном итоге в проигрыше окажутся местные сообщества и потребители по всей стране. Потеря этих общественных человеческих ресурсов не только влияет на отношения местных банков с малыми предприятиями и частными лицами, но и сокращает человеческие ресурсы, доступные для руководства организациями общественных работ, в которых работают старшие банковские служащие и их директора. Консолидация отрасли несет не поддающиеся количественной оценке социальные издержки, связанные с тяжестью накопленного нормативного бремени. Это растущая проблема в сообществах по всей стране, последствия которой в значительной степени игнорируются политиками.
Райх также проработал 12 лет в аппарате сенатора США Конни Мак (республиканец от Флориды), прежде чем присоединиться к FDIC. сенатора Мака С 1998 по 2000 год он был главой аппарата , руководя и контролируя все офисы сенатора и деятельность комитетов, в том числе банковского комитета Сената .
Регулирование и реформа
[ редактировать ]Являясь ярым противником нормативной бюрократии, Райх посвятил много усилий и публичных выступлений снижению регулятивного бремени для финансовых учреждений и, начиная с 2005 года, возглавил трехлетний межведомственный обзор всех правил федеральных банков, предусмотренных Законом об экономическом росте и сокращении нормативной документации. Закон 1996 года. Тогдашний директор OTS Райх выступал за большую регулятивную независимость и свободу действий своего агентства в целях повышения эффективности и облегчения нормативного бремени. [ 5 ]
6 апреля 2006 года Райх выразил обеспокоенность тем, что банки допускают общее снижение андеррайтинга из-за усиления конкуренции в определенных сегментах рынка и географических регионах, поскольку банки пытались увеличить объемы кредитов после того, как рынок недвижимости достиг пика. Он также упомянул рост продаж альтернативных или нетрадиционных продуктов ипотечного кредитования, таких как ипотека с регулируемой ставкой «только проценты» и «опция оплаты» (ARM). По мнению Райха, эти кредитные продукты были законными и ценными, что позволяет предположить, что основная опасность исходила от учреждений с ограниченным опытом в области этих кредитов и управления связанными с ними рисками, особенно присущими кредитными рисками. [ 4 ] Однако из пяти ведущих эмитентов опционных ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой три — IndyMac Bank , Washington Mutual и Downey Financial — обанкротятся. [ 6 ] Countrywide Financial была вынуждена продать себя Bank of America за небольшую часть своей предыдущей стоимости, иначе она потерпит неудачу. Крупнейшая компания [ 7 ] [ 8 ] AIG Financial Products , регулируемая OTS, также потерпит неудачу. AIG FP была крупным эмитентом кредитно-дефолтных свопов, связанных с секьюритизированными непогашенными процентами по этим и другим субстандартным кредитам. [ 9 ]
21 июля 2008 года, после краха IndyMac, но до краха Washington Mutual, AIG и Downey Financial, Райх описал «Инициативу по реформированию финансовых учреждений» своего агентства: [ 10 ]
Я считаю, что Конгресс должен помочь создать равные, скрупулезные и хорошо регулируемые правила игры, чтобы потребители и инвесторы были уверены в прозрачности, справедливости и честности всех ипотечных кредитов. Стандарты слаборегулируемых сегментов рынка должны быть подняты до уровня сегментов, регулируемых на федеральном уровне. Все организации, выдающие ипотечные кредиты, должны быть обязаны соблюдать основные принципы кредитования, такие как проведение разумной оценки способности каждого заемщика погасить долг.
В тех же замечаниях он описал роль, которую, по его мнению, должно играть его агентство:
Выбор сильного регулятора для мониторинга этого нового игрового поля имеет решающее значение для защиты потребителей и восстановления доверия рынка. Я не буду притворяться незаинтересованной стороной, но я знаю, что OTS обладает самым обширным опытом среди всех регулирующих органов в области надзора и надзора за ипотечными банковскими операциями, и я считаю, что OTS находится в лучшем положении, чтобы взять на себя федеральные полномочия по надзору за ипотечными банковскими операциями. регулировать ныне нерегулируемых игроков в сфере ипотечного банкинга.
Роль в споре о банке IndyMac
[ редактировать ]Крах IndyMac Bank 11 июля 2008 года стал четвертым по величине банкротством банка в США . истории [ 11 ] До банкротства IndyMac 11 июля 2008 года банк для финансирования своих операций в значительной степени полагался на более дорогие и менее стабильные брокерские депозиты, а также обеспеченные займы. Банк сосредоточил свое внимание на заявленном доходе и других агрессивно гарантированных кредитах в регионах с быстро растущими ценами на жилье, особенно в Калифорнии и Флориде. [ 12 ]
26 июня 2008 года сенатор Чарльз Э. Шумер публично опубликовал письма, которые он ранее отправлял агентству Райха и другим, в которых говорилось, что банк IndyMac находится на грани банкротства и что эта опасность игнорируется. В последующие недели директор Райх обвинил публикацию Шумером писем в том, что она спровоцировала крах IndyMac. [ 13 ]
21 июля 2008 года Райх описал «вмешательство в процесс регулирования путем сообщения и распространения спекуляций о состоянии финансовых учреждений, тем самым подрывая доверие общественности к этим учреждениям и нанося серьезный ущерб» как один из факторов банкротства IndyMac, а также Fannie. Мэй , Фредди Мак и Lehman Brothers . [ 14 ]
22 декабря 2008 года Райх уволил западного директора своего агентства Даррела В. Дочоу за то, что он позволил IndyMac задним числом влить капитал в размере 18 миллионов долларов от материнской компании, чтобы банк выглядел «хорошо капитализированным» в своем 10-м квартале за этот период. заканчивается 31 марта 2008 г. По словам источника, осведомленного об инциденте, в другой момент г-н Дочоу ограничил объем проверки регулирующими органами OTS портфеля кредитов и других активов IndyMac, отклонив рекомендации других сотрудников агентства. [ 15 ] Г-н Дочоу сыграл центральную роль в скандале со сбережениями и кредитами 1980-х годов, отвергнув рекомендацию инспекторов федеральных банков в Сан-Франциско конфисковать Lincoln Savings, гигантский ссудно-сберегательный банк, принадлежавший Чарльзу Китингу. Г-н Райх назвал нарушение датировки задним числом «относительно небольшим фактором» краха IndyMac. [ 16 ]
12 февраля 2009 года Райх подал в отставку, объявив, что уйдет в отставку 27 февраля. [ 1 ]
26 февраля 2009 года генеральный инспектор Министерства финансов опубликовал отчет, в котором упоминается слабость OTS при Рейхе, которая значительно увеличила убытки FDIC в размере 10,7 миллиардов долларов из-за банкротства IndyMac, а также предполагаемые 270 миллионов долларов убытков, понесенных незастрахованными вкладчиками. В отчете делается вывод, что по закону OTS должна была принять незамедлительные корректирующие меры против IndyMac в мае 2008 года. [ 17 ]
Комментируя отчет, генеральный инспектор Эрик Торсон отверг утверждение Райха о том, что причиной сбоя стали письма сенатора Шумера. Марла Фридман, помощник генерального инспектора по аудиту, подробно описала закономерности принятия чрезмерных рисков и злоупотреблений в процессе кредитования в IndyMac, а также постоянное и одновременное бездействие OTS. В письме генеральному инспектору г-н Райх заявил, что согласен с документами агентства. [ 18 ]
27 февраля 2009 года Райх ушел в отставку на фоне продолжающейся проверки задним числом в IndyMac и четырех других учреждениях. [ 19 ] Скотт Полакофф, старший заместитель директора и главный операционный директор OTS, нанятый при г-не Райхе, стал исполняющим обязанности директора после его ухода.
26 марта 2009 года Полакофф был отстранен от должности и отправлен в отпуск министром финансов США Тимоти Гайтнером на фоне объявленного генеральным инспектором Казначейства США дальнейшего рассмотрения и расследования скандала, связанного с задним числом. [ 20 ]
Роль в споре об AIG
[ редактировать ]На слушаниях в Конгрессе в мае 2006 года Райх рассмотрел вопрос регулирования OTS международных финансовых холдинговых компаний через свой специальный отдел по комплексным и международным организациям. Райх сказал, что он работает над тем, чтобы финансовые компании, находящиеся под его наблюдением, не были обременены дополнительным «регулирующим контролем» в Европе. Среди прочего, по его словам, назначение OTS означает, что американские компании, работающие в Европе, смогут избежать проверки «квалификации ключевого персонала» и требований держать больше денежных средств и активов в резерве, чтобы смягчить убытки.
В отчете о финансовом регулировании за март 2007 года Счетная палата правительства изучила OTS и обнаружила «несоответствие между размером агентства и различными фирмами, которые оно контролирует». В отчете отмечается отсутствие специализированных навыков в OTS, где был только один специалист по страхованию, который курировал несколько страховщиков, таких как AIG. [ 21 ]
В марте 2008 года исполняющий обязанности директора Полакофф признался, что сообщил комиссии Сената США, что Управление по надзору за сберегательными учреждениями «не оправдало себя» в надзоре за American International Group Inc. Полакофф признал, что регулятор «недостаточно оценил восприимчивость крайне неликвидных и сложных инструментов». », к понижению рейтингов и «должен был дать указание компании прекратить выпуск продуктов кредитно-дефолтных свопов до декабря 2005 года». [ 2 ] В ответ на замечание сенатора Мела Мартинеса о том, что OTS может быть «регулятором, которого мы искали», Полакофф признал, что OTS был «тот самый». [ 22 ]
Гражданская деятельность
[ редактировать ]Общественные работы Райха включают в себя работу в качестве председателя попечительского совета государственной больницы в Форт. Майерс, Флорида , и председатель совета директоров YMCA семьи Сарасота . Он также был членом правления ряда общественных организаций и в течение многих лет принимал активное участие в молодежных бейсбольных программах в Сарасоте, Флорида. В Вашингтоне, округ Колумбия, Райх служил старейшиной и попечителем Национальной пресвитерианской церкви, а также председателем Фонда благотворительных пожертвований Национальной пресвитерианской церкви. В марте 2009 года он стал членом совета директоров Фонда предотвращения жилищных преступлений для пожилых людей.
Образование
[ редактировать ]Райх имеет бакалавра степень Университета Южного Иллинойса и степень магистра делового администрирования Университета Южной Флориды . Он также является выпускником Университета штата Луизиана . «Высшая школа банковского дела» .
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б «Директор ОТС Райх уходит в отставку» . www.bizjournals.com . Проверено 24 мая 2023 г.
- ^ Jump up to: а б «OTS «не оправдала ожиданий» в регулировании кредитных свопов AIG, говорит Полакофф – Bloomberg» . Новости Блумберга . 24 октября 2012 г. Архивировано из оригинала 24 октября 2012 г. Проверено 25 мая 2023 г.
- ^ «Текст выступления президента Обамы по вопросам финансового регулирования — USATODAY.com» . usatoday30.usatoday.com . Проверено 2 марта 2023 г.
- ^ Jump up to: а б «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 21 июля 2011 г. Проверено 9 апреля 2009 г.
{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка ) Выступление Джона М. Райха, директора Управления по надзору за сберегательными учреждениями, Ассоциации банкиров Нью-Йорка, Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, 6 апреля 2006 г., PDF - ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 21 июля 2011 г. Проверено 16 августа 2009 г.
{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка ) Свидетельства Сената Рейха, файл PDF - ^ Сайран, Роберт (9 апреля 2009 г.). «Падение регулятора» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 2 марта 2023 г.
- ^ «Вся страна попадает под цену сделки Bank of America» . Рейтер . 06 сентября 2007 г. Проверено 2 марта 2023 г.
- ^ «Bank of America приобретет Countrywide» . Новости Эн-Би-Си . 11 января 2008 г. Проверено 24 мая 2023 г.
- ^ https://online.wsj.com/article/BT-CO-20090326-718651.html ОБНОВЛЕНИЕ: исполняющий обязанности директора OTS Полакофф отправлен в отпуск, Wall Street Journal
- ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 5 октября 2011 г. Проверено 26 ноября 2011 г.
{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка ) Замечания к летнему собранию Американской ассоциации банкиров, файл PDF - ^ Шалал-Эса, Андреа (25 сентября 2008 г.). «ФАКТЫ: Десять крупнейших банкротств банков США» . Рейтер . Томсон Рейтер . Проверено 26 сентября 2008 г.
- ^ Пресс-релиз FDIC
- ↑ Шумер: Не вините меня в провале IndyMac.
- ^ files.ots.treas.gov/87169.pdf Замечания к летнему собранию Американской ассоциации банкиров, файл PDF
- ^ Регулятор позволил банку IndyMac фальсифицировать отчет
- ^ Эндрюс, Эдмунд Л. (23 декабря 2008 г.). «На IndyMac обнаружены нарушения» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 2 марта 2023 г.
- ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 19 апреля 2009 г. Проверено 18 марта 2010 г.
{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка ) Отчет об аудите, Управление генерального инспектора казначейства PDF - ^ Los Angeles Times Федеральные регулирующие органы проигнорировали проблемы в IndyMac, говорится в отчете.
- ^ Криттенден, Майкл Р. «Регулирующие органы пропустили проблемы на IndyMac» . ВСЖ . Проверено 2 марта 2023 г.
- ↑ Наблюдательный орган Казначейства проверяет ретроспективность капитала в сберегательных учреждениях. Архивировано 21 марта 2010 г. в Wayback Machine.
- ^ Герт, Джефф (10 ноября 2008 г.). «Разве AIG Watchdog не справилась с этой работой?» . ПроПублика . Проверено 24 мая 2023 г.
- ^ «Регулирование AIG: кто уснул на работе?» . энергетический ядерный реактор . Проверено 25 мая 2023 г.