Бре-Х

Бре-Х
Промышленность	Горное дело
Основан	1989
Несуществующий	2003
Штаб-квартира	Канада
Продукты	Минералы, металлы, золото

Bre-X — группа компаний в Канаде . Bre-X Minerals Ltd. , основная часть Bre-X, базирующаяся в Калгари , была вовлечена в крупный скандал в сфере золотодобычи , когда сообщила, что находится на огромном месторождении золота в Бусанге [ id ] , Восточный Калимантан , Индонезия . Bre-X купила участок в Пусанге в марте 1993 года, а в октябре 1995 года объявила об обнаружении значительных объемов золота, что привело к резкому росту цен на ее акции. Первоначально это были копеечные акции , но цена их акций достигла пика в 286,50 канадских долларов (с поправкой на дробление) в мае 1996 года на Фондовой бирже Торонто (TSE), с общей капитализацией более 6 миллиардов канадских долларов. Компания Bre-X Minerals обанкротилась в 1997 году после того, как образцы золота были признаны поддельными. ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}

Ресурсы золота в Пусанге были оценены независимой консалтинговой компанией Bre-X, Kilborn Engineering (подразделение SNC-Lavalin в Монреале), примерно в 71 000 000 тройских унций (2 400 коротких тонн; 2 200 т). Отчеты об оценке ресурсов в размере до 200 000 000 тройских унций (6 900 коротких тонн; 6 200 т) никогда не делались Bre-X, хотя Джон Фелдерхоф [ де ] , вице-президент Bre-X по разведке, описал это месторождение как имеющее такой потенциал. в интервью Ричарду Бехару из Fortune журнала . ^{[ 3 ]}

Золотой ресурс Bre-X в Пусанге оказался масштабным мошенничеством . ^{[ 4 ]} Обнадеживающие значения золота были пересечены во многих скважинах, и проект получил положительную техническую оценку Килборна. Образцы измельченного керна, подвергнутые минералогической экспертизе консультантами Bre-X, оказались фальсифицированными путем засаливания золотом. ^{[ 5 ]} Фактически, в старом отчете, найденном в файлах Bre-X, минералог сообщил, что некоторые частицы золота в образцах Пусанга имели более темную желтую кожуру по сравнению с внутренней частью, а некоторые имели нежную морфологию, состоящую из электрума . Желтые ободки возникают в результате избирательного выщелачивания серебра с поверхности частиц золота во время речного транспорта или в ходе гипергенных (in-situ) процессов. Электрум не соответствует аллювиальному происхождению. Минералогия не указала на то, что это россыпное золото, и соответствовала предполагаемому происхождению образцов. Ни один из минералогов, изучавших золотые зерна, не дал никаких указаний на то, что золото не соответствует происхождению из твердых пород. Соление измельченных образцов керна золотом представляет собой самое изощренное мошенничество в истории горнодобывающей промышленности. В 1997 году компания Bre-X рухнула, и ее акции обесценились в результате одного из крупнейших биржевых скандалов в истории Канады и крупнейшего скандала в горнодобывающей отрасли всех времен. ^{[ 6 ]}

История

Дэвид Уолш основал Bre-X Minerals Ltd. в 1989 году как дочернюю компанию Bresea Resources Ltd. Компания не получала значительной прибыли до 1993 года, когда Уолш последовал совету геолога Джона Фелдерхофа и купил недвижимость посреди джунглей недалеко от Река Пусанг на острове Калимантан , Индонезия . Первая оценка участка, сделанная руководителем проекта ( филиппинским геологом Майклом де Гузманом), составляла примерно 2 миллиона тройских унций. ^{[ 7 ]}

Оценка стоимости сайта со временем увеличивалась; в 1995 году он составлял 30 миллионов унций (850 метрических тонн); в 1996 году — 60 миллионов (1700 тонн); наконец, в 1997 году — 70 миллионов унций. Первоначально акции были зарегистрированы на Фондовой бирже Альберты в 1989 году, а затем в 1996 году на Фондовой бирже Торонто и NASDAQ . ^{[ 8 ]} Цена акций Bre-X выросла до 280 канадских долларов за акцию к 1997 году (с поправкой на дробление), а на пике ее рыночная капитализация составляла 4,4 миллиарда долларов США , что эквивалентно 8,4 миллиардам долларов США в 2023 году. ^{[ 9 ]}

Некоторые другие горнодобывающие компании, в том числе Placer Dome , организовали неудавшиеся поглощения индонезийское правительство президента Сухарто , но в дело вмешалось и . Заявив, что такая небольшая компания, как Bre-X, не может разрабатывать это место самостоятельно, индонезийцы первоначально предложили Bre-X разделить это место с крупной канадской горнодобывающей фирмой Barrick Gold в сотрудничестве с дочерью Сухарто Сити Хардиянти Рукманой . ^{[ 10 ]} Bre-X наняли сына Сухарто Сигита Харджохуданто, чтобы он взял на себя эту сторону дела. Боб Хасан , еще один знакомый Сухарто, заключил сделку, по которой Bre-X будет иметь 45% акций, Freeport-McMoRan Copper & Gold будет управлять рудником, а Хасан также получит долю. Bre-X будет иметь права на землю в течение 30 лет. О сделке было объявлено 17 февраля 1997 года, и компания Freeport-McMoRan приступила к первоначальной комплексной оценке объекта.

Мошенничество раскрыто

Мошенничество начало быстро раскрываться, начиная с 19 марта 1997 года, когда геолог Bre-X Майкл де Гузман, как сообщается, покончил жизнь самоубийством, спрыгнув с вертолета в Индонезии. ^{[ 11 ]}^{[ 12 ]} Через четыре дня в джунглях было найдено тело без рук и ног, «удаленное хирургическим путем». ^{[ 13 ]} Кроме того, как сообщается, тело в основном съели животные. ^{[ 14 ]} По словам журналиста Джона Макбета , из морга города, из которого вылетел вертолет, пропало тело. Останки «де Гусмана» были найдены всего в 400 метрах от лесозаготовительной дороги. Никто не видел тела, кроме другого филиппинского геолога, который утверждал, что это был де Гузман. А одна из пяти женщин, считавших себя его женой, получала от кого-то денежные выплаты спустя много времени после предполагаемой смерти де Гузмана. ^{[ 13 ]}

Неделю спустя, 26 марта 1997 года, американская фирма Freeport-McMoRan , потенциальный партнер в разработке Пусанга, объявила, что ее собственная комплексная проверка образцов керна, проведенная австралийским геологом Колином Джонсом, показала «незначительные количества золота». ^{[ 15 ]} Последовала бешеная распродажа акций, и Сухарто отложил подписание сделки по добыче полезных ископаемых. Bre-X потребовал дополнительных проверок и заказал проверку испытательного бурения. Результаты оказались для них не в пользу, и 1 апреля 1997 года Bre-X отказалась от комментариев. Канадский аналитик по золоту Эджицио Бьянкини из BMO Nesbitt Burns назвал эти слухи «нелепыми». ^{[ 16 ]} независимая компания Strathcona Minerals Для проведения собственного анализа была привлечена . Они опубликовали свои результаты 4 мая 1997 года: образцы руды Пусанга были засолены золотой пылью . ^{[ 17 ]} Лабораторные анализы показали, что золото в одном из отверстий было сколото с золотых украшений, однако так и не было доказано, на каком этапе оно было добавлено в эти образцы. Это золото также встречалось в количествах, которые не соответствовали первоначальным анализам. Торговля Bre-X вскоре была приостановлена на TSE и NASDAQ , а компания подала заявление о защите от банкротства . ^{[ 18 ]}

Последствия

К маю Bre-X столкнулась с рядом судебных исков и разгневанными инвесторами, потерявшими миллиарды. Среди крупнейших проигравших оказались три канадские организации государственного сектора: Совет по пенсионному обеспечению муниципальных служащих Онтарио (потеря в размере 45 миллионов долларов США), Caisse de dépôt et Placement du Québec , Пенсионный фонд государственного сектора Квебека (70 миллионов долларов США) и Пенсия учителей Онтарио. План (100 миллионов долларов). В финансовом секторе Канады также были последствия; мошенничество стало серьезным затруднением для Питера Мунка , главы Barrick Gold, а также для тогдашнего главы Фондовой биржи Торонто (что привело к его отстранению от должности в 1999 году) и положило начало бурной реорганизации канадских фондовых бирж.

Bre-X объявила о банкротстве 5 ноября 1997 года, хотя некоторые из ее дочерних компаний действовали до 2003 года.

Уолш переехал на Багамы в 1998 году, все еще заявляя о своей невиновности. Двое вооруженных людей в масках ворвались в его дом в Нассау, связали его и угрожали застрелить, если он не отдаст все свои деньги. Инцидент закончился мирно, но три недели спустя, 4 июня 1998 года, Уолш умер от аневризмы головного мозга. ^{[ 19 ]}^{[ 20 ]}

В 1999 году Королевская конная полиция Канады (RCMP) объявила о прекращении расследования, не предъявляя никому уголовных обвинений. ^{[ 21 ]} Критики обвиняли КККП в недостаточном финансировании и нехватке кадров для рассмотрения сложных дел о мошенничестве, а также в том, что канадские законы в этой области неадекватны. Однако, несмотря на снятие уголовных обвинений, гражданские коллективные иски против директоров Bre-X, консультирующих финансовые фирмы и Килборна продолжались.

В мае 1999 года Комиссия по ценным бумагам Онтарио обвинила Фельдерхофа в инсайдерской торговле . OSC не предъявил обвинения ни одному другому члену совета директоров Bre-X или другим лицам, связанным с проектом Пусан. OSC признал, что не было никаких доказательств того, что Фельдерхоф был причастен к мошенничеству или знал о мошенничестве. Судебный процесс был приостановлен в апреле 2001 года, когда OSC попытался отстранить от должности председательствующего судью Питера Грина за предполагаемую предвзятость в отношении обвинения. Это было отклонено независимым судьей, а 10 декабря 2003 г. апелляция также была отклонена коллегией судей. ^{[ 22 ]}

Судебный процесс возобновился в 2005 году. Фельдерхоф присутствовал на ряде судебных слушаний, пока шестилетнее дело проходило через систему. Основанием для иска OSC, а также гражданских коллективных исков было предполагаемое существование многочисленных и очевидных «красных флажков», как подробно описано Strathcona Minerals, которые должны были быть признаны.

Начавшийся в 2001 году судебный процесс над Фельдерхофом завершился 31 июля 2007 года оправдательным приговором в инсайдерской торговле. Через несколько дней после вынесения приговора OSC также решил не обжаловать это решение, что стало победой Фельдерхофа и его адвоката из Торонто Джозефа Гройя . Коллективный иск был прекращен по решению суда в начале 2014 года; Компенсация ущерба в размере 3,5 миллиона долларов (Канада) была пожертвована на благотворительность и Университет Оттавы, поскольку средства были сочтены слишком небольшими, чтобы их можно было разумно распределить между большим количеством истцов. ^{[ 23 ]}

Фельдерхоф скончался 28 октября 2019 года в Маниле, Филиппины, в возрасте 79 лет.

Мошенничество в горнодобывающей отрасли Bre-X убедило канадцев регулировать профессиональную геологию в Канаде. ^{[ 24 ]} Положение о ценных бумагах National Instrument 43-101 было создано после мошенничества с Bre-X для защиты инвесторов от необоснованного раскрытия информации о проектах по добыче полезных ископаемых. ^{[ 25 ]}

Книги и статьи

Мошенничество с Bre-X, Дуглас Гулд и Эндрю Уиллис, Макклелланд и Стюарт (1997) ^{[ 26 ]}
Золото дураков: создание мошенничества на глобальном рынке Брайана Хатчинсона (паб. Альфреда А. Кнопфа, 1998) ^{[ 27 ]}
Bre-X: кусок золота у подножья радуги Бондана Винарно . ISBN 9789799523808 (1997)
Bre-X: Золото сегодня, завтра исчезнет Джеймс Уайт и Вивиан Дэниэлсон ^{[ 22 ]}
Золото Индонезии Керри Б. Коллисон - вымышленный рассказ ^{[ 28 ]}
Новые взгляды на Пусан , Филлип Хеллман, части 1 и 2, Северный шахтер , май 2002 г.
Трение Анны Цинг (2005, Princeton University Press)
Лихорадка: Темная тайна золотой лихорадки Bre-X Дженнифер Уэллс
Bre-X, Внутренняя история Дайаны Фрэнсис (паб Key Porter Books, 1997)
Репортер. «Сорок лет, освещая Азию» , Джон Макбет, Talisman Publishing, Сингапур, 2011. ISBN 9789810873646

Фильм

Фильм «Золото» , инсценировка истории Bre-X, был выпущен во всем мире 27 января 2017 года. ^{[ 29 ]}^{[ 30 ]}^{[ 31 ]} По юридическим причинам и для повышения привлекательности фильма для американской аудитории продюсеры фильма отрицали, что фильм каким-либо образом связан с историей канадского Bre-X. ^{[ 32 ]}^{[ 33 ]}

Примечания и ссылки

^ «Долгожданное решение суда по Bre-X должно быть вынесено во вторник» . Национальная почта и Калгари Геральд . ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Грундхаузер, Эрик (21 августа 2015 г.). «Золотой рудник стоимостью 6 миллиардов долларов, которого не было» . Сланец . Проверено 21 сентября 2015 г.
^ Кевин Гибсон (19 июля 2007 г.). Этика и бизнес: Введение . Издательство Кембриджского университета. стр. 76–. ISBN 978-0-521-86379-7 .
^ «Судебные баталии Bre-X подошли к концу» . Новости ЦБК . 30 мая 2013 г.
^ «Великие мошенничества в истории: скандал с золотодобычей Bre-X» . МаниУик . 20 февраля 2019 г. Проверено 4 июля 2019 г.
^ Мануэль Бустильо Ревуэльта (23 августа 2017 г.). Минеральные ресурсы: от разведки к оценке устойчивости . Спрингер. стр. 22–. ISBN 978-3-319-58760-8 .
^ Джон Минкес; Леонард Минкес (24 июня 2008 г.). Корпоративная и служебная преступность . Публикации SAGE. стр. 45–. ISBN 978-1-4462-4188-2 .
^ Ложь лжи: как Bre-X обманул всех Washington Post, 18 мая 1997 г.
^ Экономист . Газета «Экономист», ООО, 2007.
^ «16 декабря 1996 г., Dow Jones International News, цитируется в деле Р. против Фельдерхофа, 2007 ONCJ 345 (CanLII)» . 31 июля 2007 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Гулд, Дуглас (24 июня 2014 г.). «Вспоминая Bre-X: Самоубийство и золотая «находка века» » . Глобус и почта .
^ Уолди, Пол (3 апреля 2009 г.). «Взлет и падение Bre-X» . Глобус и почта .
^ Перейти обратно: ^а ^б «Крупнейшая в мире афера в горнодобывающей промышленности» . Деловая газета . Би-би-си. 7 февраля 2017 г.
^ Грундхаузер, Эрик (21 августа 2015 г.). «Золотой рудник стоимостью 6 миллиардов долларов, которого не было» . Сланец . Проверено 28 января 2017 г.
^ Шнайдер, Ховард (18 мая 1997 г.). «Жилье лжи: как Bre-X всех обманул» . Дипломатическая служба Вашингтон Пост . п. Н01.
^ Кирби, Джейсон (13 сентября 2011 г.). «Действительно плохой инвестиционный совет. Почему аналитики так часто ошибаются?» . Maccleans.ca .
^ «На площадке Бре-Х нет золота» . CNNMoney . 5 мая 1997 г.
^ «Файлы Bre-X о банкротстве» . Нью-Йорк Таймс . 9 мая 1997 года.
^ Уолди, Пол (24 ноября 2006 г.). «Собранные горести» . Глобусэдвайзер .
^ «Калгари Сан» . Калгари Сан . Архивировано из оригинала 11 февраля 2017 г. Проверено 11 февраля 2017 г.
^ «Сага о Bre-X — деньги на КАНОЭ» . www.canoe.ca . Архивировано из оригинала 19 апреля 1997 года.
^ Перейти обратно: ^а ^б Вивиан Дэниэлсон; Джеймс Уайт (1997). Bre-X: золото сегодня, завтра исчезнет: анатомия аферы в Пусанге . Северный шахтер. ISBN 9781552570036 .
^ Грей, Джефф (23 апреля 2014 г.). «Спустя 17 лет дело Bre-X наконец закрыто» . Глобус и почта .
^ Эндрюс, Гордон (2009). Канадская профессиональная инженерия и геолого-геофизические науки: практика и этика . Нельсон. п. 53. ИСБН 978-0-17-644134-0 .
^ Мэрион Э. Бикфорд (24 сентября 2013 г.). Влияние геологических наук на общество . Геологическое общество Америки. стр. 16–. ISBN 978-0-8137-2501-7 .
^ Лоуренс М. Сэлинджер (2005). Энциклопедия белых воротничков и корпоративных преступлений . МУДРЕЦ. стр. 109–. ISBN 978-0-7619-3004-4 .
^ Брайан Хатчинсон (1 мая 1999 г.). Золото дураков: создание мошенничества на глобальном рынке . Кнопф Канада. ISBN 978-0-676-97192-7 .
^ Керри Б. Коллисон (1 января 2002 г.). Индонезийское золото . Сид Харта. ISBN 978-0-9578709-3-2 .
^ Гиллиган, Мелисса. «Инвестиционный скандал с Bre-X выходит на большой экран в фильме «Золото» с Мэттью МакКонахи в главной роли» . Глобальные новости . Проверено 30 января 2017 г.
^ Хайпс, Патрик (21 июля 2016 г.). фильма Мэттью МакКонахи « Золото выходит на Рождество» . Крайний срок Голливуд . Проверено 21 июля 2016 г.
^ Флеминг, Майк младший (21 ноября 2016 г.). «Мэттью МакКонахи-Старрер Голд сохраняет окно награждения, но перенос широкого выпуска на 27 января» . Крайний срок Голливуд . Проверено 21 ноября 2016 г.
^ Фриман, Санни. « Золото : фильм о скандале с добычей Бре-Х, который «не о Бре-Х» » . Финансовая почта . Проверено 30 января 2017 г.
^ Гласнер, Эли. « Они не могли поверить, что это правда: Голливудский облик Bre-X» . ЦБК . Проверено 30 января 2017 г.

Внешние ссылки

[1] «Долгожданное решение суда по Bre-X должно быть вынесено во вторник» . Национальная почта и Калгари Геральд . ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[2] Грундхаузер, Эрик (21 августа 2015 г.). «Золотой рудник стоимостью 6 миллиардов долларов, которого не было» . Сланец . Проверено 21 сентября 2015 г.

[Gibson2007-3] Кевин Гибсон (19 июля 2007 г.). Этика и бизнес: Введение . Издательство Кембриджского университета. стр. 76–. ISBN 978-0-521-86379-7 .

[4] «Судебные баталии Bre-X подошли к концу» . Новости ЦБК . 30 мая 2013 г.

[5] «Великие мошенничества в истории: скандал с золотодобычей Bre-X» . МаниУик . 20 февраля 2019 г. Проверено 4 июля 2019 г.

[6] Мануэль Бустильо Ревуэльта (23 августа 2017 г.). Минеральные ресурсы: от разведки к оценке устойчивости . Спрингер. стр. 22–. ISBN 978-3-319-58760-8 .

[MinkesMinkes2008-7] Джон Минкес; Леонард Минкес (24 июня 2008 г.). Корпоративная и служебная преступность . Публикации SAGE. стр. 45–. ISBN 978-1-4462-4188-2 .

[8] Ложь лжи: как Bre-X обманул всех Washington Post, 18 мая 1997 г.

[9] Экономист . Газета «Экономист», ООО, 2007.

[10] «16 декабря 1996 г., Dow Jones International News, цитируется в деле Р. против Фельдерхофа, 2007 ONCJ 345 (CanLII)» . 31 июля 2007 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[11] Гулд, Дуглас (24 июня 2014 г.). «Вспоминая Bre-X: Самоубийство и золотая «находка века» » . Глобус и почта .

[12] Уолди, Пол (3 апреля 2009 г.). «Взлет и падение Bre-X» . Глобус и почта .

[businessdaily-13] Перейти обратно: ^а ^б «Крупнейшая в мире афера в горнодобывающей промышленности» . Деловая газета . Би-би-си. 7 февраля 2017 г.

[Slate1-14] Грундхаузер, Эрик (21 августа 2015 г.). «Золотой рудник стоимостью 6 миллиардов долларов, которого не было» . Сланец . Проверено 28 января 2017 г.

[15] Шнайдер, Ховард (18 мая 1997 г.). «Жилье лжи: как Bre-X всех обманул» . Дипломатическая служба Вашингтон Пост . п. Н01.

[16] Кирби, Джейсон (13 сентября 2011 г.). «Действительно плохой инвестиционный совет. Почему аналитики так часто ошибаются?» . Maccleans.ca .

[17] «На площадке Бре-Х нет золота» . CNNMoney . 5 мая 1997 г.

[18] «Файлы Bre-X о банкротстве» . Нью-Йорк Таймс . 9 мая 1997 года.

[19] Уолди, Пол (24 ноября 2006 г.). «Собранные горести» . Глобусэдвайзер .

[20] «Калгари Сан» . Калгари Сан . Архивировано из оригинала 11 февраля 2017 г. Проверено 11 февраля 2017 г.

[21] «Сага о Bre-X — деньги на КАНОЭ» . www.canoe.ca . Архивировано из оригинала 19 апреля 1997 года.

[DanielsonWhyte1997-22] Перейти обратно: ^а ^б Вивиан Дэниэлсон; Джеймс Уайт (1997). Bre-X: золото сегодня, завтра исчезнет: анатомия аферы в Пусанге . Северный шахтер. ISBN 9781552570036 .

[23] Грей, Джефф (23 апреля 2014 г.). «Спустя 17 лет дело Bre-X наконец закрыто» . Глобус и почта .

[24] Эндрюс, Гордон (2009). Канадская профессиональная инженерия и геолого-геофизические науки: практика и этика . Нельсон. п. 53. ИСБН 978-0-17-644134-0 .

[Bickford2013-25] Мэрион Э. Бикфорд (24 сентября 2013 г.). Влияние геологических наук на общество . Геологическое общество Америки. стр. 16–. ISBN 978-0-8137-2501-7 .

[Salinger2005-26] Лоуренс М. Сэлинджер (2005). Энциклопедия белых воротничков и корпоративных преступлений . МУДРЕЦ. стр. 109–. ISBN 978-0-7619-3004-4 .

[Hutchinson1999-27] Брайан Хатчинсон (1 мая 1999 г.). Золото дураков: создание мошенничества на глобальном рынке . Кнопф Канада. ISBN 978-0-676-97192-7 .

[Collison2002-28] Керри Б. Коллисон (1 января 2002 г.). Индонезийское золото . Сид Харта. ISBN 978-0-9578709-3-2 .

[Global1-29] Гиллиган, Мелисса. «Инвестиционный скандал с Bre-X выходит на большой экран в фильме «Золото» с Мэттью МакКонахи в главной роли» . Глобальные новости . Проверено 30 января 2017 г.

[30] Хайпс, Патрик (21 июля 2016 г.). фильма Мэттью МакКонахи « Золото выходит на Рождество» . Крайний срок Голливуд . Проверено 21 июля 2016 г.

[31] Флеминг, Майк младший (21 ноября 2016 г.). «Мэттью МакКонахи-Старрер Голд сохраняет окно награждения, но перенос широкого выпуска на 27 января» . Крайний срок Голливуд . Проверено 21 ноября 2016 г.

[FP1-32] Фриман, Санни. « Золото : фильм о скандале с добычей Бре-Х, который «не о Бре-Х» » . Финансовая почта . Проверено 30 января 2017 г.

[CBC1-33] Гласнер, Эли. « Они не могли поверить, что это правда: Голливудский облик Bre-X» . ЦБК . Проверено 30 января 2017 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]

[ 21 ]

[ 22 ]

[ 23 ]

[ 24 ]

[ 25 ]

[ 26 ]

[ 27 ]

[ 28 ]

[ 29 ]

[ 30 ]

[ 31 ]

[ 32 ]

[ 33 ]