Сяохун Чен

Родная форма этого личного имени — Чэнь Сяохун . В этой статье при упоминании людей используется западный порядок имен .

Сяохун Чен
Рожденный	Ухань , Хубэй , Китай
Альма-матер	Уханьский университет (бакалавр) Китайский университет Жэньминь (Совместная программа выпускников США и Китая) Университет Западного Онтарио (Массачусетс) Калифорнийский университет, Сан-Диего (доктор философии)
Работодатель	Йельский университет
Почести	2018 Сарган Лектор, Эконометрическое общество Сотрудник журнала эконометрики, 2012 г. 2007 г. Член Эконометрического общества.

Сяохун Чен ( китайский : 陈晓红 ) — китайский экономист, который в настоящее время работает профессором экономики Малкольма К. Брахмана в Йельском университете . Она является членом Эконометрического общества и лауреатом Китайской премии по экономике. Будучи одним из ведущих экспертов в области эконометрики , ее исследования сосредоточены на эконометрической теории , полу/непараметрических методах оценки и вывода, ситовых методах , нелинейных временных рядах и полу/непараметрических моделях. В 2019 году она была избрана членом Американской академии искусств и наук .

Ранняя жизнь и образование

Чэнь родился в провинции Хубэй , Китай . Она получила степень бакалавра математики в Уханьском университете в 1986 году, участвовала в аспирантуре США и Китая в Народном университете Китая в 1987 году, получила степень магистра экономики в Университете Западного Онтарио в 1988 году и докторскую степень по экономике в университете . Калифорнии, Сан-Диего в 1993 году.

Карьера и исследования

В настоящее время Чен является профессором экономики имени Малкольма К. Брахмана в Йельском университете . Ранее она преподавала в Лондонской школе экономики , Нью-Йоркском университете и Чикагском университете . После окончания Калифорнийского университета в Сан-Диего она стала доцентом кафедры экономики Чикагского университета , лектором и читателем в Лондонской школе экономики с 1999 по 2002 год. После этого она поступила в Нью-Йоркский университет в качестве доцента. получила звание профессора экономики в 2005 году. В 2007 году она стала профессором экономики в Йельском университете . В Йельском университете она является профессором менеджмента и статистики науки о данных. Чен также является международным научным сотрудником Центра методов и практики микроданных , избранным членом Эконометрического общества и избранным членом Журнала эконометрики .

Избранные исследования

• «Идентификация и оценка нелинейных моделей с использованием двух выборок с неклассическими ошибками измерения» (2010 г.): победитель премии журнала непараметрической статистики 2010 г. за лучшую статью.

В статье Рэймонд Дж. Кэрролл, Сяохун Чен и Инъяо Ху предлагают подход к идентификации и оценке общей нелинейной модели ошибок в переменных (EIV) без данных проверки, распределения ошибок измерений и инструментальных переменных. Они используют две выборки, которые должны содержать три части для каждой выборки, включая зависимую переменную (Y), определенные безошибочные ковариаты (W) и одно измерение ошибочной ковариаты (X). Соответствующая истинная переменная не измеряется точно в двух выборках, и скрытые истинные значения могут быть случайным образом связаны с неизвестным распределением ошибок измерения. Не зная распределения ошибок измерения, которое может быть связано со скрытыми истинными значениями и точной соответствующей истинной переменной, авторы предполагают, что скрытая истинная ковариата и безошибочные ковариаты в зависимой переменной одинаковы. Однако скрытые истинные переменные распределялись по-разному между наблюдаемыми и конкретными безошибочными переменными. Кроме того, они также предлагают сито-квази-MLE-метод для оценки параметра в модели параметрической регрессии и «установления ее корневой согласованности и асимптотической нормальности при возможной неправильной спецификации, а также ее полупараметрической эффективности при правильной спецификации с легко оцениваемыми стандартными ошибками».

• «Земля наркоманов? Эмпирическое исследование моделей ценообразования активов, основанных на привычках» (2009 г.): лауреат премии Ричарда Стоуна в области прикладной эконометрики.

Недостаток функции привычки приводит к трудностям формальной оценки. Сяохун Чен и Сидней К. Людвигсон в этой статье изучают общий класс модели ценообразования активов, основанной на привычках, используя полупараметрический подход. Не налагая ограничений на функцию привычки, они оценивают как конечномерные параметры, так и спецификацию привычки. В своей статье они сделали три основных вывода: «оценочная функция привычки нелинейна», «формирование привычки лучше описывать как внутреннее, а не внешнее, а оцененный параметр временных предпочтений и параметр полезности мощности разумны». По сравнению с моделью внешних привычек, оцененной по SMD, трехфакторной моделью ценообразования активов, моделью CAMP масштабированного потребления, классической моделью CAPM и классической моделью CAPM потребления, модель внутренних привычек, оцененная по SMD, имеет больше преимуществ при объяснении «перекрестного раздел доходности портфеля по размеру и отсортированному по книжному рынку доходу от акций».

Их исследование пытается преодолеть ограничения на формальную оценку и тестирование. Одним из существенных ограничений является отсутствие функциональной формы привычки. Еще одним ограничением является отсутствие «теоретической причины, по которой нельзя рассматривать другие формы нелинейностей». Оценивается модель ценообразования активов, основанная на привычках, и они попытались наложить меньше ограничений на спецификацию привычек, а закон движения потребления не накладывает никаких параметрических ограничений. Они исследуют неизвестную функцию привычки и сравнивают формирование внутренней и внешней привычки с помощью процедуры минимального расстояния сита (SMD). Используя этот метод, они проверяют свои гипотезы о спецификациях моделей ценообразования активов, основанных на привычках. Для первой гипотезы они проверяют линейность и обнаруживают, что нелинейная функция более подходит для изображения функции привычки. Ограничение условного момента используется для сравнения внутренней и внешней спецификации привычки. Что касается второй гипотезы, они приходят к выводу, что формирование привычки более подходит для описания формирования внутренней привычки. В рамках третьей гипотезы они оценивают «количественную важность привычки в спецификации электроэнергетической компании». используя метод SMD, они обнаружили, что коэффициент дисконтирования времени и параметр кривизны энергосистемы чувствительны к различным инструментам и доходности.

• «Оценка полупараметрических моделей временных рядов на основе копул» (2006 г.): лауреат премии Арнольда Зеллнера 2008 г.

В статье неизвестные оценки маргинального распределения и оценки параметров зависимости от копулы приведены в исследованиях Сяохуна Чена и Яньциня Фана полупараметрических стационарных моделей марковских временных рядов на основе копул, которые содержат непараметрические маргинальные распределения и параметризованные копулы. Чен и Фань также оценивают характеристики переходного распределения временных рядов, используя две предложенные ими оценки, и создают согласованность и корневую асимптотическую нормальность двух оценок.

• «Причинно-следственная связь, прогнозирование и анализ спецификаций: последние достижения и будущие направления» (2014 г.)

Эта статья написана Сяохуном Ченом и Норманом Р. Суонсоном, чтобы воздать должное великим достижениям Хэла Уайта в области как теоретической эконометрики, так и эмпирической экономики. Чен и Суонсон обсуждают некоторые статьи в этой статье, в том числе « Двухэтапную процедуру для частично идентифицированных моделей» Кайдо и Уайта, « Проверка разделимости в структурных уравнениях» Лу и Уайта, « Проверка условной независимости посредством эмпирического правдоподобия» Су. и Белый и так далее.

Другие избранные исследования

• Кэрролл Р.Дж., Чен Х. и Ху Ю. (2010). Идентификация и оценка нелинейных моделей с использованием двух выборок с неклассическими ошибками измерения. Журнал непараметрической статистики , 22 (4), 419–423.
• Чен X. и Кристенсен ТМ (2015). Оптимальные скорости превышения нормы и единый вывод о нелинейных функционалах непараметрической IV-регрессии. Количественная экономика , 9 , 39-84.
• Чен X. и Фань Ю. (2006). Оценка полупараметрических моделей временных рядов на основе копул. Журнал эконометрики , 130 (2), 307–335.
• Чен X. и Гао Ф. (2017). Обратное корреляционное неравенство Гаусса путем добавления конусов. Письма о статистике и вероятности , 123 , 84–87.
• Чен, X., Хачо-Чавес, Д.Т., и Линтон, О. (2016). Усреднение возрастающего числа оценок моментных условий. Эконометрическая теория , 32 , 30-70.
• Чен X., Линтон О. и Йи Ю. (2017). Полупараметрическая идентификация спреда Bid-Ask в моделях расширенного ролла. Журнал эконометрики , 200 , 312–325.
• Чен X., Линтон О., Шнебергер С. и Йи Ю. (2019). Полупараметрическая оценка спреда спроса и предложения в расширенных моделях роллов. Журнал эконометрики , 208 (1), 160–178.
• Чен X. и Людвигсон С. (2009). Страна наркоманов? Эмпирическое исследование поведения ценообразования активов, основанного на привычках. Журнал прикладной эконометрики , 24 , 1057–1093.
• Чен X. и Цю YJ (2016). Методы непараметрических и полупараметрических регрессий с эндогенностью: мягкое руководство. Электронный журнал ССРН , 2016 (8), 259-290.
• Чен X. и Сантос А. (2018). Сверхидентификация в регулярных моделях. Эконометрика , 86 (5), 1771–1817.
• Чен X., Шао К., Ву ВБ и Сюй Л. (2016). Самонормированные умеренные отклонения крамеровского типа под зависимостью. Анналы статистики , 44 , 1593–1617 гг.
• Тамер Э., Кристенсен ТМ и Чен X. (2018). Доверительные множества Монте-Карло для идентифицированных множеств. Эконометрика , 86 (6), 1965–2018.

Награды и почести

В 2017 году Чен и его коллега-экономист Грегори Чоу были награждены Премией экономики Китая от Национального экономического фонда за «выдающийся вклад в теоретические эконометрические исследования».

• 2013.5-2016.5 Национальная программа талантов «Тысяча экспертов» B (План B «Цянь Жэнь Цзи Хуа»), Китай
• 2012 г. Премия Multa Scripsit в области эконометрической теории
• 2010 г. Победитель премии журнала непараметрической статистики за лучшую статью 2010 г.
• 2008 и 2009 гг. Лауреат премии Ричарда Стоуна в области прикладной эконометрики.
• 2006 и 2007 гг. Лауреат премии Арнольда Зеллнера.

Внешние ссылки

• Сяохун Чен в Google Scholar