Австралийская система вменения дивидендов

Австралийская система вменения дивидендов - это система корпоративного налога , в которой некоторые или весь налог, уплаченный компанией, может быть отнесен или вменен акционерам путем налогового кредита для снижения подоходного налога, подлежащего уплате при распределении. По сравнению с классической системой, вменение дивидендов уменьшает или устраняет налоговые недостатки распределения дивидендов среди акционеров, только требуя, чтобы они платили разницу между корпоративной ставкой и их предельной ставкой. Если средняя налоговая ставка человека ниже, чем корпоративная ставка, физическое лицо получает возмещение налога.

Цель системы вменения дивидендов состоит в том, чтобы устранить двойное налогообложение прибыли компании, один раз на корпоративном уровне и снова на распределение в качестве дивидендов для акционеров. В соответствии с предыдущей системой компания и акционеры имели стимул для удержания налогооблагаемого дохода компании, или для деловой деятельности не выполняется с использованием корпоративной структуры.

История

Основная статья: ставка корпоративного налога в Австралии

До 1987 года австралийская компания будет платить налог компании на свою прибыль по фиксированной ставке 49%; И если он выплатил дивиденды, акционер облагался подоходным налогом на этот дивиденд. Компания и акционеры имели стимул для сохранения налогооблагаемого дохода компании. Выплата дивидендов дала повышение к двойному налогообложению , однажды компанией по корпоративной ставке, а затем на дивидендный доход в руках акционеров компании.

Вменение дивидендов было введено в Австралии в 1987 году Хоуком - лейбористским правительством Китинг , чтобы создать «ровное игровое поле» и остановить двойное налогообложение. Ставка налога Компании была снижена до 39% в 1988 году и 33% в 1993 году и снова увеличилась в 1995 году до 36%, чтобы снизить до 34% в 2000 году и 30% в 2001 году. где это было с тех пор.

Правила приемлемости (ниже) были введены Говардом - Костелло либеральным правительством в 1997 году с небольшим акционером в размере 2000 долларов США. Небольшое освобождение от акционеров было увеличено до нынешних 5000 долларов США в 1999 году. С 1 июля 2000 года французские кредиты были полностью возвращены, а не только снижали налоговые обязательства до нуля, а «правило периода владения» применяется. В 2002 году была запрещена потоковая передача льготных дивидендов. В 2003 году новозеландские компании могли принять решение присоединиться к системе австралийского налога, который они заплатили.

В 2015/16 году назначенные «организации малого бизнеса» с совокупным годовым порогом оборота в размере менее 2 млн. Долл. США стали право на более низкую налоговую ставку в 28,5%. С 1 июля 2016 года ставка налога для предприятий с общей годовой оборотом в размере менее 10 миллионов долларов составила 27,5%. С 2017/18 года корпоративные организации, имеющие право на более низкую налоговую ставку, были известны как «базовые ставки», а порог оборота остался на уровне 10 миллионов долларов США, хотя порог базовой ставки (совокупный годовой порог оборота, при котором организации будут иметь право. Чтобы заплатить более низкую налоговую ставку), продолжает расти.

Операция

Компания будет отчетность и платит налог по ставке налога компании нормальным образом. Компания будет отслеживать налог компании, который он заплатил на счете Franking . Если и когда компания распределяет деньги акционерам в форме дивидендов , это укажет акционерам сумму французских кредитов, которые она применила к дивиденду, и вычесть сумму со своего счета Franking. Сумма Franking не может быть больше, чем налоговая ставка компании. Когда акционеры подают свои налоговые декларации, они включают в себя дивиденды и сумму франкирования в своем налогооблагаемом доходе, но акционеры также имеют право на получение налогового кредита на эту сумму. Затем акционеры будут платить налог, рассчитанные на основе их предельной налоговой ставки, которая может быть выше или ниже, чем ставка налога Компании.

Компании, которые уплатили налог австралийской компании, могут объявить, сколько уплаченных налогов, зарегистрированных как Franking Credit, должно быть приложено к дивиденду. Дивиденды, выплачиваемые с максимальным допустимым кредитным кредитом, называются полностью откровенными дивидендами, и акционеры австралийского резидента, которые их получают, объявят как дивиденды, так и связанные с ними кредиты на свои налоговые декларации в дополнение ко всем другим обычным доходам. Они также имеют право требовать кредит на стоимость французского кредита. Компания может распространять дивиденды, хотя у нее нет французских кредитов (возможно, потому, что она вносит налоговые убытки), которые называются безподобными дивидендами . Это также может заплатить откровенную часть и непонсенную часть, известную как частично откровенная . Беспонентный дивиденд (или без остановка) является обычным доходом в руках акционера.

Например, если компания получает прибыль в размере 100 долларов США и платит налог компании в размере 30 долларов США (по ставкам 2006 года), она записывает 30 долларов на счете Franking. В настоящее время компания имеет 70 долларов оставленной прибыли для выплаты дивидендов, либо в том же или более годах. Когда это произойдет, он может приложить кредит на его счете, пропорциональный налоговой ставке. Если выплачивается дивиденд в размере 70 долларов США, к которым прилагается 30 долларов на французские кредиты, счета Franking уменьшается на 30 долларов.

Приемлемый акционер, получающий откровенные дивиденды, объявляет доход полученные денежные средства, плюс франширный кредит. Затем кредит Franking зачисляется на налог, подлежащий уплате по их доходу. Эффект, как будто налоговая служба отменила налог компании, отдав акционеру 30 долларов США и заставила их рассматривать первоначальные 100 долларов прибыли как доход в руках акционера, как и компания была просто проводником.

Таким образом, прибыль компании, распределенная по приемлемым акционерам, полностью облагается налогом по ставке акционера. Прибыль, удерживаемая Компанией или распределенная на неподходящих акционеров, остается облагаемой налогом по корпоративной ставке.

Акционеры-нерезиденты не имеют права претендовать на налоговый кредит или возмещение кредитов внедрения, а также не требуются для облегчения своего налогооблагаемого дохода. Отсутствующие дивиденды, полученные нерезидентами, облагаются налогом на удержание , который не относится к откровенным дивидендам.

Фактический закон является сложным, основное ядро ​​заключается в Законе о оценке подоходного налога 1936 года , а другие элементы находятся в Законе о оценке подоходного налога 1997 года .

Первоначально, в 1987 году, избыточные кредиты на налоговые обязательства были потеряны, но с 2000 года такие избыточные кредиты были возвращены.

Франкирующие кредиты

Компании решают, какую долю дивидендов они платят, будут прикреплены к кредитам. Это может варьироваться от дивидендов, полностью откровенных до того, что он полностью не остается нефранкированным. Франкинг -кредит - это номинальная единица налога, уплачиваемого компаниями, использующими вменение дивидендов.

Акционеры , которые являются жителями Австралии для целей налогообложения, включают в свой оцениваемый доход сумму . дивидендов (общая сумма дивидендов, подлежащих выплате, плюс связанные с ними кредиты на франшинге) Налог на подоходный налог, подлежащий уплате акционеров, рассчитывается, и кредит на французский язык применяется для компенсации налога, подлежащего уплате. В Австралии и Новой Зеландии конечным результатом является ликвидация двойного налогообложения прибыли компании.

Franking Credit Formula

Для компании, которая оплачивает налог на все свои доходы в Австралии, доля французки обычно составляет 100% (или 1). Тем не менее, некоторые компании (особенно те, которые платят налог за пределы Австралии) имеют более низкую долю.

Полностью откровенные дивиденды

Franking Credits = (Сумма дивидендов / (1 - ставка налога на компанию)) - Сумма дивидендов

Пример - компания выплачивает 30% налоговую ставку компании и распределяет дивиденды в размере 7,00 долларов США акционерам:

Кредиты Franking = (7,00 долл. США / (1 - 0,3)) - 7,00 долл. США

= ($7.00 / (0.7)) − $7.00

= $10.00 − $7.00

= $3.00

Кредиты Franking = $ 3,00

Акционеру зачисляется 3,00 доллара.

Частично откровенно дивиденды

Франкирующие кредиты от частичного франкинга = ((сумма дивидендов / (1 - ставка налога на компанию)) - сумма дивидендов) × пропорция Franking

Пример - компания платит 30% налоговую ставку компании, но имеет право только на 50%, и распределяет дивиденды в размере 7,00 долларов США акционерам:

Франкирующие кредиты от частичного франкинга = ((7,00 долл. США / (1 - 0,3)) - 7,00 долл. США) × 0,5

= (($7.00 / (0.7)) − $7.00) × 0.5

= ($10.00 − $7.00) × 0.5

= $3.00 × 0.5

= $1.50

Франкирующие кредиты от частичной личинки = 1,50 долл. США

Акционеру зачисляется 1,50 доллара.

Возвращать деньги

Франкирующие кредиты на дивиденды, полученные после 1 июля 2000 года, являются возвращаемыми налоговыми льготами . Это форма налогового добычи, которая может снизить общее налоговое обязательство налогоплательщика, причем любой избыток возвращается. Например, физическое лицо с доходом ниже не налогового порога (18 200 долл. США с 2011/12 года), вообще не платит налогом и может полностью получить возмещение кредитов на полную плату после того, как налоговая декларация подана.

До 1 июля 2000 года такие избыточные кредиты были потеряны. Например, лицо в то время с доходом ниже налогового порога потеряет стоимость налоговой предоплаты и просто сохранит денежную часть полученных дивидендов.

Инвесторы

Кредит франкирования - это доход акционера, хотя он не получен наличными. Это кредит на налог, который может быть уплачен акционером. Таким образом, откровенный дивиденд в размере 0,70 долл. США плюс кредит на сумму 0,30 долл. США эквивалентен необычным дивидендам в размере 1,00 долл. США или банковским процентам в 1,00 долл. США, или любой другой обычный доход этой суммы. (Это точно эквивалентно, потому что французские кредиты полностью возвращаются, как описано выше.)

Откровенные дивиденды часто описываются как «эффективная налоговая» форма дохода. Основой для этого является то, что денежные средства 0,70 долл. США выглядят так, как будто они облагаются налогом по более низкой ставке, чем другие доходы. Например, для лица по верхней ставке 48,5% (за 2006 год) расчет составляет 0,70 долл. США плюс 0,30 долл. США, что составляет 1,00 долл. США, при которых налог в размере 0,485 долл. Оригинал $ 0,70. И наоборот, человек по 20% предельной налоговой ставке фактически получает скидку в размере 0,10 доллара США. В этом последнем случае скидка очень похожа на негативный налог.

Нет ничего изначально не так в последнем мышлении о откровенных дивидендах, и часто можно продемонстрировать, как приносят пользу инвестору, но можно утверждать, что наставление, как первое, лучше при сравнении доходности по различным инвестиционным возможностям.

Ограничения на право на участие

Есть ограничения на то, кто может претендовать на французские кредиты. Те, кто не может претендовать на кредит, просто объявляют доходом денежную часть полученной суммы дивидендов, и игнорируют кредит на налоговую декларацию. «Правило периода удержания» применяется с 1 июля 2000 года. Его цель состоит в том, чтобы не дать трейдерам покупать акции в последнюю дату спермы и продавать их на следующий день. Типичным результатом будет то, что трейдер получит дивиденд вместе с кредитами на франшинге, одновременно вызывая эквивалентную потерю капитала и квалифицируясь за кредит Franking с риском в течение ночи при хранении акций.

Приемлемый акционер - это тот, кто либо:

• удерживает акции в течение непрерывного периода 45 дней или более (не считая дней покупки и продажи); или 90 дней в случае определенных предпочтений . Это «правило периода удержания». Акции должны быть «подвержены риску» в течение необходимого периода, т.е. не с комплексной позицией производных , например, или
• Имеет общий фронкинг кредитов на налоговый год менее 5000 долларов США («небольшое освобождение от акционеров») и не договорилась о том, чтобы донести выгоды кому-то другому («правило связанных платежей»).

Таким образом, французские кредиты не доступны для краткосрочных трейдеров, только для долгосрочных владельцев, но с небольшими владельцами освобождены при условии, что это для их собственной выгоды.

Небольшое освобождение от акционеров - это не «первые 5000 долларов», а после того, как порог в размере 5000 долларов США пройден, правило не работает, и все акции находятся в соответствии с правилом периода владения.

Для правила периода владения участки акций, купленных и продаваемых в разное время, считаются «первыми, последним». Каждая продажа принимается за самые недавно приобретенные акции. Это предотвращает покупку налогоплательщика непосредственно перед дивидендом, продажи сразу после и утверждая, что это старые акции, проданные (чтобы попытаться выполнить период владения).

Это «первое, последнее», считает, что может быть контрастирует с налогом на прирост капитала . Для прироста капитала акционер может назначить, что посылка была продана из числа, купленных в разное время.

Акционеры компании

Дивиденды, полученные акционером компании,-это доход принимающей компании, но доход от дивидендов не получен для кредит на французский язык, а также не имеет права на получение кредита в качестве налогового кредита. Вместо этого кредит Franking добавляется непосредственно на учетную запись Franking принимающей компании и может быть выплачен так же, как и Franking Retudits, генерируемые принимающей компанией.

Эта передача кредитов сделала избыточные пособия «межкорпоративные скидки». Эти скидки избежали двойного налогообложения на дивиденды, выплаченные от одной компании другой компании. Эти скидки были частью первоначального Закона о налогообложении 1936 года (раздел 46), что означает, что принцип ликвидации двойного налогообложения в некоторой степени присутствовал в австралийском законодательстве по подоходному налогу в течение очень долгого времени.

Ставка налога компании изменялась несколько раз с момента введения вменения дивидендов. В каждом случае были приняты переходные правила для поддержания принципа отмены первоначального уплаченного налога, даже если ставка налога изменилась. Это было либо по отдельным счетам Franking для отдельных ставок (например, класс A 39%, класс B 33%), либо с учетом корректирующего пересчета кредитов (например, в классе C 30%).

Вменение транс-тасмана

Новозеландские компании могут подать заявку на присоединение к Австралийской системе вменения дивидендов (с 2003 года). Это позволяет им прикрепить австралийские кредиты на свои дивиденды для австралийского налога, который они заплатили. Эти кредиты могут затем использоваться акционерами, которые являются австралийскими налогоплательщиками, так же, как дивиденды от австралийской компании.

Существуют определенные правила против уплаты налогообложения, чтобы предотвратить сознательно трансляцию новозеландских компаний, предназначенных для трансляции австралийских кредитов на своих австралийских акционеров; Кредиты должны быть распределены на пропорциональной основе.

Обратите внимание, что это только австралийские кредиты, которые могут использоваться австралийским налогоплательщиком. Кредиты вменения новозеландского вменения на дивиденды, выплаченные австралийскому акционеру, не могут быть использованы против австралийских налогов этого акционера.

Потоковая передача дивидендов

Компания может определить уровень французских кредитов, которые он придаст его дивидендам, и они не обязаны прикреплять любые французские кредиты. Тем не менее, компании не стоит ничего, чтобы прикрепить максимальные суммы кредитов, которые у нее есть, что является обычной практикой, чтобы принести пользу приемлемым акционерам. Компания на самом деле может прикрепить больше французских кредитов, чем она, но это привлекает определенные налоговые штрафы.

До 2002 года компаниям было допустимо направлять поток кредитов преимущественно одному типу акционера на другого, чтобы каждый мог принести пользу больше всего, чтобы соответствовать их налоговым обстоятельствам. Например, Franking Credits бесполезны для иностранных акционеров, которые не могут компенсировать их от удержания налога , но австралийские акционеры могут претендовать на них как налоговый кредит. Эта практика, известная как потоковая передача дивидендов , стала незаконной в 2002 году, после чего все дивиденды в течение данного периода времени должны быть откровенны до аналогичной (но не должны быть идентичной) степени, независимо от местоположения акционеров или какой класс акций они держат.

Отдел 7A и дебетовые кредиты частными компаниями

Отдел 7A Закона о налоге применяется в случае получения кредита, оплаты или прощения займа акционеру или партнеру акционера частной компании. Когда такие суммы не будут погашены к концу финансового года, они могут рассматриваться как неразмерные дивиденды. Общая сумма всех дивидендов, которые частная компания может быть привлечена для оплаты в рамках Отдела 7A, ограничена его «распределяемым избытком» за этот год дохода, который включает в себя нераспределенные доходы плюс положения, сделанные для целей бухгалтерского учета.

«Ассоциирован» очень широкий и, как правило, включает доверие, при котором акционер может выиграть. Это будет означать, что подразделение 7A может применяться к кредитам на дискреционные трасты и подразделения в семейной группе, а иногда и к таким трастам, а не в семейной группе.

Эффективное устранение налога на компанию и, следовательно, стимулы

В значительной степени вменение дивидендов делает налогом компании неактуальным. Это связано с тем, что каждый доллар, который компания платит в сфере налога на компанию, потенциально может быть заявлен подходящим акционером в качестве кредита Franking, а доход, поступающий в правительство, в конечном итоге будет получено только по налоговой ставке акционера. Тем не менее, прибыль, сохраняемая для использования компанией, и доход, распределенные в качестве дивидендов иностранным инвесторам, остается налогом по ставке корпоративного налога.

Одним из эффектов является то, что это снизило эффективность налоговых льгот для корпораций. Если корпорации получили налоговые льготы, и налог не был уплачен, то ее доход не принесет лицейных кредитов. В свою очередь, это означало, что акционеры получили меньше кредитов вместе со своими дивидендами и уплатили налог на полную стоимость в качестве обычного дохода. Это также снижает выгоду от уклонения от корпоративного налога таким же образом.

Чистый результат состоит в том, что каждая налоговая льгота, полученная корпорация, была противостояла соответствующему увеличению налоговой бремени акционеров, оставляя акционеров точно такую ​​же должность, что и больше налогов уплачена корпорацией. Таким образом, в той степени, в которой корпоративные директора действовали так, чтобы увеличить богатство акционеров , налоговые льготы не будут влиять на корпоративное поведение .

Когда казначейство сообщается о валовом налоге на компанию, неясно, включает ли число, как правило, влияние соответствующих кредитов.

Политика и экономика

Вменение дивидендов было бесспорным в течение большей части своей жизни. Инвесторы и их консультанты признают преимущества и поддерживают.

В октябре 2006 года Комитет по экономическому развитию Австралии опубликовал отчет о снижении налогов, чтобы конкурировать , заключив, что вменение дивидендов оказалось неэффективным средством снижения стоимости капитала Австралии. В докладе, написанный видным экономистом доктором Николасом Грюном, утверждается, что устранение вменения позволит финансировать существенное снижение корпоративного налога. Это привлечет иностранные инвестиции и, таким образом, увеличит экономический рост, сказал он.

Во время федеральных выборов в Австралии в 2019 году , во время которых Австралийская лейбористская партия предложила реформировать вменение дивидендов или провести кредиты.

Смотрите также

• Корпоративный налог
• Снижение дивидендов , при покупке акций для доступа к дивидендам
• Налог на дивиденды
• FR: Налог (на французском языке)

Внешние ссылки

• Австралийское налоговое управление направляет вас и ваших акций 2005 , продукт NAT 2632-6.2005 [1]
• Австралийский налоговый бюллетень Обзор вменения транс-тасмана [2]