Динамический фактор

В эконометрике ( динамический фактор также известный как индекс диффузии )-это серия, которая измеряет совместное движение многих временных рядов . Он используется в определенных макроэкономических моделях .

Индекс диффузии предназначен для указания

Изменения доли временных рядов экономических данных , которые увеличиваются или уменьшаются в течение выбранного интервала времени,
увеличение или снижение будущей экономической деятельности,
Обеспечить некоторую корреляцию с бизнесом компаний. ^{[ 1 ]}

Формально

X_{t}=\Lambda _{t}F_{t}+e_{t},

где $F_{t}=(f_{t}^{\top },\dots ,f_{t-q}^{\top })$ является вектором отстающих факторов переменных в $T\times N$ матрица $X_{t}$ (T - количество наблюдений, а n - количество переменных), $\Lambda _{t}$ факторные нагрузки и $e_{t}$ факторная ошибка .

История

Индексы диффузии были первоначально разработаны для того, чтобы помочь определить поворотные точки бизнес -цикла. ^{[ 2 ]}

Пример

Диффузионный индекс ежемесячных уровней занятости в разных отраслях измеряет степень, в которой рост уровня занятости в населении состоит из роста во всех отраслях, по сравнению с резким ростом в нескольких отраслях. В одной опубликованной серии данных по этой конструкции индекс диффузии вычисляется из панели дискретных временных рядов, присваивая значение 0 для наблюдения, если он ниже, чем его аналог в предыдущем месяце, 50, если он находится на одном уровне и 100, если это увеличилось. Среднее значение этих значений компонентов за определенный период в течение периода времени является индексом диффузии. Относительно приведенного выше уравнения, основные факторы $f_{t}$ взяты из значений {0, 50, 100} на основе изменений занятости и индекса диффузии $X_{t}$ Учитывает процент этих количества занятости, который увеличился в предыдущем месяце. Некоторые исследователи сообщили, что индекс диффузии ежемесячной занятости производственного сектора является ведущим показателем поворотных моментов в деловом цикле. ^{[ 3 ]}

Ссылки

^ Гетц, Патриция М. и Марк Ульмер. «Диффузионные индексы: экономический барометр» , Ежемесячный обзор труда , апрель 1990, вып. 113, № 4, с. 13–22.]
^ Гетц и Ульмер, с. 14, Сноска 2, ссылаясь на Джеффри Мур, 1950, «Средняя статья 31», Кембридж, Массачусетс: Национальное бюро экономических исследований.
^ Гетц и Ульмер, стр. 13-22.

Литература

Forni, Mario & Lippi, Marco, 2001 . 17 (6), страницы 1113-41.
Гетц, Патриция М. и Марк Ульмер. «Диффузионные индексы: экономический барометр» , Ежемесячный обзор труда , апрель 1990, вып. 113, № 4, с. 13–22.
Watson, Mark W, 2002. Stock , James H & 20 (2), страницы 147-62.

[1] Гетц, Патриция М. и Марк Ульмер. «Диффузионные индексы: экономический барометр» , Ежемесячный обзор труда , апрель 1990, вып. 113, № 4, с. 13–22.]

[2] Гетц и Ульмер, с. 14, Сноска 2, ссылаясь на Джеффри Мур, 1950, «Средняя статья 31», Кембридж, Массачусетс: Национальное бюро экономических исследований.

[3] Гетц и Ульмер, стр. 13-22.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]