Кредит с фиксированной процентной ставкой

Кредит с фиксированной процентной ставкой — это кредит , по которому процентная ставка не колеблется в течение периода фиксированной процентной ставки кредита. Это позволяет заемщику точно прогнозировать свои будущие платежи. Кредиты с переменной процентной ставкой, напротив, привязаны к преобладающей учетной ставке .Фиксированная процентная ставка — это именно то, что кажется — это конкретный фиксированный процент, привязанный к кредиту или кредитной линии, который должен быть погашен вместе с основной суммой долга. Фиксированная ставка является наиболее распространенной формой процентов для потребителей, поскольку ее легко рассчитать, легко понять и она стабильна — как заемщик, так и кредитор точно знают, обязательства по какой процентной ставке привязаны к кредитному или кредитному счету.Например, рассмотрим кредит в размере 10 000 долларов США от банка заемщику. При фиксированной процентной ставке 5% фактическая стоимость кредита, включая основную сумму и проценты, составляет 10 500 долларов США. Это сумма, которая должна быть возвращена заемщиком.

Фиксированная процентная ставка основана на предположениях кредитора о средней ставке дисконтирования в течение периода с фиксированной ставкой. Например, когда ставка дисконтирования исторически низка, фиксированные ставки обычно выше плавающих, поскольку процентные ставки с большей вероятностью вырастут в период действия фиксированной ставки. И наоборот, когда процентные ставки исторически высоки, кредиторы обычно предлагают заемщикам скидку, чтобы зафиксировать процентную ставку с течением времени, поскольку ставки с большей вероятностью упадут в течение периода фиксированной ставки.

Стоимость капитала кредита с фиксированной процентной ставкой обычно определяется как функция будущих процентных ставок на момент расчета. Это означает, что они содержат риск капитала: если процентные ставки падают, капитальная стоимость кредита возрастает, и наоборот. Это отличается от кредита с плавающей процентной ставкой, где стоимость капитала всегда равна первоначальной кредиту за вычетом каких-либо капитальных выплат.

Это может привести к противоречивым результатам. Например, 15-летний кредит с фиксированной ставкой в ​​размере 100 000 фунтов стерлингов, взятый в середине 2011 года, имел бы капитальную стоимость около 115 000 фунтов стерлингов в середине 2013 года. Хотя базовая ставка в Великобритании оставалась на уровне 0,5%, форвардная кривая используемые для оценки таких инструментов, упали (т.е. стали менее выпуклыми вверх).

Для внутренних ипотечных кредитов кредитор часто предоставляет такие гарантии, что стоимость перерыва по кредиту (сверх заявленного непогашенного капитала) ограничивается, часто до нескольких месяцев погашения. Эти гарантии, обычно применимые только в случае относительно короткого фиксированного срока, фактически представляют собой производный инструмент, односторонняя выгода от которого предоставляется заемщику.

Некоторые ссуды с фиксированной процентной ставкой - особенно ипотечные кредиты, предназначенные для использования людьми с предыдущим неблагоприятным кредитом - имеют «длительный навес», то есть, как только период первоначальной фиксированной процентной ставки заканчивается, лицо, берущее ссуду, привязывается к ней на еще более продолжительный период по более высокой процентной ставке, прежде чем они смогут его погасить.

В Великобритании компания Nationwide Commercial недавно выпустила 30-летнюю ипотеку с фиксированной ставкой в ​​качестве промежуточного финансирования.