Модель Чейетт

В математических финансах модель Чейетта квазигауссову представляет собой квадратичную волатильности модель процентных ставок , предназначенную для преодоления определенных ограничений модели Хита-Джарроу-Мортона . Налагая специальную зависящую от времени структуру на функцию волатильности форвардного курса, подход Чейетта допускает марковскую динамику , в отличие от общей модели HJM.Это, в свою очередь, позволяет применять стандартные концепции эконометрической оценки.

Внешние ссылки и ссылки

• Андерсен Л. и Питербарг В. (2010). «Глава 13» . Моделирование процентных ставок в трех томах (1-е изд.). Атлантическая финансовая пресса. ISBN  978-0-9844221-0-4 . Архивировано из оригинала 8 февраля 2011 г. Проверено 17 сентября 2018 г.
• Чейетт, О. (1994). Марковское представление модели Хита-Джарроу-Мортона (рабочий документ). Беркли: BARRA Inc.
• Чибане М. и Лоу Д. (2013). Модель Чейетта с квадратичной волатильностью , Risk.net