Семейное ограниченное партнерство
 | Эта статья включает в себя список ссылок , связанных счетов или внешних ссылок , но ее источники остаются неясными, потому что в ней не хватает встроенных цитат . ( Июль 2014 ) |
В рамках партнерских договоренностей партнерские отношения с ограниченной ответственностью семьи (обычно называемые FLP) часто используются для перемещения богатства из одного поколения в другое. Партнерами являются либо генеральные партнеры (GP), либо партнеры с ограниченной ответственностью (LP). Один или несколько генеральных партнеров несет ответственность за управление FLP и его активами. Партнеры с ограниченной ответственностью имеют экономический интерес к FLP, но, как правило, не хватает двух заслуживающих внимания права: контроль и продаваемость. Партнеры с ограниченной ответственностью не имеют возможности контролировать, направлять или иным образом влиять на операции FLP. Они не могут ни покупать дополнительные активы, ни продавать существующие активы, и они не могут действовать от имени партнерства. Им также существенно не хватает возможности продавать свои интересы, за одним типичным исключением: переводы с ближайших членов семьи (супруга, братья и сестры, а также прямые потомки линии и восхождения). FLP - это партнерские отношения, ограниченные членами семьи, отсюда и название.
FLP, как правило, являются холдинговыми компаниями , которые выступают в качестве организации, которая владеет недвижимостью (деловые интересы, инвестиции в недвижимость, публичные или частные ценные бумаги), внесенные членами.
Преимущества
[ редактировать ]FLP имеют несколько преимуществ. Они позволяют членам семьи с согласованными интересами объединять ресурсы, снижая юридические, бухгалтерские и инвестиционные расходы. Они позволяют одному члену семьи, как правило, врачу врачей, перемещать активы другим членам семьи (часто дети, которые являются LPS), при этом сохраняя контроль над активами. Поскольку ЛП не имеют права контроля, они не могут ликвидировать свои партнерские интересы. Время и количество распределений являются единственной и исключительной прерогативой GP. То есть распределение не может быть сделано одному партнеру (GP или LP), если все партнеры не получат свою пропорциональную часть каких -либо выплат.
FLP также может быть сформирован в качестве семейной компании с ограниченной ответственностью (FLLC), которая предлагает юридические преимущества по сравнению с LP. В то время как врач общей практики FLP лично несет ответственность за все долги и обязательства FLP, ни один «член» (вместо «партнера») FLLC не несет ответственности. Кроме того, в FLLC нет никаких ограничений на участников, участвующих в управлении, в отличие от ограничений на LPS. FLLC часто управляется группой «управляющих членов» или одним или несколькими «менеджерами».
FLPS также позволяет благоприятный налоговый режим, связанный с передачей активов, относительно отсутствия контроля и отсутствия продаваемости интересов LP, обсуждаемых выше. Налоги уплачиваются по справедливой рыночной стоимости приобретенных или данных активов. Справедливая рыночная стоимость - это стоимость, которая будет получена (оплачена) для продажи (покупки) актива между гипотетическим желающим покупателем и гипотетическим желающим продавцом, как в их собственных интересах, так и с разумными знаниями об соответствующих фактах, когда ни один из них не действует в принуждение.
Пример
[ редактировать ]Рассмотрим следующий сценарий: отец хочет перевести 1 000 000 долларов своему сыну. Если отец вручает сыну сумму наличными, отец должен будет заплатить налог на подарок на полную сумму, так как это справедливая рыночная стоимость предоставленной имущества. Один миллион долларов стоит ровно миллион долларов. Рассмотрим этот второй сценарий: отец создает FLP с самим собой, который является генеральным партнером, который имеет 50% -ную процентную ставку, а также имеет ограниченную долю партнера в размере 50%. Он вносит 1 000 000 долларов наличными, а затем дает своему сыну 50% -ную ограниченную долю партнера. Справедливая рыночная стоимость не составляет 50% от 1 000 000 долл. США, хотя поначалу может показаться, что это так. Гипотетический желающий покупатель 50% процентов LP не захочет заплатить 500 000 долларов. Это связано с отсутствием контроля и отсутствием продаваемости. Кто -то получает 500 000 долларов наличными, может сделать это, как им нравится. Кто -то с партнерским процентом на сумму 500 000 долларов, но это нельзя собрать, пока врач общей практики не объявит о распределении (что может быть много лет), не так желательно, и гипотетический и опытный покупатель будет учитывать это в их расчете того, каким он является желая заплатить. Аналогичным образом, этот актив не может быть продан или преобразован, и в результате менее желательный, чем эквивалентная сумма денежных средств или рыночных активов.
Если привлечена фирма по оценке и ценит 50% -ную процентную ставку LP в 400 000 долл. США, что отражает соответствующие скидки на отсутствие контроля и отсутствие продаваемости в соответствии с правилами IRS, усущиватель (отец) должен только заплатить налог на подарки на 400 000 долл. США, экономя его Уличная ставка налога времена 100 000 долл. США (стоимость 500 000 долл. США минус 400 000 долл. США справедливая рыночная стоимость). Эта сбережения будут сокращены любыми затратами, понесенными для создания FLP (комиссионные за адвоката и бухгалтеров), а также за счет расходов, понесенных для нанятия квалифицированного оценщика для определения соответствующих скидок из -за отсутствия контроля и отсутствия продаваемости.
Законность
[ редактировать ]Важно отметить, что, хотя FLP полностью законны, намеренно участвуют в любой практике, которую IRS считает специально предпринятым для уклонения от уплаты налогов, является незаконным. Определение справедливой рыночной стоимости должно выполняться квалифицированным оценщиком, который обычно определяется как кто -то, сертифицированный для выполнения такой работы (либо Американским обществом оценщиков , институтом дипломированного финансового аналитика или другой подобной организации), кто -то, кто обычно выполняет этот тип работы в качестве обычного курса бизнеса, а также в соответствии с федеральными законами и законами штата, а также общепринятыми стандартами оценки и единообразными стандартами профессиональной оценки практики оценки (USPAP).
FLP должны быть сформированы в качестве долгосрочных транспортных средств для семейных инвестиций. В дополнение к инвестированию в рыночные ценные бумаги, врач общей практики может приобрести альтернативные инвестиции, такие как хедж -фонд и интересы частного акционерного капитала. Другим «альтернативным инвестициями» будет интерес к тщательному бизнесу, созданному одним из LPS. Таким образом, FLP может служить средством поощрения семейного предпринимательства. LP (например, сын или дочь основателя) может подать бизнес -план и запросить семенный капитал или кредит на новое предприятие.
Поскольку FLP или FLLC - это настоящая деловая организация, с ним следует рассматривать как единое целое. Встречи должны проводиться на регулярной основе для пересмотра поведения инвестиционного бизнеса организации. Сущность должна делать любые распределения пропорционально всем партнерам или членам. Он никогда не должен использоваться в качестве личного банка счета основателя.
Смотрите также
[ редактировать ]Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Черный, Стивен; Черный, Кэтрин Д.; Блэк, Майкл Д. (2002). «Когда скидка не является сделкой: разоблачить мифы, стоящие за партнерскими отношениями семьи». Университет Мемфисского права . 32 SSRN 1025999 .