Рынок, где победитель получает все

В экономике рынок , где победитель получает все, — это рынок, на котором продукт или услуга, пользующиеся преимуществом перед конкурентами, пусть даже незначительное, получают непропорционально большую долю доходов от этого класса продуктов или услуг. ^[1] Это происходит, когда ведущий производитель продукта зарабатывает намного больше, чем его конкуренты. ^[1]^[2]^[3] Примеры рынков, где победитель получает все, включают рынки спорта и развлечений. ^[4]^[5]

Распределение вознаграждений за различные объемы работы определяет степень, в которой рынок считается принципом «победитель получает все». Например, большинство лотерей представляют собой системы, где победитель получает все на 100%, поскольку один человек забирает всю награду, а остальные ничего не получают. С другой стороны, большая часть ручной работы, например, сбор яблок, является противоположностью системы «победитель получает все». В этом примере со сбором яблок вознаграждение пропорционально собранной сумме — человек, который соберет только одну коробку яблок, все равно получит пропорциональное вознаграждение. Есть и промежуточные случаи. Например, на олимпийских соревнованиях только три лучших человека или команды награждаются медалями, но другие финишеры получают меньшие награды, такие как право хвастаться и реклама.

Хотя некоторые рынки (например, лотереи) созданы по принципу «победитель получает все», существуют рынки, которые развиваются и становятся принципом «победитель получает все». Например, рынок фортепиано не был принципом «победитель получает все» до появления железнодорожного транспорта , растущая доступность и популярность которого привела к тому, что ведущие производители фортепиано постепенно увеличивались и захватывали большую часть рынка фортепиано, в то время как более мелкие конкуренты со временем исчезали. (См. эффект Мэтью , при котором « богатые становятся богаче, а бедные беднеют ».)

Термин «победитель получает все» применительно к экономическим рынкам был популяризирован в книге Роберта Х. Франка и Филиппа 1996 года « : почему немногие на вершине получают гораздо больше, чем остальные из нас». Общество , получающее все Дж. Кук . ^[5]

Эффект «победитель получает все»

Феномен «победитель получает все», классифицированный Фрэнком и Куком, описывает тенденцию на некоторых рынках в отношении вознаграждений сильно смещаться в пользу игроков-суперзвезд, несмотря на небольшие различия между их результатами и результатами альтернатив. ^[6]^[7]

Распределение доходов или структура выплат в моделях «победитель получает все» отличаются от стандартной модели человеческого капитала , где доходы напрямую коррелируют с капиталом, произведенным за единицу рабочего времени. На рынке, где победитель получает все, «небольшие различия в человеческом капитале приводят к большим различиям в экономическом вознаграждении». ^[8]

Характеристики

Модель Фрэнка и Кука описывает рынок, где победитель получает все, как рынок, который характеризуется чрезмерным входом и инвестициями. ^[7]

Было обнаружено, что на рынках, где победитель получает все, количество участников превышает типичные прогнозы равновесия Нэша . ^[9] По сравнению с рыночными играми, эквивалентными ожидаемому выигрышу, рынок по принципу «победитель получает все» обеспечивает больший вход, несмотря на тот же ожидаемый выигрыш и большую дисперсию. Этот эффект противоречит предсказаниям моделей ожидаемой полезности с неприятием риска. ^[10]

теория кумулятивных перспектив дает более полное объяснение рынка, где победитель получает все, чем классическая теория ожидаемой полезности. Было обнаружено, что ^[10]

Модели

Фрэнк и Кук моделируют рынки по принципу «победитель получает все» (WTA) в различных условиях. ^[7]

Они используют пример двухсекторной экономики, где один сектор имеет характеристики WTA. В этой модели моделирование функции дохода и вознаграждения $N$ количество игроков в экономике и $K$ количество игроков, которые выделяются победителю, занимают весь рынок. В этом случае $V(K)=(N-K)E[v(K)]$ используется для прогнозирования дохода $V$ доступен участникам WTA в зависимости от ожидаемого вознаграждения $E[v(K)]$ .

Ненаблюдаемые различия

В простейшем случае это рынок WTA, на котором различия между игроками ненаблюдаемы и поэтому вероятность победы каждого игрока воспринимается как равная. Выводы для простой двухсекторной экономики; выход $GNP=V(K^{e})+[N-{\Bigl (}{\frac {V(K^{e})}{w}}{\Bigr )}]w=Nw$ , аналогично моделям поиска ренты и моделям двойного рынка труда для развивающихся стран . ^[7]

Эта модель используется для демонстрации неэффективности выхода на рынок WTA путем сопоставления этих значений с социально оптимальным распределением. $V'(K^{o})=w$ показывая, что частное равновесное распределение на рынке WTA превосходит социально оптимальное распределение, при котором объем производства максимизируется.

Наблюдаемые различия

Чтобы обеспечить более реалистичную модель рынка, где победитель получает все – когда различия в талантах игроков заметны – это означает, что предполагаемая вероятность победы каждого игрока различается. В этой модели используется фактор Q, который объединяет факторы отбора. $T$ талант и $U$ представляющие ненаблюдаемые факторы, влияющие на качество, такие, что $Q_{i}=T_{i}+U_{i},$ $i=1,\ldots ,N$ для каждого игрока, где $T_{i}$ и $U_{i}$ — это переменные, определенные из некоторого распределения и выбранные случайным образом для $N$ игроки.

В то время как в модели ненаблюдаемых различий рыночное вознаграждение $V$ увеличивается с каждым дополнительным игроком WTA $K+1$ , в этой модели значение вознаграждения $V$ увеличивается только в том случае, если качество нового игрока WTA выше, чем качество существующего пула игроков самого низкого качества. Вероятность этого события $p_{1}(K)$ затем определяет предельный прирост вознаграждения для новых участников $V(K)-V(K-1)=p_{1}(K)Z$

где $Z$ — ожидаемый прирост стоимости в случае победы нового участника. Модель принимает $Z=R_{1}^{*}-X$ где $R_{1}^{*}$ ожидаемый прирост дохода и $X$ является положительным числом, поскольку ожидаемый прирост рыночной стоимости WTA является лишь частью дохода, который получит участник в случае победы.

Эта модель обнаруживает, что $p_{1}(K^{o})R_{1}^{*}(K^{o})=w+p_{1}(K^{o})X$ который показывает, что ожидаемое вознаграждение (оставленное) новым участникам превышает альтернативную заработную плату $w$ к $p_{1}(K^{o})X$ . Эта модель показывает, что наблюдаемые таланты сокращают разрыв между социальным оптимумом и равновесным распределением новичков, но не устраняют полностью неэффективность.

Ссылки

^ Перейти обратно: ^а ^б Грант, Рэнди Р.; Ледли, Джон К.; Зигмонт, Зенон X. (21 октября 2014 г.). Экономика межвузовского спорта . World Scientific Publishing Co Inc. ISBN 9789814583398 .
^ Арнольд, Роджер А. (25 января 2007 г.). Экономика . Cengage Обучение. ISBN 978-0324538014 .
^ Райкрофт, Роберт (18 декабря 2014 г.). Экономика неравенства, дискриминации, бедности и мобильности . Рутледж. ISBN 9781317457312 .
^ Филлипс, Ронни (19 ноября 2012 г.). Рок-н-ролльная фантазия?: Реальность пути от гаражной группы к суперзвезде . Springer Science & Business Media. ISBN 9781461459002 .
^ Перейти обратно: ^а ^б Элберс, Анита (2013). Блокбастеры: создание хитов, риск и большой бизнес развлечений . Нью-Йорк: Генри Холт и компания. п. 88. ИСБН 9781429945325 .
^ Розен, Шервин (1981). «Экономика суперзвезд» . Американский экономический обзор . 71 (5): 845–858. ISSN 0002-8282 . JSTOR 1803469 .
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д Фрэнк, Роберт Х.; Кук, Филип Дж. (декабрь 2013 г.). «Рынки: победитель получает все» . Исследования в области микроэкономики . 1 (2): 131–154. дои : 10.1177/2321022213501254 . ISSN 2321-0222 . S2CID 154188635 .
^ Фрэнк, Роберт Х.; Кук, Филип Дж. (2010). Общество, в котором победитель получает все: почему немногие наверху получают гораздо больше, чем остальные из нас . Девственные книги. ISBN 978-0-7535-2226-4 .
^ Фишбахер, Урс; Тёни, Кристиан (2008). «Избыточный вход на экспериментальный рынок, где победитель получает все» . Журнал экономического поведения и организации . 67 (1): 150–163. дои : 10.1016/j.jebo.2006.05.018 . hdl : 20.500.11850/146627 .
^ Перейти обратно: ^а ^б Лаферьер, Винсент; Стаубли, Дэвид; Тёни, Кристиан (февраль 2023 г.). «Объяснение избыточного входа на рынки, где победитель получает все» . Наука управления . 69 (2): 1050–1069. дои : 10.1287/mnsc.2022.4397 . ISSN 0025-1909 . S2CID 247970325 .

Внешние ссылки

Рынок «победитель получает все»

[Grant-1] Перейти обратно: ^а ^б Грант, Рэнди Р.; Ледли, Джон К.; Зигмонт, Зенон X. (21 октября 2014 г.). Экономика межвузовского спорта . World Scientific Publishing Co Inc. ISBN 9789814583398 .

[2] Арнольд, Роджер А. (25 января 2007 г.). Экономика . Cengage Обучение. ISBN 978-0324538014 .

[3] Райкрофт, Роберт (18 декабря 2014 г.). Экономика неравенства, дискриминации, бедности и мобильности . Рутледж. ISBN 9781317457312 .

[4] Филлипс, Ронни (19 ноября 2012 г.). Рок-н-ролльная фантазия?: Реальность пути от гаражной группы к суперзвезде . Springer Science & Business Media. ISBN 9781461459002 .

[Elberse-5] Перейти обратно: ^а ^б Элберс, Анита (2013). Блокбастеры: создание хитов, риск и большой бизнес развлечений . Нью-Йорк: Генри Холт и компания. п. 88. ИСБН 9781429945325 .

[6] Розен, Шервин (1981). «Экономика суперзвезд» . Американский экономический обзор . 71 (5): 845–858. ISSN 0002-8282 . JSTOR 1803469 .

[:0-7] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д Фрэнк, Роберт Х.; Кук, Филип Дж. (декабрь 2013 г.). «Рынки: победитель получает все» . Исследования в области микроэкономики . 1 (2): 131–154. дои : 10.1177/2321022213501254 . ISSN 2321-0222 . S2CID 154188635 .

[8] Фрэнк, Роберт Х.; Кук, Филип Дж. (2010). Общество, в котором победитель получает все: почему немногие наверху получают гораздо больше, чем остальные из нас . Девственные книги. ISBN 978-0-7535-2226-4 .

[9] Фишбахер, Урс; Тёни, Кристиан (2008). «Избыточный вход на экспериментальный рынок, где победитель получает все» . Журнал экономического поведения и организации . 67 (1): 150–163. дои : 10.1016/j.jebo.2006.05.018 . hdl : 20.500.11850/146627 .

[:1-10] Перейти обратно: ^а ^б Лаферьер, Винсент; Стаубли, Дэвид; Тёни, Кристиан (февраль 2023 г.). «Объяснение избыточного входа на рынки, где победитель получает все» . Наука управления . 69 (2): 1050–1069. дои : 10.1287/mnsc.2022.4397 . ISSN 0025-1909 . S2CID 247970325 .

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]