Учет инфляции
Учет инфляции включает ряд моделей учета, предназначенных для устранения проблем, возникающих при исторической стоимости учете в условиях высокой инфляции и гиперинфляции . [ 1 ] [ 2 ] Например, в странах, переживающих гиперинфляцию, Совет по международным стандартам финансовой отчетности требует от корпораций поддерживать финансовый капитал в единицах постоянной покупательной способности, выраженных в ежемесячно публикуемом индексе потребительских цен . Это не приводит к сохранению капитала в единицах постоянной покупательной способности, поскольку этого можно достичь только с помощью дневного индекса.
Историческая стоимость в финансовой отчетности
[ редактировать ]Учет по справедливой стоимости (также называемый учетом восстановительной стоимости или учетом текущей себестоимости) широко использовался в 19 и начале 20 веков, но учет по исторической стоимости получил более широкое распространение после того, как завышенные в 1920-х годах значения были отменены во время Великой депрессии 1930-х годов. Большинство принципов учета исторической стоимости были разработаны после краха Уолл-стрит в 1929 году , включая презумпцию стабильной валюты. [ 3 ]
Принцип измерения
[ редактировать ]В исторической системе учета, основанной на затратах, инфляция приводит к двум основным проблемам. Во-первых, многие исторические цифры, фигурирующие в финансовой отчетности, не являются экономически значимыми, поскольку цены изменились с момента их возникновения. Во-вторых, поскольку цифры в финансовых отчетах представляют собой доллары, израсходованные в разные моменты времени, и, в свою очередь, отражают разные суммы покупательной способности, они просто не суммируются. Следовательно, добавление денежных средств в размере 10 000 долларов США, имеющихся на 31 декабря 2002 года, к 10 000 долларов США, представляющим стоимость земли, приобретенной в 1955 году (когда уровень цен был значительно ниже), является сомнительной операцией из-за значительно разной суммы покупательной способности, представленной двумя цифрами. . [ 4 ]
Если сложить суммы в долларах, которые представляют собой разные суммы покупательной способности, полученная сумма вводит в заблуждение, это похоже на добавление 10 000 долларов к 10 000 евро, чтобы получить в общей сложности 20 000. Аналогично, вычитание сумм в долларах, представляющих разные суммы покупательной способности, может привести к кажущемуся приросту капитала , который на самом деле является потерей капитала. Если здание, купленное в 1970 году за 20 000 долларов, будет продано в 2006 году за 200 000 долларов, а стоимость его замены составит 300 000 долларов, кажущаяся выгода в 180 000 долларов будет иллюзорной.
Вводящая в заблуждение отчетность при учете по исторической себестоимости
[ редактировать ]«В большинстве стран первичная финансовая отчетность готовится на основе учета по исторической стоимости без учета изменений общего уровня цен или увеличения конкретных цен на имеющиеся активы, за исключением случаев, когда основные средства и инвестиции может быть переоценена».[5]
Игнорирование общих изменений уровня цен в финансовой отчетности создает такие искажения в финансовой отчетности, как [ 5 ]
- заявленная прибыль может превышать доходы, которые могли бы быть распределены между акционерами без ущерба для текущей деятельности компании.
- стоимость активов запасов, оборудования и заводов не отражает их экономическую ценность для бизнеса
- будущие доходы нелегко спрогнозировать на основе исторических доходов
- влияние изменений цен на денежные активы и обязательства неясно
- будущие потребности в капитале трудно прогнозировать, и это может привести к увеличению левереджа, что увеличивает риск бизнеса.
- когда реальные экономические показатели искажаются, эти искажения приводят к социальным и политическим последствиям, которые наносят ущерб бизнесу (примеры: плохая налоговая политика и общественные заблуждения относительно корпоративного поведения)
История учета инфляции
[ редактировать ]Бухгалтеры в Соединенном Королевстве и Соединенных Штатах обсуждали влияние инфляции на финансовую отчетность с начала 1900-х годов, начиная с теории индексных чисел и покупательной способности . Книга Ирвинга Фишера 1911 года «Покупательная способность денег» была использована Генри В. Суини в качестве источника в его книге 1936 года «Стабилизированный учет» , в которой речь шла об учете постоянной покупательной способности . Эта модель Суини использовалась Американским институтом сертифицированных бухгалтеров для исследования 1963 года (ARS6) «Отчет о финансовых последствиях изменений уровня цен» , а затем использовалась Советом по принципам бухгалтерского учета (США), Советом по финансовым стандартам (США). ) и Руководящий комитет по стандартам бухгалтерского учета (Великобритания). Суини выступал за использование индекса цен, который охватывает все составляющие валового национального продукта . В марте 1979 года Совет по стандартам финансового учета (FASB) опубликовал документ «Учет в постоянном долларе» , в котором предлагалось использовать индекс потребительских цен для всех городских потребителей (CPI-U) для корректировки счетов, поскольку он рассчитывается каждый месяц. [ 6 ]
Во время Великой депрессии некоторые корпорации пересматривали свои финансовые отчеты, чтобы отразить инфляцию. Иногда в течение последних 50 лет [ когда? ] организации, устанавливающие стандарты, поощряют компании дополнять финансовые отчеты, основанные на затратах, отчетами, скорректированными с учетом уровня цен. В период высокой инфляции 1970-х годов FASB рассматривал проект предложения по отчетам с поправкой на уровень цен, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила ASR 190, который требовал от примерно 1000 крупнейших корпораций США предоставления дополнительной информации на основе по стоимости замены . FASB отозвал проект предложения. [ 7 ]
МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» — это модель учета инфляции, утвержденная Советом по международным стандартам финансовой отчетности в апреле 1989 года. Это модель учета инфляции, требуемая в Международных стандартах финансовой отчетности, применяемая в 174 странах.
Процесс учета инфляции Учет инфляции относится к процессу корректировки финансовой отчетности компании, чтобы показать реальную финансовую картину компании в период инфляции. Учет инфляции предполагает регистрацию хозяйственных операций по текущей стоимости. Когда компания работает в стране, где наблюдается значительная инфляция или дефляция цен, историческая информация о финансовой отчетности больше не актуальна. Чтобы решить эту проблему, в некоторых случаях компаниям разрешается использовать цифры с поправкой на инфляцию, пересчитывая цифры для отражения текущих экономических показателей. МСФО (IAS) 29 Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) является руководством для предприятий, чья функциональная валюта является валютой гиперинфляционной экономики. МСФО определяет гиперинфляцию как цены, проценты и заработную плату, связанные с ростом индекса цен на 100% или более в совокупности за три года. Компании, подпадающие под эту категорию, могут быть обязаны периодически обновлять свою отчетность, чтобы она соответствовала текущим экономическим и финансовым условиям, дополняя финансовую отчетность, основанную на затратах, регулярной отчетностью, скорректированной на уровень цен. В процессе учета инфляции важны следующие три момента: 1. Учет инфляции – это практика корректировки финансовой отчетности в соответствии с индексами цен. 2. Цифры пересчитаны, чтобы отразить текущие значения в условиях гиперинфляционной деловой среды. 3. МСФО определяет гиперинфляцию как связанную с ценами, процентами и заработной платой, а заработную плату, связанную с индексом цен, совокупно повышающуюся на 100% или более в течение трех лет.
Модели
[ редактировать ]Учет инфляции не является учетом справедливой стоимости. Учет инфляции, также называемый учетом уровня цен , аналогичен конвертации финансовой отчетности в другую валюту с использованием обменного курса . В некоторых (не во всех) моделях учета инфляции исторические затраты конвертируются в затраты, скорректированные на уровне цен, с использованием общих или специальных индексов цен. [ 8 ]
Пример общей корректировки уровня цен в отчете о прибылях и убытках [ 9 ]
- В отчете о прибылях и убытках амортизация корректируется с учетом изменений общего уровня цен на основе общего индекса цен.
| 2001 | 2002 | 2003 | Общий | |
|---|---|---|---|---|
| Доход | 33,000 | 36,302 | 39,931 | 109,233 |
| Амортизация | 30,000 | 31 500 (а) | 33 000 (б) | 94,500 |
| Операционная прибыль | 3,000 | 4,802 | 6,931 | 14,733 |
| Потеря покупательной способности | - | 1500 (с) | 3000 (д) | 4,500 |
| Чистая прибыль | 3,000 | 3,302 | 3,931 | 10,233 |
- (а) 30 000 х 105/100 = 31 500
- (б) 30 000 х 110/100 = 33 000
- (в) (30 000 х 105/100) – 30 000 = 1 500
- (г) (63 000 х 110/105) – 63 000 = 3 000
Бухгалтерский учет в постоянном долларе
[ редактировать ]Учет в постоянном долларе — это модель учета, которая конвертирует немонетарные активы и акции из исторических долларов в текущие доллары с использованием общего индекса цен. Это похоже на конвертацию валюты из старых долларов в новые доллары. Денежные статьи не корректируются, поэтому они приобретают или теряют покупательную способность. При конвертации стоимости не признаются холдинговая прибыль или убытки. [ 10 ]
Международный стандарт учета гиперинфляции
[ редактировать ]Совет по международным стандартам финансовой отчетности определяет гиперинфляцию в МСФО (IAS) 29 как: «совокупный уровень инфляции за три года приближается или превышает 100%». [ 11 ]
Компании обязаны пересчитывать свои финансовые отчеты по исторической стоимости с учетом уровня гиперинфляции на конец периода, чтобы сделать эти финансовые отчеты более значимыми. [ 12 ] [ 13 ] [ 14 ]
Пересчет финансовой отчетности по исторической стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 29 не означает отмену модели исторической стоимости. Это подтверждает PricewaterhouseCoopers: «Финансовая отчетность с поправкой на инфляцию является расширением, а не отклонением от учета по исторической стоимости». [ 15 ]
МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» представляет собой модель учета инфляции, утвержденную Советом по МСФО (IAS) в апреле 1989 года. МСФО (IAS) 29 требует осуществления поддержания финансового капитала в единицах постоянной покупательной способности в терминах ежемесячно публикуемого ИПЦ. Это требование не приводит к фактическому поддержанию капитала в единицах постоянной покупательной способности, поскольку этого можно достичь только при условии отслеживания всех изменений общего уровня цен; т.е., по крайней мере, ежедневные изменения. Неэффективность МСФО (IAS) 29 была наглядно продемонстрирована при его внедрении в течение последних 8 лет гиперинфляции в Зимбабве. МСФО 29 не оказал положительного эффекта в Зимбабве: экономика Зимбабве рухнула 20 ноября 2008 года с полным внедрением МСФО 29. Совет по МСФО еще не изменил МСФО 29, требующий ежедневной индексации.
См. также
[ редактировать ]- Учет постоянной покупательной способности
- Хеджирование инфляции
- Философия бухгалтерского учета
- Реальная и номинальная стоимость (экономика)
Примечания и ссылки
[ редактировать ]- ^ Street Words: Путеводитель по инвестиционным условиям от А до Я для современного инвестора , Дэвид Л. Скотт.
- ^ [1] Учет инфляции: отчет Сандилендса. Могу ли я также попросить 297 его заверить нас, что, когда будет введена эта новая система учета текущих затрат, эти новые реалистичные цифры будут использоваться для целей налогообложения компаний, а не исторических цифры затрат, которые совершенно бессмысленны во времена высокой инфляции .
- ^ Эпштейн, Барри Дж.; Ева К. Ермакович (2007). Интерпретация и применение международных стандартов финансовой отчетности . Джон Уайли и сыновья . п. 965. ИСБН 978-0-471-79823-1 .
- ^ Волк, Гарри И.; Джеймс Л. Додд; Майкл Г. Терни (2004). Теория бухгалтерского учета: концептуальные проблемы в политической и экономической среде, 6-е изд . Юго-Западный. стр. 448 . ISBN 0-324-18623-1 .
- ^ Эпштейн, стр. 966-997.
- ^ Уиттингтон, Джеффри (1983). Учет инфляции: введение в дискуссию . Кембридж, Великобритания: Издательство Кембриджского университета. п. 66. ИСБН 0-521-27055-3 .
- ^ Волк, стр. 450-455.
- ^ Эпштейн, стр. 968-969.
- ^ Волк с. 5.
- ^ Эпштейн, с. 962.
- ^ Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (1995 г.). Международный стандарт финансовой отчетности 1995 года . Лондон, Комитет по международным стандартам финансовой отчетности. стр. Пар. 3 (e) Стр. 502. ISBN 0-905625-26-9 .
- ^ Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (1995 г.). Международный стандарт финансовой отчетности 1995 года . Лондон, Комитет по международным стандартам финансовой отчетности. стр. Пар. 8, стр. 503. ISBN. 0-905625-26-9 .
- ^ Совет по международным стандартам бухгалтерского учета. МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» . СМСФО. стр. http://www.iasb.org/NR/rdonlyres/C2563EF2-89A8-4ED7-82A3-E31EDF33E428/0/IAS29.pdf .
- ^ Делойт. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ В ГИПЕРИНФЛЯЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ . Делойт, МСФО Плюс. стр. http://www.iasplus.com/standard/ias29.htm .
- ^ ПрайсуотерхаусКуперс. Международные стандарты финансовой отчетности Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики – понимание МСФО 29 . ПрайсуотерхаусКуперс. стр. http://www.pwc.com/gx/eng/about/svcs/corporatereporting/IAS29Publication06.pdf .
Источники
- Киркман, Патрик. Бухгалтерский учет в условиях инфляции (RLE Accounting), Routledge, 2013.