Закон об управлении иностранной валютой
| Закон об управлении иностранной валютой, 2000 г. | |
|---|---|
 | |
| Парламент Индии | |
| |
| Цитирование | Закон № 42 1999 г. |
| Принят | Парламент Индии |
| Принят | 1 июня 2000 г. |
| Согласен на | 6 января 2000 г. |
| Началось | 1 июня 2000 г. |
| Законодательная история | |
| Представлено | 29 декабря 1999 г. |
| Отмены | |
| Закон о валютном регулировании | |
| Статус: Действует | |
Закон об управлении иностранной валютой 1999 года ( FEMA ) — это закон парламента Индии , «об консолидации и внесении поправок в закон, касающийся иностранной валюты, с целью облегчения внешней торговли и платежей, а также для содействия упорядоченному развитию и поддержанию иностранной валюты». рынок Индии». [1] Он был принят парламентом 29 декабря 1999 года, заменив Закон о валютном регулировании (FERA). Этот закон квалифицирует преступления, связанные с обменом иностранной валюты, как гражданские правонарушения . Оно простирается на всю Индию , [2] замена FERA, которая стала несовместимой с политикой либерализации правительства Индии . Это позволило создать новый режим управления иностранной валютой , соответствующий формирующейся структуре Всемирной торговой организации (ВТО). Это также проложило путь к принятию Закона о предотвращении отмывания денег 2002 года , который вступил в силу 1 июля 2005 года.
Описание
[ редактировать ]В отличие от других законов, где разрешено все, если это специально не запрещено , в соответствии с Законом о валютном регулировании (FERA) 1973 года (предшественником FEMA) было запрещено все, кроме случаев, когда это было специально разрешено . Следовательно, содержание и тон Закона были очень радикальными. Требовалось тюремное заключение даже за мелкие правонарушения. Согласно FERA, человек считается виновным, пока он не докажет свою невиновность , тогда как согласно другим законам человек считается невиновным, пока его вина не будет доказана . [3]
FEMA — это механизм регулирования, который позволяет Резервному банку Индии принимать правила, а центральному правительству — устанавливать правила, касающиеся иностранной валюты, в соответствии с политикой внешней торговли Индии.
История
[ редактировать ]Закон о валютном регулировании
[ редактировать ]| Закон о валютном регулировании | |
|---|---|
| Статус: Отменен |
Закон о валютном регулировании ( FERA ) был законом, принятым в Индии в 1973 году. [4] Это ввело строгие правила в отношении определенных видов платежей, операций с иностранной валютой (форекс) и ценными бумагами , а также операций, которые имели косвенное влияние на иностранную валюту, а также на импорт и экспорт валюты . [5] Законопроект был сформулирован с целью регулирования платежей и иностранной валюты. [5] [6]
FERA вступила в силу с 1 января 1974 года. [7] [ нужен лучший источник ]
FERA была введена в то время, когда валютные резервы страны были низкими, а валюта была дефицитным товаром. Таким образом, FERA исходила из презумпции, что вся иностранная валюта, заработанная резидентами Индии, по праву принадлежит правительству Индии и должна быть собрана и передана Резервному банку Индии (RBI). FERA в первую очередь запретила все транзакции, не разрешенные RBI. [8] [ нужен лучший источник ]
Coca-Cola была ведущим безалкогольным напитком в Индии до 1977 года, когда она покинула Индию после того, как новое правительство приказало компании разбавить свою долю в своем индийском подразделении, как того требует Закон о валютном регулировании (FERA). В 1993 году компания (вместе с PepsiCo) вернулась после введения политики либерализации Индии. [9]
Переход с FERA
[ редактировать ]FERA не удалось ограничить такую деятельность, как расширение транснациональных корпораций. Уступки, сделанные FERA в 1991–1993 годах, показали, что FERA оказалась на грани исчезновения. После внесения поправок в FERA в 1993 году было решено, что этот закон станет FEMA. Это было сделано для того, чтобы ослабить контроль над иностранной валютой в Индии. Это привело к появлению среди заинтересованных сторон убеждений, что FEMA и FERA сосуществуют в нынешнем индийском сценарии.
FERA была отменена в 1998 году правительством Атала Бихари Ваджпаи и заменена Законом об управлении иностранной валютой, который либерализовал валютный контроль и ограничения на иностранные инвестиции. [10] [11] [12]
Покупка и продажа иностранной валюты и других долговых инструментов предприятиями, частными лицами и правительствами происходит на валютном рынке. Помимо высокой конкуренции, этот рынок также является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире, а также в Индии. В ней постоянно происходят изменения и инновации, которые могут либо принести пользу стране, либо подвергнуть ее еще большему риску. Управление валютным рынком становится необходимым для смягчения и предотвращения рисков. Центральные банки будут работать над упорядоченным функционированием транзакций, что также может способствовать развитию их валютного рынка. Валютный рынок Независимо от того, находится ли он под контролем FERA или FEMA, необходимость управления иностранной валютой важна. Необходимо иметь достаточное количество иностранной валюты.
FEMA послужило для упрощения операций по внешней торговле: транзакции, связанные с текущим счетом для внешней торговли, больше не требовали разрешения RBI. Сделки с иностранной валютой должны были «управляться», а не «регулироваться». Переход на FEMA показывает изменения со стороны правительства в отношении капитала. [13]
Основной принцип
[ редактировать ]В соответствии с FEMA общий принцип заключается в том, что все операции по текущим счетам разрешены, если это явно не запрещено, а все операции по счету движения капитала запрещены, если это явно не разрешено. (см. разделы 5 и 6 FEMA)
«Операция по счету движения капитала» означает операцию, которая изменяет активы или обязательства, включая условные обязательства, за пределами Индии лиц, проживающих в Индии, или активы или обязательства в Индии лиц, проживающих за пределами Индии, и включает операции, упомянутые в подразделе (3). раздела 6; [14]
Обычно это относится к притокам капитала, таким как акции, гранты и долг. Притоки внутри страны называются «прямыми иностранными инвестициями» (ПИИ). Капитальный долг называется – Внешние коммерческие заимствования (ЕЦБ).
Отток капитала называется «исходящими иностранными инвестициями».
Любое юридическое лицо, получающее ПИИ или осуществляющее исходящие инвестиции, должно подавать ежегодный отчет FEMA, называемый «Иностранные обязательства и активы» (FLA). [15]
Операции по текущему счету определяются как операции, отличные от операций по счету операций с капиталом. В основном включают операции, относящиеся к индивидуальным денежным переводам, торговле, денежным переводам студентов и т. д. [14]
Положения/правила FEMA
[ редактировать ]- Правило управления иностранной валютой (операции по текущему счету), 2000 г.
- Положения об управлении иностранной валютой (разрешенные операции по счету капитала), 2000 г.
- Положения об управлении иностранной валютой (перевод или выпуск любых иностранных ценных бумаг), 2004 г.
- Положения об управлении иностранной валютой (счета в иностранной валюте лица, проживающего в Индии), 2000 г.
- Правила валютного управления (приобретение и передача недвижимого имущества в Индии), 2018 г.
- Положения об управлении иностранной валютой (открытие в Индии филиала, офиса или другого места деятельности), 2000 г.
- Положение о валютном управлении (способ получения и оплаты), 2016 г.
- Положение о валютном регулировании (экспорте товаров и услуг), 2015 г.
- Правила управления иностранной валютой (реализация, репатриация и сдача иностранной валюты), 2000 г.
- Положения об управлении иностранной валютой (владение и хранение иностранной валюты), 2000 г.
- Правила обмена иностранной валюты (процедура принятия решений и апелляции),
- Положение о валютном управлении (заимствованиях и кредитовании), 2018 г.
- Положение о валютном управлении (трансграничное слияние), 2018 г.
- Положения об управлении иностранной валютой (перевод или выпуск ценных бумаг лицом, проживающим за пределами Индии), 2017 г.
- Положение об управлении иностранной валютой (переводе активов), 2016 г.
- Положение о валютном управлении (депозитах), 2016 г.
- Положения об управлении иностранной валютой (создание в Индии филиала, офиса связи, проектного офиса или любого другого места деятельности), 2016 г.
Соответствующее законодательство
[ редактировать ]Закон об иностранных вкладах (регулирование), 2010 г.
[ редактировать ]Закон FCRA 2010 года был принят Парламентом с целью консолидации закона, регулирующего принятие и использование иностранного вклада или иностранного гостеприимства определенными лицами, ассоциациями или компаниями, а также запрета принятия и использования иностранного вклада или иностранного гостеприимства для любой деятельности, наносящей ущерб национальной безопасности. интересов и по вопросам, связанным с ними или сопутствующим им. [16]
Применимость
[ редактировать ]Согласно разделу 1(2) FCRA 2010 года, положения закона применяются к:
- Вся Индия
- Граждане Индии за пределами Индии; и
- Дочерние филиалы или дочерние компании за пределами Индии компаний или юридических лиц, зарегистрированных или зарегистрированных в Индии
Законы/правила/руководящие принципы, регулирующие поток иностранных инвестиций в Индию
[ редактировать ]Поток иностранных инвестиций в Индию регулируется согласно
- Закон об иностранных вкладах (регулировании), 2010 г.,
- Правила (регулирования) иностранных вкладов, 2011 г.
- И другие уведомления/приказы и т. д., издаваемые там время от времени.
- FCRA 1976 г. отменен после вступления в силу FCRA 2010 г.
Поправки
[ редактировать ]- Поправки к Закону об иностранных вкладах (регулировании) 2020 г.
Что такое иностранный вклад?
[ редактировать ]В соответствии с разделом 2(1)(h) FCRA 2010 года «иностранный вклад» означает пожертвование, доставку или передачу, осуществленную из любого иностранного источника, ─
(i) Любого предмета, за исключением предмета, подаренного лицу* в качестве подарка для его личного пользования, если рыночная стоимость такого предмета в Индии на дату такого подарка не превышает такой суммы, которая может время от времени определяться центральным правительством в соответствии с правилами, установленными им для этой цели. (В настоящее время эта сумма указана как ₹ 25 000);
(ii) В любой валюте, индийской или иностранной;
(iii) Любого обеспечения, определенного в пункте (h) раздела 2 Закона о контрактах (регулировании) ценных бумаг 1956 года, включая любые иностранные ценные бумаги, как определено в пункте (o) раздела 2 Закона о валютном управлении 1999 года.
Пояснение 1. Пожертвование, доставка или передача любого предмета, валюты или иностранной ценной бумаги, упомянутых в настоящем пункте, любым лицом, получившим их из любого иностранного источника, напрямую или через одного или нескольких лиц, также считается иностранным. вклад в соответствии со смыслом настоящего пункта.
Пояснение 2. Проценты, начисленные на иностранный вклад, депонированный в любом банке, указанном в подразделе (1) Раздела 17, или любой другой доход, полученный от иностранного вклада или процентов по нему, также считаются иностранным вкладом в значении этот пункт.
Пояснение 3 ‒ Любая сумма, полученная лицом из любого иностранного источника за пределами Индии в виде гонорара (включая сборы, взимаемые образовательным учреждением в Индии с иностранного студента) или в счет оплаты стоимости товаров или услуг, оказанных таким лицом в Индии. обычный ход его бизнеса , торговли или коммерции внутри Индии или за пределами Индии, а также любой вклад, полученный от агента или иностранного источника в счет таких гонораров или расходов, должны быть исключены из определения иностранного вклада в значении настоящего пункта.
* В рамках FCRA в 2010 году «человек» включает ‒
- (i) физическое лицо;
- (ii) индуистская неделимая семья;
- (iii) ассоциация;
- (iv) Компания, зарегистрированная в соответствии со статьей 25 Закона о компаниях 1956 года (ныне раздел 8 Закона о компаниях 2013 года).
См. также
[ редактировать ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «ЗАКОН О ВАЛЮТНОМ УПРАВЛЕНИИ 1999 ГОДА» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 10 февраля 2016 года.
- ^ «ФЕМА, 1999» . Департамент доходов Министерства финансов правительства Индии. Архивировано из оригинала (PDF) 23 июня 2012 года . Проверено 9 сентября 2012 года .
- ^ АС Фернандо (2011). Деловая среда . Образование Пирсона . п. 427. ИСБН 9788131731581 .
- ^ «Закон о валютном регулировании 1999 года (FERA) – общие сведения сегодня» . www.gktoday.in . 14 сентября 2011 года . Проверено 1 апреля 2016 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б «Резервный банк Индии – отчеты» .
- ^ «Закон о валютном регулировании 1973 года» . indiankanoon.org . Проверено 1 апреля 2016 г.
- ^ «Законы о валютном регулировании (FERA) | Законы правительства (в алфавитном порядке) | Законы центрального правительства (в алфавитном порядке) | www.karmayog.org» . www.karmayog.org . Архивировано из оригинала 6 июля 2018 года . Проверено 1 апреля 2016 г.
- ^ «ФЕРА» . www.moneycontrol.com . Проверено 3 апреля 2016 г.
- ^ «FERA: Конец эпохи» , India Today , 5 октября 2013 г.
- ^ «Решающее различие» , The Economic Times , 27 ноября 2005 г.
- ^ «FERA: POTA бизнесмена» , India Today , 18 августа 2003 г.
- ^ «Решающее различие» . Timesofindia- EconomicTimes . Проверено 1 апреля 2016 г.
- ^ «Основные особенности Закона о валютном регулировании (FEMA)» . YourArticleLibrary.com: Библиотека следующего поколения . 7 мая 2014 года . Проверено 3 апреля 2016 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б «Закон о валютном регулировании 1999 г.» (PDF) . legal.gov.in . Архивировано из оригинала (PDF) 15 марта 2023 года . Проверено 23 июля 2024 г.
- ^ «Консультации и соблюдение требований FEMA – командой Entrecap» . 7 декабря 2020 г. Проверено 5 июля 2022 г.
- ^ «ФКРА» . fcraonline.nic.in . Проверено 20 апреля 2017 г.