Операционная прибыль

Операционный профицит — это концепция бухгалтерского учета, используемая в статистике национальных счетов (например, в системе национальных счетов Организации Объединенных Наций (UNSNA) ), а также в корпоративных и государственных счетах. Это балансирующая статья Счета формирования доходов в UNSNA. Его можно использовать в макроэкономике в качестве показателя общего дохода от прибыли до уплаты налогов, хотя предпринимательский доход может служить лучшим показателем прибыли от бизнеса. Согласно СНС 2008 года, это показатель излишка, накопленного в результате производства, до вычета доходов от собственности, например, земельной ренты и процентов .

Операционный профицит является компонентом добавленной стоимости и ВВП . Термин «смешанный доход» используется, когда операционную прибыль нельзя отличить от дохода в виде заработной платы, например, в случае индивидуального предпринимательства . Большая часть операционной прибыли обычно состоит из валовой прибыли . В принципе, он включает (отдельно выраженное) увеличение стоимости имеющихся запасов готовой продукции с корректировкой оценки, отражающей средние цены за отчетный период, или без нее.

Таким образом, операционная прибыль не обязательно относится ко всем доходам от валовой прибыли, реализованным в экономике. Прибыль также реализуется от всех видов сделок с недвижимостью, которые не связаны с новым производством, например, от прироста капитала , а чистая прибыль часто также получается из зарубежных стран или выплачивается зарубежным странам. Кроме того, не будут включены многие прибыли, возникающие от использования природных ресурсов, земли и финансовых активов (в виде процентных доходов).

Получение операционной прибыли в UNSNA

Простым определением прибыли от бизнеса было бы «продажи за вычетом затрат», и расчет операционной прибыли аналогичен (хотя концепция предпринимательского дохода в СНС лучше соответствует тому, что считается прибылью от бизнеса). ^{[ 1 ]}). Начиная с валового выпуска расходы на промежуточные товары и услуги , вычитаются , чтобы получить валовую добавленную стоимость .

Добавленная стоимость может быть указана валовая (равная чистой стоимости выпуска, включая потребление основного капитала , т.е. амортизационные отчисления) или чистая (исключающая потребление основного капитала). Таким образом, чистая операционная прибыль (NOS) представляет собой остаточную балансирующую статью продуктового счета, полученную следующим образом:

Валовая добавленная стоимость (ВВ)
меньшее потребление основного капитала. (ХФУ)
равна чистой добавленной стоимости (NV)
меньше Оплата труда сотрудников (CE)
за вычетом косвенных налогов, уплачиваемых производителями, за вычетом полученных субсидий производителям (IT-SU)
равен чистой операционной прибыли (NOS)

В простых уравнениях

НОС=ГВ - (СЕ + (ИТ-СУ) + ХФУ)

или

NOS=NV - (CE + (IT-SU)

Операционная прибыль, конечно, также может быть указана в валовом выражении (GOS):

ГОС=НОС + ХФУ

В этом случае амортизационные отчисления включаются.

Исключения

В UNSNA «неявная (вмененная) рента» за землю, принадлежащая предприятию, и «неявные (вмененные) проценты», начисляемые за использование собственных средств предприятия, исключаются из операционной прибыли.

Операционная прибыль также исключает доходы от собственности, которые считаются не связанными с производством, добавляющим стоимость.

Смешанный доход

Категория операционной прибыли применяется ко всей экономике и, следовательно, может включать в себя нечто большее, чем валовая корпоративная прибыль. Например, доходы от прибыли самозанятых операторов.

В UNSNA «смешанный доход» относится к балансирующей статье счетов некорпоративных предприятий , принадлежащих членам домохозяйств индивидуально или в партнерстве с другими, на которых самозанятые владельцы или другие члены их домохозяйств работают и получают доход. кроме заработной платы, которая включается в операционную прибыль.

На практике все некорпоративные предприятия, принадлежащие домохозяйствам, которые не являются квазикорпорациями, попадают в эту категорию, за исключением « вмененной стоимости аренды жилья, занимаемого владельцами», и оплачиваемого домашнего персонала, нанятого домохозяйствами, деятельности, которая, как считается, не генерирует излишка. .

Некоторые страны отдельно включают этот смешанный доход в свои счета, другие этого не делают.

Влияние отношений собственности на операционную прибыль в UNSNA

На размер совокупной операционной прибыли теоретически не влияет то, находятся ли активы, используемые в производстве, в собственности или в аренде предприятия, а также финансируются ли активы, принадлежащие предприятию и используемые в производстве, за счет его собственных средств (или акционерного капитала) или за счет заемных средств (или заемного капитала).

Но если здания, другие сооружения, машины или оборудование сдаются в аренду предприятием , то выплаты арендной платы по договору операционной аренды или аналогичной аренды учитываются как покупка услуг ( Промежуточное потребление ). Таким образом, выплата арендной платы за основной капитал снижает его валовую добавленную стоимость ниже той, которая была бы, если бы этот актив принадлежал производителю.

Влияние этого на чистую добавленную стоимость в некоторой степени компенсируется тем фактом, что арендатор или арендатор не несет амортизации активов, в отличие от владельца. Но чистая добавленная стоимость будет ниже, когда основные средства сдаются в аренду, поскольку арендная плата должна покрывать операционные расходы и процентные расходы арендодателя, а также амортизацию активов. Таким образом, размер чистой операционной прибыли будет варьироваться в зависимости от того, арендуются или приобретаются основные средства.

Кроме того, предприятия могут инвестировать избыточный капитал в финансовые активы или недвижимость, особенно во времена неопределенности или высоких процентных ставок. значительный доход от собственности От таких инвестиций можно получить . В UNSNA этот доход от собственности не составляет часть добавленной стоимости в производстве и поэтому исключается из операционной прибыли (за исключением того, что называется услугами финансовой, страховой отрасли и отрасли недвижимости).

Таким образом, если увеличивающаяся сумма доходов от бизнеса будет состоять из доходов от собственности, а не доходов от производства, это приведет к снижению добавленной стоимости и операционной прибыли.

Критика концепции UNSNA

Как уже говорилось, операционная прибыль является остаточной статьей национальных счетов валового продукта. Это «аналогично» тому, что «остается», когда предприятие вычитает свои затраты из выручки от продаж, чтобы получить общую прибыль. Однако аналогия в некоторой степени обманчива, поскольку операционный профицит в национальных счетах как компонент добавленной стоимости на самом деле не равен реальным общим поступлениям прибыли до уплаты налогов.

Основная причина этого заключается просто в том, что при расчете этого совокупного показателя различные статьи добавляются и вычитаются из первоначальной зафиксированной (или задекларированной налогом) суммы валовой прибыли таким образом, чтобы это соответствовало концепции добавленной стоимости .

Или, говоря иначе, определение операционной прибыли зависит от общего определения валового выпуска продукции. Чтобы получить измерение добавленной стоимости в производстве, все те потоки доходов, которые считаются не связанными с производством (в основном, доходы от собственности и доходы от трансферов), исключаются из оценки валового выпуска. Таким образом, это одна из причин, почему операционный профицит, указанный в национальных счетах, вероятно, будет ниже, чем реальный общий доход от прибыли до уплаты налогов. Дополнительной проблемой является практика переноса декларирования доходов в другую страну, где налоги ниже, путем различных финансовых манипуляций. Опять же, это приводит к занижению внутренней прибыли.

Тенденция операционной прибыли с течением времени обычно аналогична общей тенденции валовой прибыли бизнеса, но в марксистской экономике операционная прибыль отвергается как адекватный показатель общей валовой прибыли или прибавочной стоимости .

Основная причина заключается в том, что в марксистской экономике официальные концепции валового выпуска и добавленной стоимости не принимаются в качестве адекватного определения стоимости производства. Среди прочего, часть прибыли, процентов и рентных доходов, подлежащая выплате из валового дохода предприятий-производителей, исключается из добавленной стоимости в официальном учете на том основании, что она не связана с производством. Экономисты-марксисты, однако, утверждают, что доля является частью стоимости производства и стоимости продукта , поскольку она должна выплачиваться из текущих доходов производящих предприятий.

Эта марксистская интерпретация предполагает несколько иной взгляд на реальную структуру затрат производства и реальный состав стоимости продукции, и для получения альтернативных показателей официальные отчеты должны быть существенно переагрегированы, чтобы выявить источники и поступления доходов от заработной платы, прибыли. , проценты, рента, налоги и сборы социального страхования, субсидии, роялти и сборы, а также их вклад в оценку валового продукта (см. также стоимость продукта ).

С марксистской точки зрения, получение общего дохода от продаж является главным мотиватором капиталистической деловой активности, и, следовательно, представление этого дохода как «общей остаточной балансирующей статьи» в национальных счетах без четкого определения его компонентов не соответствует реальному экономическому положению. вовлеченные отношения.

См. также

Ссылки

Стандарт УНСНА 2008 г.
Стандарт UNSNA 1993 г. [1]
Эдгар З. Палмер, Значение и измерение национального дохода и других агрегатов социального учета.
Яновский М. А. «Анатомия систем социального учета».
Анвар Шейх и Ахмет Эртугрул Тонак, Измерение богатства народов. ЧАШКА.
Пол Студенски, «Доход народов»; Теория, измерения и анализ: прошлое и настоящее. Нью-Йорк: Издательство Нью-Йоркского университета, 1958.
Золтан Кенесси (ред.), «Счета народов», Амстердам IOS, 1994.

^ 1

[1] 1

[ 1 ]