Потребление основного капитала

Потребление основного капитала ( CFC ) — это термин, используемый в бухгалтерской отчетности, налоговых расчетах и национальных счетах для амортизации основных средств. CFC используется вместо «амортизации», чтобы подчеркнуть, что основной капитал изнашивается в процессе производства новой продукции, и потому, что в отличие от амортизации он оценивается не по исторической стоимости, а по текущей рыночной стоимости (так называемая «экономическая амортизация»). ; КИК может также включать другие расходы, понесенные при использовании или установке основных средств, помимо фактических амортизационных отчислений. Обычно этот термин применяется только к производственным предприятиям, но иногда он применяется и к объектам недвижимости.

КИК относится к амортизационным отчислениям (или «списанию») валового дохода производственного предприятия, что отражает снижение стоимости основного капитала, с которым он работает. Основные средства будут падать в цене после того, как они будут приобретены для использования в производстве из-за износа, изменения рыночной оценки и, возможно, рыночного устаревания. Таким образом, КИК представляет собой компенсацию предприятию потери стоимости основных средств.

Согласно руководству Системы национальных счетов ООН 2008 года ,

«Потребление основного капитала — это снижение в течение отчетного периода текущей стоимости основных фондов, принадлежащих и используемых производителем, в результате физического износа, нормального устаревания или обычного случайного повреждения. Термин «амортизация» часто используется вместо потребления основного капитала, но в СНС его избегают, поскольку в коммерческом учете термин «амортизация» часто используется в контексте списания исторических затрат, тогда как в СНС потребление основного капитала зависит от текущей стоимости актив». — UNSNA 2008, раздел H., с. 123 [1] )

CFC имеет тенденцию увеличиваться по мере старения актива, даже если эффективность и арендная плата остаются постоянными до конца. Чем больше списание амортизации, тем больше валовой доход бизнеса. Следовательно, владельцы бизнеса считают эту бухгалтерскую запись очень важной; в конце концов, это влияет как на их доходы, так и на их способность инвестировать.

Надбавка на капитальное потребление

Надбавка на капитальное потребление ( CCA ) — это часть валового внутреннего продукта (ВВП), которая подлежит амортизации . Пособие на капитальное потребление измеряет объем расходов, которые страна должна предпринять для поддержания, а не роста своей производительности . ОСО можно рассматривать как отражение износа физического капитала страны вместе с инвестициями, необходимыми для поддержания уровня человеческого капитала (например, для обучения работников, необходимых для замены пенсионеров).

Расчет

Валовой внутренний продукт (ВВП) равен чистому внутреннему продукту (ЧВП) + CCA (норма потребления капитала):

GDP=NDP+CCA.

Оценка

Размер фактической суммы амортизационных отчислений зависит главным образом от норм амортизации, которые предприятиям официально разрешено взимать для целей налогообложения (обычно устанавливаются законом), а также от того, как оцениваются сами основные средства для целей бухгалтерского учета. Это делает оценку КИК весьма сложной, поскольку основные средства могут оцениваться, например, по:

историческая (приобретательская) стоимость
операционная стоимость (как часть «действующей деятельности»)
начисленная стоимость
текущая средняя стоимость продажи на рынке
текущая стоимость замены
денежная стоимость
экономическая ценность
страховая стоимость
стоимость лома
дефлированная стоимость (с учетом инфляции цен)

Насколько тогда действительно уменьшаются в стоимости основные фонды, используемые в производстве, за отчетный период? Как их следует оценивать? Это может быть спорным и очень трудным для ответа, и на практике бухгалтеры и аудиторы принимают различные конвенции в рамках правовых норм и экономической теории.

Кроме того, графики амортизации, установленные налоговыми органами, могут отличаться от фактической амортизации бизнес-активов по рыночным ставкам. Часто правительства разрешают списание амортизации в размере, превышающем реальную амортизацию, чтобы стимулировать предприятия к новым инвестициям. Но это не всегда так; ставка налога иногда может быть ниже реальной рыночной ставки. Кроме того, предприятия могут использовать творческий подход к учету и намеренно указывать свои активы и обязательства, имеющиеся на отчетную дату, или интерпретировать цифры каким-либо другим способом, чтобы увеличить сумму списания амортизации и, таким образом, увеличить свои доходы (как это делается). будет во многом зависеть от налогового законодательства).

По всем этим причинам экономисты различают разные виды норм амортизации, утверждая, что «истинное» потребление основного капитала на самом деле представляет собой экономическую амортизацию, оцениваемую путем сопоставления финансовых данных с математическими моделями, чтобы получить цифру, которая «кажется правдоподобной». Норма экономической амортизации основана на наблюдениях за средними продажными ценами активов в разном возрасте. Таким образом, ставка экономической амортизации является рыночной ставкой амортизации, т.е. она основана на том, по какой цене актив данного возраста в настоящее время будет продаваться на рынке.

В национальных счетах

В национальных счетах ХФУ является компонентом добавленной стоимости или валового внутреннего продукта и рассматривается как себестоимость производства. В общих чертах оно определяется как снижение в отчетном периоде текущей стоимости основных фондов, принадлежащих и используемых производителем, в результате физического износа, нормального устаревания или обычного случайного повреждения.

В руководстве UNSNA отмечается, что «потребление основного капитала является одним из наиболее важных элементов системы... Оно может составлять 10 и более процентов от общего объема ВВП». КИК определяется «таким образом, который является теоретически приемлемым и актуальным для целей экономического анализа ». Поэтому его стоимость может значительно отличаться от амортизации, фактически отраженной в бухгалтерских счетах или разрешенной для целей налогообложения, особенно в случае инфляции цен.

В принципе, CFC рассчитывается с использованием фактических или расчетных цен и арендной платы за основные средства, преобладающих на момент производства, а не на момент первоначального приобретения основных средств. «Историческая стоимость» основных фондов, т. е. цены, первоначально заплаченные за них, могут стать совершенно несущественными для расчета потребления основного капитала, если цены со временем существенно изменяются.

В отличие от амортизации, рассчитываемой в коммерческих счетах, CFC в национальных счетах, в принципе, не является методом распределения затрат прошлых расходов на основные средства на последующие отчетные периоды. Скорее, основные средства в данный момент времени оцениваются в соответствии с оставшимися выгодами, полученными от их использования.

Амортизационные отчисления в коммерческих счетах корректируются в национальных счетах от исторической стоимости к текущим ценам в сочетании с оценками основного капитала.

В дополнение к валовым показателям выпуска и дохода, таким как ВВП и валовой национальный доход (ВНД), национальные счета включают чистые показатели, такие как чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД), полученные путем вычета КФУ из соответствующего валового показателя. .

ВВП является наиболее точным показателем совокупной экономической активности. Однако ЧНП представляет собой доход, фактически доступный для финансирования потребления и новых инвестиций (исключая замену капитала, потребленного в производстве). Таким образом, это более точный показатель экономического благосостояния.

Включения

В UNSNA включены:

все материальные и нематериальные основные средства, принадлежащие производителям.
основные средства, построенные для улучшения земель, такие как дренажные системы, дамбы или волнорезы, или активы, построенные на земле или через нее - дороги, железнодорожные пути, туннели, плотины и т. д.
Потери основных средств вследствие обычного случайного повреждения, т.е. ущерба, нанесенного активам, используемым в производстве, в результате их воздействия на них риска пожаров, ураганов, аварий из-за человеческих ошибок и т.п.
процентные расходы, понесенные при приобретении основных средств, которые могут состоять либо из фактических процентов, уплаченных по заемным средствам, либо из упущенной выгоды по процентам, возникшей в результате инвестирования собственных средств в приобретение основных средств, а не финансового актива. Таким образом, независимо от того, находятся ли они в собственности или в аренде, полная стоимость использования основных средств в производстве измеряется фактической или условно исчисленной арендной платой за актив, а не только амортизацией. Если основные средства фактически сдаются в аренду по договору операционной аренды или аналогичному договору, аренда отражается в статье « Промежуточное потребление» как покупка услуги, произведенной арендодателем. Если пользователь и владелец являются одной и той же единицей, считается, что КИК представляет собой только часть стоимости использования актива.
Определенные страховые премии, связанные с приобретением или обслуживанием основных средств.

Исключения

В UNSNA исключены:

стоимость основных средств, уничтоженных в результате военных действий или исключительных событий, таких как крупные стихийные бедствия, землетрясения, извержения вулканов, цунами, исключительно сильные ураганы и т. д. (например, ураган Катрина ), которые происходят очень редко.
ценные вещи (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.)
истощение или деградация непроизведенных активов, таких как земля, полезные ископаемые или другие месторождения, уголь, нефть или природный газ.
убытки из-за неожиданных технологических разработок, которые могут существенно сократить сроки службы группы существующих основных средств.

Валовой и чистый основной капитал

В UNSNA стоимость валового основного капитала в текущих ценах определяется путем использования индексов цен на основные средства по текущей восстановительной стоимости, независимо от возраста активов.

Чистая или списанная стоимость основного капитала равна его текущей восстановительной стоимости за вычетом CFC, накопленного к этому моменту времени.

Критика

Основная критика в адрес оценки CFC в национальных счетах заключается в том, что, пытаясь прийти к «экономической» концепции и величине амортизации, они приходят к цифрам, которые расходятся со стандартной практикой бухгалтерского учета. Доход от предпринимательской деятельности, указанный в социальном счете, - это не доход от предпринимательской деятельности, указанный в отчетах о прибылях и убытках, а показатель экономического дохода, который выводится из бухгалтерского учета доходов от предпринимательской деятельности. Таким образом, критика сосредоточена как на используемых принципах оценки, так и на включенных в совокупный показатель дополнительных статьях, не связанных напрямую с начислением амортизации в бухгалтерском учете. Тем не менее, все вычисления влияют на предоставленные цифры совокупной прибыли. Из-за способа расчета CFC совокупная прибыль (или операционная прибыль, остаточная статья в счете продукта), скорее всего, будет отличаться от расчета бухгалтерской прибыли, который обычно получается на основе налоговых данных.

В марксистской экономике официальная концепция CFC также оспаривается, поскольку утверждается, что CFC действительно должна относиться к стоимости, передаваемой живым трудом из основных фондов в новую продукцию. Следовательно, эксплуатационные расходы, связанные с основными фондами, кроме амортизации, следует рассматривать либо как оборотный постоянный капитал , либо как искусственный производственный ущерб , либо как прибавочную стоимость , в зависимости от конкретного случая. Более того, измеренная разница между экономической амортизацией и фактическими амортизационными отчислениями либо увеличит, либо уменьшит величину общей прибавочной стоимости .

См. также

Ссылки

Система национальных счетов 2008 года . Нью-Йорк: Организация Объединенных Наций, 2008. [2]