Сегрегированный фонд

или Сегрегированный фонд сег -фонд — это тип инвестиционного фонда, которым управляют канадские страховые компании в форме индивидуальных, переменных контрактов страхования жизни , предлагающих определенные гарантии держателю полиса, такие как возмещение капитала в случае смерти. ^[1]^[2] Как того требует закон, эти средства полностью отделены от общих инвестиционных фондов компании, отсюда и название. Сегрегированный фонд аналогичен « отдельному счету » в страховой отрасли США и связанным с ним страховым и аннуитетным продуктам.

Использование

Сегрегированный фонд – это инвестиционный фонд, сочетающий в себе потенциал роста взаимного инвестирования.фонд под залог полиса страхования жизни. Сегрегированные фонды часто называют «паевыми фондами со страховым полисом».

Как и взаимные фонды, сегрегированные фонды состоят из пула инвестиций в ценные бумаги, такие как облигации , долговые обязательства и акции . Стоимость сегрегированного фонда колеблется в зависимости от рыночной стоимости базовых ценных бумаг .

Сегрегированные фонды не выпускают паи или акции; следовательно, инвестор сегрегированного фонда не называется держателем пая. Вместо этого инвестор является держателем контракта сегрегированного фонда.Контракты могут быть зарегистрированными (содержаться в RRSP или TFSA ) или незарегистрированными (не храниться в RRSP или TFSA). Зарегистрированные инвестиции имеют право на ежегодные защищенные от налогов взносы в RRSP или TFSA. Незарегистрированные инвестиции облагаются налогом на прирост капитала каждый год, а также могут быть заявлены потери капитала.

Функции

Договоры страхования

Сегрегированные фонды продаются как договоры отсроченного переменного аннуитета и могут продаваться только лицензированными страховыми представителями. Сегрегированные фонды принадлежат компании по страхованию жизни, а не отдельным инвесторам, и должны храниться отдельно (или «отдельно») от других активов компании. Сегрегированные фонды состоят из базовых активов, приобретенных через компании по страхованию жизни. Инвесторы не имеют доли собственности. Сегрегированные фонды имеют гарантии и действуют в течение определенного периода. Если инвестор уйдет до даты окончания, он/она может быть оштрафован.

Сроки погашения

Все контракты сегрегированных фондов имеют даты погашения, которые не следует путать с гарантиями погашения (указанными ниже). Датой погашения является дата, на которую гарантия погашения становится доступной держателю контракта. Периоды владения облигациями до погашения обычно составляют 10 и более лет.

Гарантии зрелости и смерти

Гарантийные суммы предлагаются во всех сегрегированных фондах, при этом не менее определенного процента первоначальных инвестиций в контракт (обычно 75% или выше) будет выплачено в случае смерти или окончания срока действия контракта. В любом случае получатель аннуитета или его бенефициар получит большую часть гарантии или текущей рыночной стоимости инвестиций.

Потенциальная защита кредиторов

При соблюдении определенных условий инвестиции в сегрегированные фонды могут быть защищены от конфискации со стороны кредиторов. Это важная особенность для владельцев бизнеса или специалистов, чьи активы могут иметь высокую степень риска перед кредиторами. Защита кредиторов для зарегистрированных планов образовательных сбережений (RESP), как правило, недоступна, за исключением Альберты. ^[3]

Защита завещания

Если назван бенефициар, инвестиция в сегрегированный фонд может быть освобождена от платы за завещание и сборов исполнителя и перейти непосредственно к бенефициару. Если названный бенефициар является членом семьи (например, супругом, ребенком или родителем), инвестиции также могут быть защищены от кредиторов в случае банкротства. Эта защита распространяется как на зарегистрированные, так и на незарегистрированные инвестиции.

Сбросить опцию

Опция сброса позволяет держателю контракта зафиксировать инвестиционную прибыль, если рыночная стоимость контракта сегрегированного фонда увеличится. При этом стоимость депозита по контракту сбрасывается до значения, равного наибольшему из значений депозита или текущей рыночной стоимости, возобновляется срок действия контракта и продлевается срок погашения. Владельцы контрактов ограничены определенным количеством сбросов, обычно одним или двумя, в течение данного календарного года.

Стоимость гарантий

Чем короче срок гарантий погашения инвестиционных фондов - будь то сегрегированные фонды или защищенные взаимные фонды - тем выше подверженность страховщика риску и стоимость гарантий. Эта обратная зависимость основана на предпосылке, что существует большая вероятность падения рынка (и, следовательно, большая вероятность получения возмещения по гарантии) в течение более коротких периодов. Использование держателем контракта положений об обнулении также увеличивает затраты, поскольку обнуление гарантированной суммы на более высоком уровне означает, что эмитент будет нести ответственность за эту более высокую сумму.

См. также

Ссылки

^ 404 - Страница не найдена.
^ globaladvisor.com: Сегментированные фонды снижают риск, но какой ценой?
^ «Безопасны ли ваши инвестиции?» (PDF) . Решения Манулайф .

[1] 404 - Страница не найдена.

[2] visor.com: Сегментированные фонды снижают риск, но какой ценой?

[3] «Безопасны ли ваши инвестиции?» (PDF) . Решения Манулайф .

[1]

[2]

[3]