Аномалия форвардной премии
Аномалия форвардной премии на валютных рынках (также называемая загадкой форвардной премии или загадкой Фамы ) относится к хорошо документированному эмпирическому выводу о том, что национальная валюта дорожает , когда внутренние номинальные процентные ставки превышают иностранные процентные ставки. [1] Это воспринимается как загадочное в контексте гипотезы о том, что ожидаемое будущее изменение обменного курса между двумя странами равно разнице процентных ставок между этими двумя странами; эта гипотеза предполагает, что, если все валюты одинаково рискованны, инвесторы будут требовать более высоких процентных ставок по валютам, стоимость которых, как ожидается, упадет . См. Форвардный обменный курс § Гипотеза несмещенности . Таким образом, повышение курса национальной валюты, когда внутренние процентные ставки превышают иностранные процентные ставки, называется аномалией.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Фама, Юджин (1984), «Форвардные и спот-валютные курсы», Journal of Monetary Economics , 14 (3): 319–338, doi : 10.1016/0304-3932(84)90046-1
См. также
[ редактировать ]- Экономическая головоломка
- Реальные головоломки с обменным курсом
- Головоломка с премией по акциям
- Проблема песо (финансы)
 | Эта статья, посвященная макроэкономике незавершена , . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |