Собственная оценка рисков и платежеспособности

В основе пруденциальной платежеспособности II директивы лежит собственная оценка рисков и платежеспособности (ORSA), которая определяется как набор процессов, представляющих собой инструмент для принятия решений и стратегического анализа. Он направлен на непрерывную и перспективную оценку общих потребностей в платежеспособности, связанных с конкретным профилем риска страховой компании. Управление рисками и оценка собственных рисков и платежеспособности — это аналогичный нормативный акт, принятый в США NAIC. ^{[ 1 ]} Другие юрисдикции принимают аналогичные правила для соблюдения Основного принципа страхования 16, принятого IAIS. ^{[ 2 ]}

Контекст

Второй компонент Solvency II планирует дополнить количественные требования к капиталу требованиями качества и глобальной и соответствующей системой управления рисками. Реформа предусматривает меры по управлению, внутреннему контролю и внутреннему аудиту, чтобы обеспечить разумную и разумную практику управления со стороны страховщиков. Воздействие с точки зрения риска и платежеспособности должно учитываться при принятии стратегических решений на более высоком уровне. Процесс внутренней оценки рисков и платежеспособности, известный как ORSA, является центральным элементом этого плана.

В оперативном отношении ORSA является частью глобального процесса управления рисками предприятия (ERM).

Это часть циклической и итеративной системы, в которой участвуют совет директоров, высшее руководство, внутренний аудит , внутренний контроль и все сотрудники компании. Его цель – обеспечить разумную страховку соблюдения стратегии компании от рисков.

ORSA добровольно определяется в широком смысле постановлением, чтобы побудить страховщиков задуматься о структуре внутренней системы, посвященной контролю и управлению рисками. Во всех случаях он должен быть кратким, легко обновляемым и соблюдать принципы существенности и пропорциональности.

Нормативные ссылки

С 2003 года регулирование Solvency II следует процессу Ламфалусси , который выделяет 3 уровня мер, начиная от больших принципов и заканчивая мерами по обеспечению соблюдения, необходимыми для оперативной реализации. Обновление нормативных актов ORSA от NAIC следует за Инициативой модернизации платежеспособности. ^{[ 3 ]} направлен на обновление системы регулирования США.

Платежеспособность II

Меры уровня 1

Текст уровня 1 является нормативной основой реформы. Он был принят в 2009 году по одному и тому же тексту Европейским парламентом и Европейским советом.

ORSA определен в статье 45 Директивы.

Статья 45 Директивы о платежеспособности 2 (выдержки)

В рамках своей системы управления рисками каждая страховая и перестраховочная организация должна проводить собственную оценку рисков и платежеспособности.

Такая оценка должна включать как минимум следующее:

(a) общие потребности в платежеспособности с учетом конкретного профиля риска, утвержденных пределов толерантности к риску и бизнес-стратегии предприятия;

(b) соблюдение на постоянной основе требований к капиталу и требований, касающихся технических резервов;

(c) значимость отклонения профиля риска соответствующего предприятия от допущений, лежащих в основе требований к капиталу для обеспечения платежеспособности.

Меры уровня 2

Меры уровня 2 представляют собой технические меры по реализации, дополняющие принципы, определенные в тексте уровня 1, с учетом требований оперативной реализации. Меры уровня 2 должны быть приняты Европейской комиссией по предложению EIOPA (Европейское управление страхования и профессиональных пенсий). Чтобы продвинуть развитие реформы, EIOPA консультируется с рынком, в том числе посредством консультационных документов.

ORSA не подпадает под меры уровня 2, и поэтому в 2009 году во время широких консультаций по мерам уровня 2 не было консультативных документов, посвященных исключительно ORSA. Однако значительное количество из них ссылаются на него, например:

Консультативный документ № 17 по расчету прибавки к капиталу

Консультативный документ № 24 о принципе пропорциональности

Консультативный документ № 33 по системе управления

Консультативный документ № 56 по валидации внутренних моделей

... и т. д.

Таким образом, если меры уровня 2 не определяют требования к ORSA, их можно использовать для лучшего понимания взаимодействия ORSA с другими требованиями и уточнения роли ORSA в системе страховщиков Solvency II.

Меры уровня 3

Меры уровня 3 будут приняты непосредственно EIOPA. В целом они соответствуют необязательным рекомендациям. Однако с момента создания EIOPA в январе 2011 года его обязанности были расширены и теперь включают разработку обязательных мер 3-го уровня.

ORSA относится к текстам уровня 3. С этой целью 7 ноября 2011 года был опубликован консультативный документ.

В этом консультационном документе представлен набор инструкций для ORSA:

Общие соображения: важность принципа пропорциональности, ключевая роль административного, управляющего и надзорного органа, документация ORSA и принципы надзора за управлением ORSA;
Обоснование и информирование о процессах ORSA;
Особенности реализации ORSA:
- Оценка общих потребностей в платежеспособности: сохраняемый подход должен быть обоснованным, должен быть как количественным, так и качественным, должен включать достаточное количество стресс-тестов и сценариев и должен включать перспективное измерение;
- ORSA должен включать информацию, предоставленную актуарной функцией по проверке технических резервов;
- Результаты ORSA должны быть интегрированы во все процессы стратегического управления;
- Частота проведения ORSA: не реже одного раза в год и должна быть адаптирована к волатильности профиля риска страховщика.
Групповые особенности ORSA

Этот текст все еще находится на стадии согласования, но можно предвидеть влияние мер Уровня 3 на ORSA.

Регламент NAIC ORSA

В то время как Закон о модели управления рисками высокого уровня и оценки собственных рисков и платежеспособности (№ 505) был принят NAIC в сентябре 2012 года, Руководство NAIC ORSA пересматривается в начале 2013 года.

Законодательный процесс штата все еще продолжается, но мы можем ожидать, что регулирование будет полностью введено в силу в 2015 году.

Южная Африка: регулирование ORSA по оценке и управлению платежеспособностью (SAM)

Как и в случае с Solvency II, страховщики и перестраховщики, зарегистрированные в Южной Африке, будут обязаны с 1 апреля 2017 года проводить регулярные ORSA. Требования ORSA в Южной Африке будут соответствовать стандартам IAIS. Регулярная отчетность также будет необходима Регистратору страховщиков.

Оперативная реализация

Страховые компании находятся в процессе разработки своих планов Solvency II , и в целом создание компонента 1 является приоритетным. Таким образом, планы ORSA еще не созрели для рынка.

Однако представляется, что в оперативном внедрении ORSA можно выделить четыре ключевых шага:

Определение профиля риска
Реализация стратегии управления рисками
Эволюция стратегических процессов
Подготовка отчета ORSA

В США компании находятся на разных стадиях готовности к ORSA.

Определение профиля риска

Профиль рисков включает все риски, которым подвергается компания, количественную оценку этих рисков и все меры защиты от этих рисков.

Профиль риска отличается от регулятивного капитала, определенного в рамках Компонента 1. Он учитывает специфику каждой страховой компании, интегрирует все существенные риски в перспективе, а ORSA оставляет открытым определение платежеспособности или методологии агрегирования рисков. .

На практике определение профиля риска будет расширено за счет реализации картирования всех рисков, включая оба риска, определенные в рамках компонента 1 реформы « Платежеспособность II» – андеррайтинговый риск, рыночный риск, риск дефолта контрагента, операционный риск. , риск нематериальных активов , а также другие риски, специфичные для каждого страховщика: риск неликвидности, бизнес-риск, стратегический риск, риск репутации и т. д.

После завершения сопоставления необходимо определить метрику для количественной оценки рисков. Компания может использовать то, что сделано по компоненту 1, например, меру риска, временной горизонт и/или другой уровень безопасности, наиболее подходящий для ее стратегии управления рисками.

Реализация стратегии управления рисками

После установления профиля риска административный, управляющий и надзорный орган должен разработать стратегию управления рисками компании с помощью следующих элементов:

Склонность к риску
Толерантность к риску

Аппетит к риску – это максимальный совокупный уровень риска, который компания желает принять. Допуски к риску представляют собой границы допустимого изменения производительности, связанного с различными факторами риска.

Одной из основных ролей функции управления рисками является поддержка административного, управленческого и надзорного органа, чтобы заставить его прокомментировать эту стратегию. Функция управления рисками должна не только передавать информацию, необходимую для работы, но и давать ключи к усвоению лидерами культуры риска и критическому анализу этих элементов.

Наконец, пределы риска представляют собой оперативную реализацию толерантностей к риску. Функция управления рисками должна координировать сделки, чтобы определить:

Как должны быть выражены эти пределы риска;
Методика перевода аппетита и толерантности в пределы операционных рисков.

Эволюция стратегических процессов

Все решения, принимаемые в ходе повседневного управления компанией, должны соответствовать определенной стратегии. Чтобы поддерживать профиль риска на уровне, соответствующем склонности к риску, у лидеров есть четыре основные стратегии:

Отказ от риска;
Снижение риска ;
Передача риска;
Принятие риска.

Основные стратегические процессы страховой компании, такие как определение торговой политики, перестрахование и управление активами и обязательствами , должны быть пересмотрены, чтобы интегрировать аспекты риска и платежеспособности в процесс принятия решений.

Более того, ORSA должно обеспечить постоянное соблюдение нормативных требований в отношении собственных средств. Для этого страховщик должен установить набор систематических процессов для мониторинга и контроля постоянного соблюдения лимитов риска и выявления крупных событий – внутренних или внешних – которые оказывают существенное влияние на профиль риска и приводят к обновлению ORSA.

Отчет ОРСА

ORSA является предметом нескольких требований к отчетности:

ORSA интегрирован в описание новых отчетов, требуемых в рамках Компонента 3 реформы, предназначенных как для надзорных органов, так и для общественности;
ORSA должен представлять собой набор внутренней отчетности, особенно во время стратегических процессов, которые он должен обеспечивать;
В рамках мер уровня 3, разрабатываемых EIOPA, ORSA должен представлять собой специальную отчетность, отчет ORSA, предназначенный для административного, управленческого и надзорного органа.

Как правило, отчетность по ORSA состоит из двух частей:

Качественный отчет: Описание профиля риска и действующих процессов управления рисками;
Количественный отчет: описание количественных методологий, используемых в контексте ORSA, результатов, определенной стратегии и выводов.

Отчет ORSA США будет содержать три раздела, как описано в Руководстве по ORSA: ^{[ 4 ]}

Описание системы управления рисками предприятия страховщика
Страховая оценка подверженности рискам
Рисковый капитал группы и оценка перспективной платежеспособности

См. также

Ссылки

^ «Архивная копия» . www.naic.org . Архивировано из оригинала 4 апреля 2013 года . Проверено 13 января 2022 г. {{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка )
^ http://www.iaisweb.org/view/element_href.cfm?src=1/16689.pdf от Международной ассоциации органов страхового надзора.
^ «Инициатива по модернизации платежеспособности SMI» . www.naic.org . Архивировано из оригинала 15 мая 2010 года.
^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинала 22 января 2013 года . Проверено 18 февраля 2013 г. {{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка )

Внешние ссылки

Официальный европейский сайт EIOPA
Директива о платежеспособности II 2009/138/EC
EIOPA: Меры уровня 3 : – CP 008/2011 – Платежеспособность II: Консультативный документ по предложению о Руководстве по оценке собственного риска и платежеспособности
Консультативные документы на сайте EIOPA
Презентация ORSA ORSA – Сердце платежеспособности II – EIOPA –
Рабочая группа NAIC ORSA [1]

[1] «Архивная копия» . www.naic.org . Архивировано из оригинала 4 апреля 2013 года . Проверено 13 января 2022 г. {{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка )

[2] ttp://www.iaisweb.org/view/element_href.cfm?src=1/16689.pdf от Международной ассоциации органов страхового надзора.

[3] «Инициатива по модернизации платежеспособности SMI» . www.naic.org . Архивировано из оригинала 15 мая 2010 года.

[4] «Архивная копия» . Архивировано из оригинала 22 января 2013 года . Проверено 18 февраля 2013 г. {{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка )

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]