Индексы Рассела

Индексы Рассела — это семейство индексов глобального фондового рынка от FTSE Russell , которые позволяют инвесторам отслеживать динамику отдельных сегментов рынка по всему миру. Многие инвесторы используют взаимные фонды или биржевые фонды, основанные на индексах FTSE Russell, как способ получить доступ к определенным частям фондового рынка США . Кроме того, многие инвестиционные менеджеры используют индексы Рассела в качестве ориентиров для измерения собственной эффективности. Дизайн индекса Рассела привел к тому, что к его семейству индексов США было привязано больше активов, чем ко всем остальным фондовым индексам США вместе взятым. ^{[ нужна ссылка ]}

Самый известный индекс этой серии — Russell 2000 , который отслеживает акции компаний малой капитализации в США и состоит из 2000 акций, находящихся в самом низу индекса Russell 3000 .

История

Индекс Рассела, базирующийся в Сиэтле, штат Вашингтон, начал свою деятельность в 1984 году, когда фирма запустила семейство американских индексов для измерения сегментов рынка США и, следовательно, для лучшего отслеживания эффективности инвестиционных менеджеров. В результате методологии был создан индекс Russell 3000 для широкого рынка и его подкомпоненты, такие как индекс Russell 2000 для компаний с малой капитализацией . Используя основанный на правилах и прозрачный процесс, Russell формирует свои индексы, перечисляя все компании в порядке убывания рыночной капитализации с поправкой на float , который представляет собой фактическое количество акций, доступных для торговли. В Соединенных Штатах 3000 акций крупнейших компаний (из 3000 крупнейших компаний) составляют индекс Russell 3000 для широкого рынка. 1000 крупнейших из этих компаний составляют индекс Russell 1000 с большой капитализацией, а 2000 нижних (наименьшие компании) составляют индекс Russell 2000 с малой капитализацией.

Методика строительства

Индексы Рассела объективно построены на основе прозрачных правил. Самый широкий индекс Рассела в США — это индекс Russell 3000E, который включает 4000 крупнейших (по рыночной капитализации ) компаний, зарегистрированных в США, а также (начиная с восстановления 2007 года) компаний, зарегистрированных в оффшорном финансовом центре, штаб-квартира которых находится в США; так называемая «корпорация, основанная на выгодах». Если 4000 соответствующих критериям ценных бумаг не существуют на рынке США, включается весь соответствующий набор ценных бумаг. Каждый индекс Рассела является подмножеством индекса Russell 3000E и разбит по рыночной капитализации и стилю. Члены индекса Russell 3000E и его подмножеств определяются каждый год в ходе ежегодного восстановления и расширяются ежеквартально с добавлением первичных публичных размещений акций (IPO). Индекс Russell 3000E представляет примерно 99 процентов фондового рынка США. Рассел исключает акции, торгующиеся ниже 1 доллара, акции, которые торгуются на розовых листах , и внебиржевую доску объявлений. , закрытые взаимные фонды, товарищества с ограниченной ответственностью, роялти-трасты , акции, зарегистрированные за пределами США (кроме описанных выше компаний, основанных на льготах), иностранные акции и американские депозитарные расписки (АДР).

Ежегодное восстановление

Рассел проводит ребалансировку своих индексов один раз в год в июне, что называется «восстановлением». Реконструкция заключается в обновлении глобального списка инвестируемых акций и присвоении им соответствующих индексов. Индексы Рассела не заменяют немедленно компанию, которая сливается с другой фирмой или ее акции исключаются из листинга . Тем не менее, Рассел проводит первичные публичные размещения акций (IPO) ежеквартально, систематически приобретая эти акции.

Аномальные объемы торгов, вызванные индексных фондов перебалансировкой своих портфелей менеджерами , уже давно оказывают значительное влияние на рынок в течение последних нескольких секунд перед Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ . определением цен закрытия ^[1]

Ребалансировка индекса обычно назначается по цене закрытия в последнюю пятницу июня. ^[2]

Первичные индексы

В дополнение к основным индексам, перечисленным ниже, Рассел публикует версии каждого индекса США по стоимости и росту. Это делит каждый индекс примерно пополам, отделяя компании, классифицируемые как акции стоимости, от компаний, классифицируемых как акции роста. Компании могут фигурировать как в стоимостной, так и в растущей версиях индекса, хотя общее количество акций между стоимостной и растущей версиями будет равно числу акций в основном индексе. Первичными индексами являются:

Индекс Russell 3000 : Индекс Russell 3000 измеряет эффективность 3000 крупнейших компаний США, представляющих примерно 98% инвестиционного рынка акций США. ^[3]
Индекс Russell 2500 : индекс компаний средней и малой капитализации 2500 нижних акций индекса Russell 3000.
Индекс Russell 2000 : эталонный индекс акций малой капитализации 2000 акций, входящих в индекс Russell 3000.
Индекс Russell 1000 : индекс компаний с большой капитализацией из 1000 крупнейших акций индекса Russell 3000.
Индекс Russell Top 200 : индекс мегакапитализации 200 крупнейших акций индекса Russell 3000.
Индекс Russell Top 50 : измеряет эффективность 50 крупнейших компаний, входящих в индекс Russell 3000.
Индекс средней капитализации Рассела : 800 акций, входящих в индекс Russell 1000. Индекс Russell Top 200 плюс индекс Russell Midcap дают индекс Russell 1000.
Индекс Russell Microcap : индекс микрокапитализации акций, занимающий позиции от 2001 до 4000 во вселенной индексации Рассела, состоящий из капитализации от 50 до 2,5 миллиардов долларов. Следовательно, это индекс 1000 самых маленьких акций Russell 3000 плюс 1000 более мелких акций.
Индекс полноты компаний Russell Small Cap : в индекс входят акции из индекса Russell 3000, которые не входят в индекс S&P 500 . Индекс измеряет эффективность компаний из списка Russell 3000, за исключением компаний, входящих в S&P 500.

Индексы Рассела в Японии

Индексы акций Рассела/Номуры для Японии (рассчитанные с помощью Nomura Securities Co., Ltd.) предлагают инвесторам в этой стране широкий рыночный или стильный ориентир. Эти новаторские комплексные индексы фондового типа обеспечивают корректировку в свободном обращении на японском рынке.

См. также

Ссылки

^ «Пресс-релизы | Nasdaq, Inc» .
^ «Рассел Инвестментс США | Решения для нескольких активов» . russellinvestments.com .
^ «Фце Рассел» .

Внешние ссылки

[1] «Пресс-релизы | Nasdaq, Inc» .

[2] «Рассел Инвестментс США | Решения для нескольких активов» . russellinvestments.com .

[3] «Фце Рассел» .

[1]

[2]

[3]