Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам
| Комиссия рынка капитала | |
 | |
| Обзор агентства | |
|---|---|
| Сформированный | 2001 |
| Юрисдикция | Республика Кипр |
| Штаб-квартира | Никосия , Кипр |
| Сотрудники | 199 (апрель 2024 г.) [ нужна ссылка ] |
| руководитель агентства |
|
| Веб-сайт | www |
Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра ( греч . Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ), более известная как CySEC , является органом финансового регулирования Кипра . как ЕС государства-члена и деятельность CySEC, Финансовые правила , соответствуют европейскому закону о финансовой гармонизации MiFID .
Значительное количество зарубежных розничных форекс-брокеров получили регистрацию CySEC. [ 1 ] До 2018 года CySEC был предпочтительным регулятором для многих брокеров бинарных опционов . [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]
История
[ редактировать ]CySEC была основана в 2001 году в рамках раздела 5 Закона о Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (создание и ответственность) от 2001 года как публичная корпоративная организация. Когда Кипр стал членом Европейского Союза в 2004 году, CySEC одновременно стал частью европейского регулирования MiFID , предоставляя фирмам, зарегистрированным на Кипре, доступ ко всем европейским рынкам. Однако присоединение к ЕС и переход на евро существенно изменили систему финансового регулирования, которую CySEC контролировала в отношении территории, которая ранее считалась налоговой гаванью . [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ]
4 мая 2012 года CySEC объявила об изменении политики классификации бинарных опционов в качестве финансовых инструментов. В результате платформы бинарных опционов, работающие на Кипре (где базируется большинство платформ), пришлось регулировать. [ 8 ] Это сделало CySEC первым финансовым регулятором, признавшим и регулирующим бинарные опционы в качестве финансовых инструментов во всем мире. [ 9 ]
После введения временного запрета на бинарные опционы в июле 2018 года CySEC 10 июля 2019 года ввела постоянный запрет на торговлю бинарными опционами розничных трейдеров. [ 10 ]
Обязанности
[ редактировать ]CySEC имеет следующие обязанности: [ 11 ] [ 12 ]
- Надзирать и контролировать работу Кипрской фондовой биржи и сделок, осуществляемых на ней, ее листинговых компаниях, брокерах и брокерских фирмах.
- Осуществлять надзор и контроль над лицензированными инвестиционными компаниями, фондами коллективных инвестиций , инвестиционными консультантами и компаниями по управлению взаимными фондами .
- Выдавать лицензии на деятельность инвестиционным фирмам, включая инвестиционных консультантов, брокерские фирмы и брокеров.
- Налагать административные и дисциплинарные взыскания на брокеров, брокерские фирмы , инвестиционных консультантов, а также на любое другое юридическое или физическое лицо, подпадающее под действие положений законодательства о фондовом рынке. [ 13 ]
В результате недавней поправки к Закону, регулирующему CySEC и его ответственность, он получил значительные полномочия над организациями, которые он регулирует, в том числе может проводить расследования, проникать в помещения и обыскивать, а также делиться любыми выводами с иностранными регулирующими органами. [ 14 ]
Структура
[ редактировать ]CySEC управляется советом из семи членов, в который входят председатель и заместитель председателя, которые работают полный рабочий день, а также пять других неисполнительных членов. Члены Совета назначаются Советом министров по предложению министра финансов , срок их полномочий составляет пять лет. Услуга для всех участников может быть продлена еще на пять лет. [ 15 ] [ 16 ] [ 17 ]
Регулирование и обработка
[ редактировать ]CySEC продемонстрировал очень высокие темпы роста количества регистраций и новаторское законодательство в отношении конкретных финансовых услуг. [ 18 ] [ 19 ] Таким образом, требования к мониторингу и регулированию для организации постоянно корректируются. [ 20 ] Этот процесс находится под вниманием других регуляторов ЕС и брокерских домов, зарегистрированных CySEC. [ 21 ]
Регулирование
[ редактировать ]На протяжении 2014 и 2015 годов CySEC подвергалась критике со стороны трейдеров и отраслевых комментаторов, которые утверждали, что организации требуется более совершенное законодательство в отношении регулирования и мониторинга инвестиционных компаний с высоким уровнем риска. [ 22 ] Они предположили, что штрафы, взимаемые CySEC, как правило, меньше, чем штрафы, налагаемые другими регулирующими организациями ЕС. Большая часть критики исходила от конкретных брокеров бинарных опционов.
Обработка
[ редактировать ]CySEC был первым финансовым регулятором, стремившимся регулировать бинарные опционы. Таким образом, брокеры бинарных опционов, в том числе известные, либо зарегистрированы (или пытаются зарегистрироваться) в CySEC, чтобы иметь возможность легально работать в еврозоне или пользоваться доверием на международном уровне. Некоторые из них требуют более ускоренных процедур и процессов обработки. [ 23 ]
С июля 2018 года кипрским инвестиционным фирмам больше не разрешается заниматься бизнесом по бинарным опционам с розничными клиентами. [ 4 ]
Ответ
[ редактировать ]CySEC внесла радикальные изменения в процессы регистрации и регулирования всех зарегистрированных организаций. [ 24 ] [ 25 ] Изменения включают большую прозрачность в отношении существующих листинговых компаний, ужесточение штрафов, приостановку деятельности брокеров и отзыв лицензий. [ 26 ] [ 27 ] [ 28 ] [ 29 ] Он также установил строгое одобрение регулирующих органов на изменение названий. В циркуляре от 2016 года регулятор поясняет, что «названия регулируемых организаций или использование слов в их названиях должны отражать работу/деятельность, которой они занимаются, чтобы не вводить инвесторов в заблуждение».
Организация также создала новую структуру, чтобы улучшить обработку жалоб инвесторов. [ 30 ]
сертификация КИФ
[ редактировать ]Фирмы, предоставляющие инвестиционные и другие вспомогательные услуги, нанимают лиц, обладающих соответствующей квалификацией. В соответствии с законодательством штата сотрудник инвестиционной фирмы, занимающийся предоставлением инвестиционных услуг или осуществлением инвестиционной деятельности, после сдачи экзаменов должен быть зарегистрирован в государственном реестре сертифицированных лиц. [ 31 ] Они также должны выполнять требования «Руководства для инвестиционных компаний» , в которых указывается минимальная академическая и профессиональная квалификация, которой они должны обладать. Закон направлен на то, чтобы дать инвестиционным фирмам хорошее понимание местной и европейской нормативно-правовой базы и практики, а также необходимое понимание вопросов отмывания денег , управления рисками и экономики . [ 32 ] CySEC в настоящее время предоставляет следующие сертификаты: [ 33 ]
- Базовый сертификат
- Расширенный сертификат
- Специалисты по обеспечению соблюдения требований AML
См. также
[ редактировать ]- Комиссия по ценным бумагам
- Европейское управление по ценным бумагам и рынкам
- Директива о рынках финансовых инструментов
- Бинарный опцион
- Розничная торговля иностранной валютой
- Список органов финансового регулирования по юрисдикциям
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Сакс-Маклеод, Эндрю (16 февраля 2017 г.). «Кого волнует оффшорное лицензирование? Никого…» . ФинансыФиды . Проверено 27 сентября 2022 г.
- ^ Корниш, Хлоя (2 февраля 2017 г.). «Внутри мира онлайн-инвестирования с высокими ставками: бинарные опционы» . Файнэншл Таймс . Проверено 27 сентября 2022 г.
- ^ Вайнгласс, Симона; Гимбер, Шарлотта (18 мая 2016 г.). «Являются ли «регулируемые» компании, занимающиеся бинарными опционами, лучше?» . Времена Израиля . Проверено 27 сентября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б Калогероу, Деметра (4 июня 2018 г.). «Циркуляр C271 о мерах вмешательства в отношении продукции» . CySEC . Проверено 27 сентября 2022 г.
- ^ Смит, Ив (23 марта 2013 г.). «Повторяйте за мной: Кипр не является (был) налоговой гаванью» . голый капитализм . Проверено 12 сентября 2021 г.
- ^ Гумбель, Питер (25 марта 2013 г.). «Спасение Кипра: разрушение налоговой гавани» . Время . Проверено 13 сентября 2017 г. - через business.time.com.
- ^ «Финансовое регулирование в ЕС» (PDF) . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «InvestToo: CySEC» . Архивировано из оригинала 24 марта 2016 года . Проверено 18 марта 2016 г.
- ^ CySEC. "Объявление" . CySEC . Проверено 14 июля 2019 г.
- ^ «О введении мер интервенции национального продукта» . CySEC . 10 июля 2019 года . Проверено 27 сентября 2022 г.
- ^ «ВИДЕНИЕ, МИССИЯ И ОБЯЗАННОСТИ» . CySEC . Проверено 14 июля 2019 г.
- ^ «Кипрские инвестиционные фирмы (CIFS) – Финансы и банковское дело – Кипр» . www.mondaq.com . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «EY: Банковская динамика – Выпуск 1» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 17 октября 2016 года . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ HSharpe (1 августа 2019 г.). «Увеличены полномочия CySEC» . Проверено 4 августа 2019 г.
- ^ «Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам: Совет директоров – Bloomberg» . www.bloomberg.com . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «Перспективы The Economist Intelligence Unit (EIU)» . Перспективы The Economist Intelligence Unit (EIU) . Проверено 12 сентября 2021 г.
- ^ "Доска" . Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам. 11 апреля 2024 г. Проверено 11 апреля 2024 г.
- ^ Новости золота: надежный рынок ценных бумаг - опора роста
- ^ «PwC: Развитие и возможности на кипрском рынке ценных бумаг» (PDF) . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «Деметра Калогероу: Надежный рынок ценных бумаг – основа роста» . www.goldnews.com.cy . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам – НОРМАТИВНАЯ БАЗА» . CySEC . Проверено 14 июля 2019 г.
- ^ «Кипр нуждается в более совершенном законодательстве для мониторинга инвестиционных компаний с высоким уровнем риска – Кипрская деловая почта» . 18 сентября 2015 г. Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «Кипр нуждается в более совершенном законодательстве для мониторинга инвестиционных компаний с высоким уровнем риска – Кипрская деловая почта» . 18 сентября 2015 г. Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ Скорость скачка: CySEC установит новые правила использования поставщиков ликвидности и маркет-мейкеров.
- ^ «CySEC наложила многочисленные штрафы на EZ Trader, Interactive Options, UFX, FXGM, сумма которых превышает 1 миллион евро – финансовые магнаты» . 27 ноября 2015 года . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «CySEC приостанавливает действие лицензии для компании, предоставляющей финансовые услуги, - Кипрская Бизнес Почта» . 3 августа 2016 г. Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «CySEC оштрафовала оператора EZ Trader на 340 000 евро — финансовые магнаты» . 27 ноября 2015 года . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «Срочное: IronFX выплатит CySEC 335 000 евро – финансовые магнаты» . 27 ноября 2015 года . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ Скорость скачка: CySEC приостанавливает действие лицензии ACFX на один месяц.
- ^ «Глава CySEC: Возможно, колл-центрам по торговле валютами и бинарными опционами придется переехать сюда – финансовые магнаты» . 3 мая 2016 года . Проверено 13 сентября 2017 г.
- ^ «Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам – ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР СЕРТИФИЦИРОВАННЫХ ЛИЦ» . www.cysec.gov.cy . Проверено 28 сентября 2022 г.
- ^ «CySEC: Вопросы и ответы по экзаменам CIF» . www.goldnews.com.cy . Проверено 28 сентября 2022 г.
- ^ «Неофициальное объединение директивы Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам относительно сертификации лиц и сертификационных регистров, директивы (а) 2019 года, директивы 2020 года, директивы (а) 2020 года и директивы 2021 года» . CySEC . Проверено 28 сентября 2022 г.