Индекс доллара Dow Jones FXCM

Индекс доллара Dow Jones FXCM (USDOLLAR) — это индекс (или мера) стоимости доллара США по отношению к корзине из четырех валют: евро , британского фунта , японской иены и австралийского доллара .

История

На момент своего создания, 1 января 2011 года, USDOLLAR начинался со стоимости 10 000 долларов США. Индекс повышается, когда доллар США дорожает по отношению к четырем другим валютам. Индекс падает, когда доллар США теряет стоимость по отношению к другим валютам.

USDOLLAR обновляется 24 часа в сутки с вечера воскресенья по восточному времени (рано утро понедельника по азиатскому времени) до позднего вечера пятницы по восточному времени. Индекс рассчитывается каждые 15 секунд, ^{[ 1 ]} что позволяет использовать индекс для оценки динамики доллара США в течение дня.

Компоненты и методология

По состоянию на 1 января 2011 года индекс доллара Dow Jones FXCM представлял собой показатель стоимости доллара США, равновзвешенный по отношению к четырем наиболее ликвидно торгуемым валютам мира:

Евро (EUR), 25% первоначальный вес
Британский фунт стерлингов (GBP), первоначальный вес 25%
Японская иена (JPY), первоначальный вес 25%
Австралийский доллар (AUD), первоначальный вес 25%

Уравнение ^{[ 2 ]}

{\mbox{USDOLLAR}}=(80000-{\mbox{EURUSD}}\times 7479-{\mbox{GBPUSD}}\times 6410-812150\div {\mbox{USDJPY}}-{\mbox{AUDUSD}}\times 9787)\div 4

Со временем весовые коэффициенты валют будут отклоняться от первоначальных 25% по мере колебаний цен на валюту. Регулярных плановых ребалансировок компонентов индекса не проводится. Чтобы защитить целостность индекса, администратор индекса получает предупреждение, если стоимость какой-либо из отдельных составляющих валют упадет более чем на 90% по сравнению со значением на 1 января 2011 года. ^{[ 2 ]}

Индекс доллара Dow Jones FXCM (USDOLLAR) представляет собой результат сотрудничества индексов Dow Jones и FXCM . По словам создателей индекса, он призван устранить четыре основных недостатка старого индекса доллара США (USDX): ^{[ 3 ]}

Географическая диверсификация : USDOLLAR разделяет долю валют как в Европе (евро и фунт стерлингов), так и в быстрорастущих Азиатско-Тихоокеанских регионах (японская иена и австралийский доллар), с равным 25% весом в каждой валюте на начальном этапе. USDX, отражающий его создание в 1973 году, очень важен для европейских валют: его доля только в евро составляет 58,6%, а в европейских валютах - 78,3%. ^{[ 4 ]}
Ликвидность : евро, фунт, иена и австралийский доллар при торговле против доллара США являются четырьмя наиболее ликвидными валютными парами в мире. Как правило, это означает, что торговые издержки, отраженные в спредах спроса и предложения , как правило, невелики, и крупные участники рынка, как правило, могут легко торговать значительными объемами. ^{[ 5 ]}
Простая методология : в то время как USDX использует формулу взвешенного среднего геометрического , USDOLLAR использует формулировку взвешенного среднего арифметического , которая представляет собой гораздо более простое взвешивание четырех равных частей, которое остается действовать по мере колебаний валют. Это упрощает копирование, поэтому трейдерам и маркет-мейкерам гораздо проще отслеживать свои позиции и хеджировать свою подверженность воздействию компонентов индекса. При использовании средневзвешенного геометрического хеджерам необходимо постоянно пересматривать свои хедж-позиции, чтобы учитывать изменения веса. Однако при использовании средневзвешенного арифметического хеджерам не нужно пересматривать свои хеджирования по мере движения рынков.

См. также

Ссылки

Внешние ссылки

[factsheet-1] Информационный бюллетень об индексе доллара Dow Jones FXCM

[methodology-2] Jump up to: ^а ^б Методика индекса доллара Dow Jones FXCM

[3] Брошюра по индексу доллара Dow Jones FXCM

[4] Больной индекс доллара США в Index Universe

[5] «Новинка на блоке: индекс доллара Dow Jones FXCM». Архивировано 21 марта 2012 г. в Wayback Machine в журнале SFO.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]