Закон Мартина

Закон Мартина (статья 23-A Общего коммерческого закона штата Нью-Йорк, разделы 352–353) ^{[ 1 ]} — закон Нью-Йорка о борьбе с мошенничеством , который широко считается самым суровым законом в стране. ^{[ 2 ]} Принятый в 1921 году, он наделяет генерального прокурора Нью-Йорка обширными правоохранительными полномочиями по проведению расследований мошенничества с ценными бумагами и возбуждению гражданских или уголовных исков против предполагаемых нарушителей закона. ^{[ 2 ]} Он использовался нечасто до начала 2000-х годов, когда тогдашний генеральный прокурор Элиот Спитцер начал использовать его для возбуждения гражданских дел против фирм с Уолл-стрит . ^{[ 3 ]} С тех пор это стало основой для ряда громких дел, в том числе расследования в отношении Merrill Lynch в 2002 году предполагаемого конфликта интересов. ^{[ 4 ]} и иск 2012 года против Bank of New York Mellon Corp. по обвинению в мошенничестве с клиентами посредством операций в иностранной валюте. ^{[ 5 ]}

Фон

Закон Мартина был принят Законодательным собранием штата Нью-Йорк в 1921 году и носил имя его спонсора в собрании штата Луи М. Мартина . ^{[ 6 ]} Нью-Йорк был одним из последних штатов, принявших закон такого рода, получивший название « законы о голубом небе », отчасти благодаря лоббированию со стороны финансовых учреждений штата. ^{[ 6 ]} Сообщается, что Законодательное собрание Нью -Йорка намеревалось сделать Закон Мартина «анемичным» регулированием, оставляя Генеральному прокурору Нью-Йорка минимальный контроль над тем, кто может продавать ценные бумаги. ^{[ 6 ]}

В 1925 году Альберт Оттингер стал первым генеральным прокурором Нью-Йорка, который применил закон в громких делах, в конечном итоге применив его для закрытия Консолидированной фондовой биржи . ^{[ 6 ]} После прихода Оттингера к власти последующие генеральные прокуроры не последовали его примеру, и Закон оставался бездействующим на протяжении десятилетий. ^{[ 6 ]} До конца 20-го века Закон был известен главным образом расследованиями «мелкого мошенничества». ^{[ 6 ]} Этот период был охарактеризован как результат «негласного джентльменского соглашения» между Уолл-стрит и Генеральной прокуратурой Нью-Йорка, согласно которому Генеральная прокуратура согласилась не использовать Закон против более значимых игроков на Уолл-стрит. ^{[ 6 ]}

Говорят, что Элиот Спитцер возродил закон во время своего пребывания на посту генерального прокурора. ^{[ 6 ]} В 2001 году его офис начал расследование по Закону Мартина против Merrill Lynch по подозрению в мошенничестве. ^{[ 6 ]} Когда расследование было обнародовано, рыночная стоимость Merrill упала на 5 миллиардов долларов за одну неделю. ^{[ 6 ]} В конечном итоге Merrill урегулировала ситуацию, согласившись выплатить штраф в размере 100 миллионов долларов и изменить способ оплаты своих аналитиков, чтобы предотвратить возможные уголовные обвинения в том, что компания ввела инвесторов в заблуждение с помощью испорченных исследований акций. ^{[ 7 ]} После этого Спитцер возбудил иски по Закону Мартина против всей инвестиционно-банковской отрасли, вынудив 10 крупнейших инвестиционных компаний Нью-Йорка выплатить штрафы на сумму 1,4 миллиарда долларов. ^{[ 6 ]} Другие известные дела по Закону Мартина эпохи Спитцера включали множество дел против хедж-фондов, а также одно дело, возбужденное против индустрии взаимных фондов за ее практику поздней торговли и выбора времени выхода на рынок. ^{[ 6 ]}

Преемник Спитцера, Эрик Шнайдерман , продолжал агрессивно использовать Закон Мартина против известных компаний и банков Уолл-стрит. Например, недавно он воспользовался Законом Мартина для расследования деятельности Exxon по обвинению в том, что она якобы ввела общественность в заблуждение относительно изменения климата. ^{[ 3 ]}

Положения

Широко признано, что полномочия, предоставленные Генеральному прокурору Нью-Йорка в соответствии с Законом Мартина, превосходят полномочия, предоставленные любому регулирующему органу в любом другом штате. ^{[ 6 ]} Закон наделяет генерального прокурора единоличной ответственностью за его реализацию и обеспечение соблюдения и уполномочивает его добиваться как справедливой , так и денежной помощи. ^{[ 4 ]}

Нарушения

Закон Мартина был истолкован как запрещающий любые обманные действия, а также ложные обещания, связанные с предложением, продажей или покупкой ценных бумаг и товаров в Нью-Йорке или за его пределами. ^{[ 2 ]} Примечательно, что для вынесения обвинительного приговора штату не требуется доказывать наличие научных доказательств (за исключением уголовных преступлений), фактическую покупку или продажу или ущерб, причиненный в результате мошенничества. ^{[ 2 ]}

Следственные полномочия

Закон Мартина также наделяет генеральных прокуроров Нью-Йорка полномочиями проводить расследования мошеннических действий. ^{[ 2 ]} При проведении расследования генеральный прокурор не обязан доказывать вероятную причину или раскрывать детали расследования и имеет право по своему усмотрению сохранять конфиденциальность расследования, чтобы избежать необоснованной реакции рынка. Закон также разрешает Генеральному прокурору выдавать повестки для обеспечения явки свидетелей и предоставления документов, которые считаются относящимися к делу или существенными для расследования. ^{[ 2 ]} Вызванные на допрос в ходе таких расследований не имеют права на защиту или права не свидетельствовать против самого себя. ^{[ 6 ]} Кроме того, решение генерального прокурора о проведении расследования не подлежит пересмотру в суде. ^{[ 2 ]}

Правоприменение

В гражданском порядке генеральный прокурор может возбудить иск в соответствии с этим законом, чтобы получить предварительный или постоянный судебный запрет в отношении ответчика, продающего или предлагающего продать ценные бумаги в Нью-Йорке. ^{[ 2 ]} Нарушение запрета Закона Мартина является правонарушением, караемым совокупным гражданским штрафом в размере 3000 долларов США за нарушение. ^{[ 2 ]}

В уголовном плане генеральный прокурор может взять на себя полномочия прокурора наказывать как за проступки, так и за уголовные преступления. Проступки наказываются штрафом в размере до 500 долларов США или тюремным заключением на срок до одного года, или тем и другим. ^{[ 2 ]} За совершение тяжких преступлений предусмотрено наказание в виде лишения свободы на срок до четырех лет. ^{[ 2 ]}

Судебное толкование

Большая часть силы Закона Мартина обусловлена ранними судебными делами, подтверждающими его положения. В 1926 году Апелляционный суд Нью-Йорка постановил в деле « Люди против Federated Radio Corp.», что доказательство мошеннических намерений не является необходимым для судебного преследования в соответствии с Законом. ^{[ 8 ]} В 1930 году суд уточнил, что закон «должен быть либерально и сочувственно истолкован, чтобы его полезная цель могла быть, насколько это возможно, достигнута». ^{[ 9 ]}

На протяжении большей части истории Закона одним из вопросов, оставшихся открытыми, было то, предоставлял ли он частное право на иск жертвам мошенничества с ценными бумагами . ^{[ 2 ]} Апелляционный суд Нью-Йорка урегулировал этот вопрос в 1987 году, постановив, что частного права на иск не существует. ^{[ 10 ]} Приняв это решение, суд пришел к выводу, что никакое частное право на иск не было прямо разрешено, и установил, что подразумеваемое частное право на иск будет несовместимо с механизмом принудительного исполнения, созданным Законом.

Критика

Закон Мартина подвергся критике как «несправедливый», предусматривающий «произвольные и несправедливые наказания». ^{[ 3 ]} Среди спорных аспектов закона – отсутствие требования о том, чтобы государство доказывало, что обвиняемый имел намерение совершить мошенничество, что дает прокурорам значительное преимущество перед обвиняемыми. ^{[ 3 ]}

Ссылки

^ Ассамблея штата Нью-Йорк . «Законы Нью-Йорка» . Ассамблея штата Нью-Йорк.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л Гордон, Гарольд (2015). «Исполнительное производство в соответствии с Законом Мартина штата Нью-Йорк» (PDF) . Практическое право: Журнал : 20–26.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д Редколлегия (25 марта 2018 г.). «Худший закон Америки» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 22 мая 2018 г.
^ Jump up to: ^а ^б Мактамани, Роберт (28 февраля 2003 г.). «Закон Мартина штата Нью-Йорк: расширение правоприменения в эпоху федерального регулирования ценных бумаг» (PDF) . Юридический справочник . 18 :1.
^ «BNY призывает судью отклонить иск Нью-Йорка о мошенничестве на рынке Форекс» . Bloomberg.com . 24 сентября 2012 года . Проверено 23 мая 2018 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н Томпсон, Николас (июнь 2004 г.). «Меч Спитцера» . www.legalaffairs.org . Проверено 23 мая 2018 г.
^ Уайт, Бен (22 мая 2002 г.). «Merrill Lynch заплатит штраф и ужесточит правила для аналитиков» . Вашингтон Пост . ISSN 0190-8286 . Проверено 1 июня 2018 г.
^ Люди против Federated Radio Corp., 244 NY 33 (1926)
^ Люди против FH Smith Co., 230 г. н.э., 268 г. (отдел штата Нью-Йорк, 1930 г.).
^ CPC Int’l Inc. v. McKesson Corp. , 519 N.Y.S.2d 804, 807 (1987)

[1] Ассамблея штата Нью-Йорк . «Законы Нью-Йорка» . Ассамблея штата Нью-Йорк.

[:0-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л Гордон, Гарольд (2015). «Исполнительное производство в соответствии с Законом Мартина штата Нью-Йорк» (PDF) . Практическое право: Журнал : 20–26.

[:2-3] Jump up to: ^а ^б ^с ^д Редколлегия (25 марта 2018 г.). «Худший закон Америки» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 22 мая 2018 г.

[:3-4] Jump up to: ^а ^б Мактамани, Роберт (28 февраля 2003 г.). «Закон Мартина штата Нью-Йорк: расширение правоприменения в эпоху федерального регулирования ценных бумаг» (PDF) . Юридический справочник . 18 :1.

[5] «BNY призывает судью отклонить иск Нью-Йорка о мошенничестве на рынке Форекс» . Bloomberg.com . 24 сентября 2012 года . Проверено 23 мая 2018 г.

[:1-6] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н Томпсон, Николас (июнь 2004 г.). «Меч Спитцера» . www.legalaffairs.org . Проверено 23 мая 2018 г.

[7] Уайт, Бен (22 мая 2002 г.). «Merrill Lynch заплатит штраф и ужесточит правила для аналитиков» . Вашингтон Пост . ISSN 0190-8286 . Проверено 1 июня 2018 г.

[8] Люди против Federated Radio Corp., 244 NY 33 (1926)

[9] Люди против FH Smith Co., 230 г. н.э., 268 г. (отдел штата Нью-Йорк, 1930 г.).

[10] CPC Int’l Inc. v. McKesson Corp. , 519 N.Y.S.2d 804, 807 (1987)

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]