✖


Jump to content

Меррилл (компания)

(Перенаправлено с Merrill Lynch )
Эта статья о управления активами подразделении Bank of America . Информацию об инвестиционно-банковском подразделении Bank of America см. в BofA Securities . Чтобы узнать об обувной компании, см. Merrell (компания) .

Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Смит Инкорпорейтед
Меррилл
Тип компании Разделение
Промышленность Финансовые услуги
Основан 6 января 1914 г .; 110 лет назад ( 1914-01-06 )
Основатели
Штаб-квартира улица Веси , 250,
Нью-Йорк , Нью-Йорк
,
НАС
Обслуживаемая территория
По всему миру
Услуги Управление инвестициями
Доход 13,8 млрд долларов США (2012 г.) [1]
−2 300 000 000 долларов США (2012 г.) Edit this on Wikidata
290 000 000 долларов США (2012 г.) Edit this on Wikidata
Всего активов 603 000 000 000 долларов США (2012 г.) Edit this on Wikidata
Количество сотрудников
15 100 (финансовые консультанты по состоянию на 2010 г.)
Родитель Банк Америки
Подразделения
  • Меррилл Линч Уээлт Менеджмент
  • Меррилл Управление частным капиталом
  • Инвестиционное сопровождение Merrill
  • Меррилл Эдж
Веб-сайт www .меррилл .с

Merrill (официально Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated ), ранее называвшаяся Merrill Lynch , — американское по управлению инвестициями и активами подразделение Bank of America . Наряду с BofA Securities , инвестиционно-банковским подразделением, обе фирмы занимаются первичной брокерской и брокерско-дилерской деятельностью. Штаб-квартира фирмы находится в Нью-Йорке , и когда-то она занимала все 34 этажа дома 250 по улице Веси-стрит , части комплекса Brookfield Place на Манхэттене . В Merrill работают более 14 000 финансовых консультантов, и компания управляет клиентскими активами на сумму 2,8 триллиона долларов (3,4 триллиона долларов для Global Wealth and Investment Management). [2] Компания также управляет Merrill Edge , подразделением инвестиций и сопутствующих услуг, включая консультирование колл-центров.

До 2009 года компания находилась в государственной собственности и торговалась на Нью-Йоркской фондовой бирже . Merrill Lynch & Co. согласилась на приобретение Bank of America 14 сентября 2008 года, в разгар финансового кризиса 2007–2008 годов , в те же выходные, когда Lehman Brothers допустили банкротство . Приобретение было завершено в январе 2009 года. [3] и Merrill Lynch & Co., Inc. были объединены в Bank of America Corporation в октябре 2018 года, при этом некоторые дочерние компании Bank of America продолжали носить название Merrill Lynch, включая брокера-дилера Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith. [4] [5] В 2019 году Bank of America переименовал подразделение в Merrill. [6]

Merrill Lynch приобрела известность благодаря своей сети финансовых консультантов, которую иногда называют «гремящим стадом», которая позволяла ей напрямую размещать ценные бумаги, гарантированными ею . [7] Напротив, многие признанные фирмы Уолл-стрит, такие как Morgan Stanley , полагались на группы независимых брокеров при размещении ценных бумаг, которые они гарантировали. [8] Когда-то она была известна как «католическая» фирма Уолл-стрит. [9] и большинство его руководителей были ирландскими католиками . [10]

История [ править ]

и история ранняя Основание

Компания была основана 6 января 1914 года, когда Чарльз Э. Меррилл открыл бизнес Charles E. Merrill & Co. на Уолл-стрит, 7 в Нью-Йорке . [11] Несколько месяцев спустя к Мерриллу присоединился друг Эдмунд К. Линч , и в 1915 году название было официально изменено на Merrill, Lynch & Co. [12] В то время в названии фирмы стояла запятая между Merrill и Lynch , которая была исключена в 1938 году. [13] В 1916 году Уинтроп Х. Смит к фирме присоединился .

Логотип Merrill Lynch c. 1917 год

В 1921 году компания приобрела Pathé Exchange , которая позже стала RKO Pictures . [ нужна ссылка ] В 1926 году фирма приобрела контрольный пакет акций Safeway Inc. , превратив небольшой продуктовый магазин в третью по величине сеть продуктовых магазинов страны к началу 1930-х годов. [14]

В 1930 году Чарльз Э. Меррилл провел фирму через крупную реструктуризацию, выделив розничный брокерский бизнес компании в пользу EA Pierce & Co., чтобы сосредоточиться на инвестиционно-банковской деятельности. [15] [16] Наряду с бизнесом Merrill также перевела большую часть своих сотрудников, в том числе Эдмунда К. Линча и Уинтропа Х. Смита . В результате сделки Чарльз Меррилл получил миноритарную долю в EA Pierce. На протяжении 1930-х годов EA Pierce оставалась крупнейшей брокерской компанией в США. Фирма, возглавляемая Эдвардом А. Пирсом , Эдмундом Линчем и Уинтропом Смитом, оказалась одной из самых инновационных в отрасли, внедрив машины IBM в ведение учета бизнеса. Кроме того, к 1938 году Э.А. Пирс контролировал крупнейшую проводную сеть с частной сетью длиной более 23 000 миль телеграфных проводов. Эти провода обычно использовались для заказов . [17]

Логотип EA Pierce & Co.
EA Pierce & Co. (вверху) объединилась с Merrill Lynch в 1940 году. В следующем году Fenner & Beane (внизу). фирма приобрела
Логотип Феннер и Бин

Несмотря на свои сильные позиции на рынке, EA Pierce в 1930-е годы испытывала финансовые трудности и имела слабую капитализацию. [18] После смерти Эдмунда К. Линча в 1938 году Уинтроп Смит начал переговоры с Чарльзом Э. Мерриллом , который владел миноритарным пакетом акций EA Pierce, о возможном слиянии двух фирм. 1 апреля 1940 года Merrill Lynch объединилась с Эдварда А. Пирса , EA Pierce & Co. и Cassatt & Co. брокерской фирмой из Филадельфии, в которой как Merrill Lynch, так и EA Pierce имели долю. [18] и некоторое время был известен как Merrill Lynch, EA Pierce и Cassatt. [19] Компания стала первой на Уолл-стрит, опубликовавшей годовой финансовый отчет в 1941 году.

Логотип Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith использовался до ребрендинга компании в 1974 году, в результате которого был введен логотип «бык».

В 1941 году Merrill Lynch, EA Pierce и Cassatt объединились с Fenner & Beane, инвестиционным банком и сырьевой компанией из Нового Орлеана. На протяжении 1930-х годов Fenner & Beane неизменно была второй по величине фирмой по ценным бумагам в США. Объединенная фирма, ставшая явным лидером в сфере брокерских операций с ценными бумагами в США, была переименована в Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Beane. [20]

Послевоенные годы [ править ]

В 1952 году компания сформировала Merrill Lynch & Co. как холдинговую компанию и официально зарегистрировалась спустя почти полвека как партнерство. [21] 31 декабря 1957 года газета «Нью-Йорк Таймс» назвала это имя «звучным кусочком Америки» и заявила: «После шестнадцати лет популяризации [его] Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Бин собираются изменить его — и тем самым почтить память человека, который в значительной степени ответственен за то, что имя брокерской конторы стало частью американской саги», — Уинтропа Х. Смита , который руководил компанией с 1940 года. [22] В результате слияния компания стала крупнейшей фирмой по ценным бумагам в мире с офисами в более чем 98 городах и членством на 28 биржах. [22] В начале финансового года фирмы, 1 марта 1958 года, название фирмы стало «Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith», и компания стала членом Нью-Йоркской фондовой биржи . [22]

В 1964 году Merrill Lynch приобрела CJ Devine & Co., ведущего дилера по государственным ценным бумагам США. Слияние произошло в связи со смертью Кристофера Дж. Девайна в мае 1963 года. [23] Партнеры CJ Devine & Co., называемые «The Devine Boys», основали Merrill Lynch Government Securities Inc., что обеспечило фирме сильное присутствие на рынке государственных ценных бумаг. Бизнес с государственными ценными бумагами предоставил Merrill Lynch необходимые рычаги воздействия для создания многих уникальных продуктов денежного рынка и продуктов взаимных фондов государственных облигаций, которые в значительной степени обеспечили рост компании в 1970-х и 1980-х годах. [24]

В июне 1971 года компания стала публичной компанией посредством первичного публичного размещения акций , через год после того, как Нью-Йоркская фондовая биржа разрешила фирмам-членам стать государственной собственностью. [25] Это была транснациональная корпорация долларов США, с клиентскими активами на сумму более 1,8 триллиона действовавшая более чем в 40 странах мира.

В 1977 году компания представила свой счет управления денежными средствами (CMA), который позволял клиентам переводить все свои наличные в фонд денежного рынка и включал возможности выписывания чеков и кредитную карту . [26] [27]

В 1978 году он значительно укрепил свой бизнес по андеррайтингу ценных бумаг, приобретя White Weld & Co. , небольшой, но престижный инвестиционный банк старой закалки. [28] [29]

В конце 1990-х годов Максим Шашенков ( русский : Максим Шашенков ), возглавлявший лондонскую компанию Alfa Securities Ltd, принадлежащую Альфа-банку , входящей в группу компаний «Альфа» , ранее был вице-президентом по России лондонского филиала Merrill Lynch. . [30]

Канадские операции в 1990 годы е -

В 1990 году компания продала свои операции с частными клиентами в Канаде компании CIBC Wood Gundy . [31]

В июне 1998 года Merrill Lynch вновь вошла в канадский инвестиционный бизнес, купив Midland Walwyn Inc. [32] В то время Канада была седьмым по величине рынком личных инвестиций. [33]

В декабре 2001 года Merrill Lynch продала Midland Walwyn компании CIBC Wood Gundy. [34]

Инвестиции в TMS Entertainment 2003 ) (

В 2003 году Merrill Lynch стала вторым по величине акционером японской анимационной студии TMS Entertainment . В отчете Минфина группа Merrill Lynch сообщила, что приобрела 7,54% акций ТМС, купив 3,33 млн акций. Merrill Lynch приобрела долю исключительно в инвестиционных целях и не собиралась приобретать контроль над менеджментом фирмы. [35]

Кризис субстандартного ипотечного кредитования

Основная статья: Кризис субстандартного ипотечного кредитования

В ноябре 2007 года Merrill Lynch объявила, что спишет 8,4 миллиарда долларов (~ 11,9 миллиарда долларов в 2023 году) убытков, связанных с кризисом субстандартного ипотечного кредитования , и уволила Э. Стэнли О'Нила с поста своего генерального директора. [36] О'Нил ранее обращался к Wachovia с просьбой о слиянии без предварительного одобрения Совета директоров, но переговоры закончились после увольнения О'Нила. [36] В том же месяце Merrill Lynch назначил Джона Тейна своим новым генеральным директором. [36] В свои первые дни на работе в декабре 2007 года Тейн внес изменения в высшее руководство Merrill Lynch, объявив, что он привлечет бывших коллег по Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), таких как Нельсон Чай , в качестве финансового директора и Маргарет Д. Тутвайлер , в качестве руководителя по связям с общественностью. [37] [38] Позже в том же месяце фирма объявила, что продаст свой бизнес по коммерческому финансированию компании General Electric и продаст акции своих акций Temasek Holdings , правительственной инвестиционной группе Сингапура , в попытке привлечь капитал. [39] Сделка привлекла более 6 миллиардов долларов. [39]

В июле 2008 года Тейн объявил об убытках компании в четвертом квартале в размере 4,9 миллиарда долларов из-за дефолтов и плохих инвестиций в продолжающийся ипотечный кризис. [40] За год с июля 2007 по июль 2008 года Merrill Lynch потеряла 19,2 миллиарда долларов, или 52 миллиона долларов в день. [40] Цена акций компании также значительно снизилась за это время. [40] Две недели спустя компания объявила о продаже избранных хедж-фондов и ценных бумаг, чтобы уменьшить их влияние на инвестиции, связанные с ипотекой. [41] Temasek Holdings согласилась выкупить фонды и увеличить свои инвестиции в компанию на 3,4 миллиарда долларов. [42]

Тогдашний генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю Куомо пригрозил подать в суд на Merrill Lynch в августе 2008 года из-за искажения информации о рисках по ценным бумагам, обеспеченным ипотекой. [43] Неделей ранее Merrill Lynch предложила выкупить $12 млрд долга по аукционной ставке и заявила, что удивлена ​​иском. [43] Три дня спустя компания приостановила прием на работу и сообщила, что возложила убытки на почти 30 миллиардов долларов на свою дочернюю компанию в Великобритании, освободив их от налогов в этой стране. [44] 22 августа 2008 года генеральный директор Джон Тейн объявил о соглашении с секретарем Содружества Массачусетса о выкупе всех ценных бумаг по аукционной ставке у клиентов с депозитом менее 100 миллионов долларов в фирме, начиная с октября 2008 года и расширяясь в январе 2009 года. [45] 5 сентября 2008 года Goldman Sachs понизил рейтинг акций Merrill Lynch до «убежденной продажи» и предупредил о дальнейших потерях компании. [46] В сентябре 2008 года агентство Bloomberg сообщило, что Merrill Lynch потеряла 51,8 миллиарда долларов (~ 72 миллиарда долларов в 2023 году) на ценных бумагах, обеспеченных ипотекой, в результате кризиса субстандартного ипотечного кредитования. [46]

CDO Потери ​ ​

Merrill Lynch, как и многие другие банки, стал активно участвовать в рынке ипотечных обеспеченных долговых обязательств (CDO) в начале 2000-х годов. Согласно статье в журнале Credit , восхождение Merrill к лидерству на рынке CDO началось в 2003 году, когда Кристофер Риккарди перевел свою команду CDO из Credit Suisse First Boston в Merrill. [47]

Чтобы обеспечить готовый запас ипотечных кредитов для CDO, в декабре 2006 года Merrill приобрела First Franklin Financial Corp. , одного из крупнейших субстандартных кредиторов в стране. [48] В период с 2006 по 2007 год Merrill был «ведущим андеррайтером» 136 CDO на сумму 93 миллиарда долларов. К концу 2007 года стоимость этих CDO рухнула, но Merrill сохранила часть из них, что привело к убыткам компании в миллиарды долларов. [49] В середине 2008 года Merrill продала группе CDO, которые когда-то оценивались в 30,6 миллиарда долларов, компании Lone Star Funds за 1,7 миллиарда долларов наличными и кредит в 5,1 миллиарда долларов. [50] [51]

В апреле 2009 года по страхованию облигаций компания MBIA подала в суд на Merrill Lynch за мошенничество и пять других нарушений. Они были связаны с контрактами «страхования» кредитно-дефолтных свопов , которые Merrill купил у MBIA по четырем долговым обязательствам Merrill, обеспеченным ипотечным кредитом . Это были CDO «ML-Series», Broderick CDO 2, Highridge ABS CDO I, Broderick CDO 3 и CDO на Ньюбери-стрит. MBIA утверждало, среди прочего, что Merrill обманула MBIA в отношении качества этих CDO и что она использовала сложную природу этих конкретных CDO (CDO в квадрате и кубе), чтобы скрыть проблемы, о которых она знала, в ценных бумагах, которыми были CDO. на основе. Однако в 2010 году судья Бернард Фрид отклонил все обвинения, кроме одного: заявления MBIA о том, что Merrill нарушила контракт , пообещав, что CDO достойны рейтинга AAA, хотя, как утверждает суд, на самом деле это не так. Когда CDO потеряли свою ценность, MBIA оказалась должна Merrill крупную сумму денег. Merrill оспорила претензии MBIA. [52] [53] [54]

В 2009 году Rabobank подал в суд на Merrill из-за CDO под названием Norma. Позже Rabobank заявил, что его дело против Merrill очень похоже на обвинения SEC в мошенничестве против Goldman Sachs и его CDO Abacaus . Rabobank утверждал, что хедж-фонд Magnetar Capital выбрал активы для вложения в Norma и якобы сделал ставку против них, но Merrill не проинформировал Rabobank об этом факте. Вместо этого Rabobank утверждает, что Merrill сообщила ему, что NIR Group выбирала активы. Когда стоимость CDO упала, Rabobank остался должен Merrill большую сумму денег. Merrill оспорил аргументы Rabobank , а представитель заявил, что «эти два вопроса не связаны друг с другом, и сегодняшние претензии не только необоснованны, но и не были включены в иск Rabobank, поданный почти год назад». [55] [56] [57] [58]

Продажа America of Bank

Основная статья: BofA Securities

Значительные потери были связаны с падением стоимости его большого и нехеджированного ипотечного портфеля в форме обеспеченных долговых обязательств . Утрата доверия торговых партнеров к платежеспособности и способности Merrill Lynch рефинансировать обязательства денежного рынка в конечном итоге привела к ее продаже. [59] [60] В течение недели с 8 сентября 2008 г. Lehman Brothers столкнулся с серьезным давлением ликвидности, и его выживание оказалось под вопросом. Если Lehman Brothers обанкротится, инвесторы опасаются, что инфекция может распространиться на другие выжившие инвестиционные банки. В воскресенье, 14 сентября 2008 г., Bank of America объявил, что ведет переговоры о покупке акций Merrill Lynch за 38,25 млрд долларов (~ 53,2 млрд долларов в 2023 году). [61] Позже в тот же день Merrill Lynch была продана Bank of America за 0,8595 обыкновенных акций Bank of America за каждую обыкновенную акцию Merrill Lynch, или примерно 50 миллиардов долларов США или 29 долларов США за акцию. [62] [63] Merrill Эта цена представляла собой премию на 70,1% к цене закрытия 12 сентября или премию на 38% к балансовой стоимости в 21 доллар (~ 30,00 доллара в 2023 году) за акцию. [64] но скидка 61% от цены сентября 2007 года. [65]

Показания в Конгрессе генерального директора Bank of America Кеннета Льюиса , а также внутренние электронные письма, опубликованные Комитетом по надзору Палаты представителей , показали, что сделка по слиянию была проведена под давлением федеральных чиновников, которые заявили, что в противном случае они будут добиваться замены руководства Bank of America в качестве альтернативы. условии любой государственной помощи. [66] [67] В марте 2009 года сообщалось, что в 2008 году Merrill Lynch получила миллиарды долларов по страховым соглашениям с AIG , в том числе 6,8 миллиарда долларов из средств, предоставленных правительством США для помощи AIG. [68] [69]

После слияния с Bank America of

После слияния Merrill Lynch со своим бизнесом Bank of America продолжил управлять Merrill Lynch в сфере услуг по управлению активами и интегрировал инвестиционный банк Merrill Lynch в недавно сформированную BofA Securities .

Запуск Merrill Edge [ править ]

21 июня 2010 года компания запустила Edge Merrill электронную торговую платформу . [70]

Ребрендинг [ править ]

В феврале 2019 года Bank of America объявил о переименовании подразделения с «Merrill Lynch» на «Merrill». [71]

Нормативные меры [ править ]

Поселение Ориндж округа ​

В 1998 году Merrill Lynch выплатила округу Ориндж, штат Калифорния, 400 миллионов долларов (~ 698 миллионов долларов в 2023 году) для урегулирования обвинений в продаже неподходящих и рискованных инвестиций бывшему казначею округа Роберту Ситрону . [72] Компания Citron потеряла 1,69 миллиарда долларов, что вынудило округ объявить о банкротстве в декабре 1994 года. [72] Округ подал в суд на дюжину или более компаний, занимающихся ценными бумагами, консультантов и бухгалтеров, но Меррилл урегулировал дело, не признав ответственности, заплатив 400 миллионов долларов из общей суммы 600 миллионов долларов, возмещенных округом. [73] [74]

Поселение аналитиков исследований [ править ]

В 2002 году Merrill Lynch согласилась выплатить 100 миллионов долларов (~ 162 миллиона долларов в 2023 году) за публикацию вводящего в заблуждение исследования. В рамках соглашения с генеральным прокурором Нью-Йорка и другими регулирующими органами штата по ценным бумагам Merrill Lynch согласилась увеличить раскрытие информации о исследованиях и работать над отделением исследований от инвестиционно-банковской деятельности. [75]

Введение инвесторов в заблуждение Генри Блоджет [ править ]

В период с 1999 по 2001 год, во время пузыря доткомов , Генри Блоджет , известный аналитик Merrill Lynch, давал в частных электронных письмах оценки акций, которые противоречили тому, что он публично публиковал через Merrill. предъявила ему обвинение в гражданском мошенничестве с ценными бумагами В 2003 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США . Он урегулировал дело, не признав и не опровергнув обвинения, и впоследствии ему пожизненно запретили работать в сфере ценных бумаг. Он заплатил штраф в размере 2 миллионов долларов и возврат денег в размере 2 миллионов долларов. [76]

баржа Enron/ Нигерийская Lynch Merrill

В 2004 году осуждение руководителей Merrill стало единственным случаем в расследовании Enron , когда правительство предъявило уголовные обвинения каким-либо должностным лицам банков и фирм по ценным бумагам, которые предположительно помогали Enron урегулировать скандалы с бухгалтерским учетом . Дело вращалось вокруг сделки 1999 года с участием компаний Merrill и Enron и продажи нескольких барж, производящих электроэнергию, у берегов Нигерии. В обвинениях утверждалось, что продажа в 1999 году доли в нигерийской энергетической барже компанией Enron компании Merrill Lynch была фикцией, которая позволила Enron незаконно получить около 12 миллионов долларов (~ 20,6 миллионов долларов в 2023 году) прибыли до налогообложения, хотя на самом деле не было никакой прибыли. реальная продажа и никакой реальной прибыли. Четверым бывшим топ-менеджерам Merrill и двум бывшим чиновникам среднего звена Enron предъявлены обвинения в сговоре и мошенничестве. Руководители Merrill Lynch были осуждены, но, что необычно, обвинения всех троих, подавших апелляцию, впоследствии были отменены Пятым окружным апелляционным судом США в Новом Орлеане, который назвал обвинения в заговоре и мошенничестве с использованием электронных средств связи «неправильными». [77] Министерство юстиции решило не возобновлять рассмотрение дела после отмены приговора. [78] [79] Merrill достигла своего соглашения, уволив банкиров и согласившись на внешний надзор за операциями структурированного финансирования. Он также урегулировал обвинения в гражданском мошенничестве, выдвинутые Комиссией по ценным бумагам и биржам США, не признавая и не отрицая вины. [80]

Обвинения дискриминации в ​

26 июня 2007 года Комиссия по равным возможностям трудоустройства США (EEOC) подала иск против Merrill Lynch. [81] утверждая, что фирма дискриминировала доктора Маджида Боруманда из-за его иранского гражданства и исламской религии, с «безрассудным игнорированием» его защищаемых гражданских прав. [82] В иске EEOC утверждалось, что нарушения со стороны компании были преднамеренными и совершены со злым умыслом . В другом деле, касающемся жестокого обращения со стороны Merrill Lynch с другим иранским сотрудником, 20 июля 2007 года комиссия Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам арбитражная обязала компанию выплатить Фариборзу Зоджаджи, бывшему иранскому сотруднику, 1,6 миллиона долларов (~ 2,27 миллиона долларов в 2023 году) за был уволен из-за его персидского происхождения. [83] [84] Merrill Lynch подверглась критике как со стороны Национального иранско-американского совета , так и со стороны Американо-арабского антидискриминационного комитета . [85]

13 августа 2008 года апелляционный суд Нью-Джерси вынес решение против Merrill Lynch по иску, поданному Дарреном Квятковски, сотрудником- геем , которого другой сотрудник назвал «тупым педиком». [86]

В августе 2013 года компания согласилась выплатить 160 миллионов долларов для урегулирования коллективного иска о расизме , поданного давним американским сотрудником в 2005 году. На момент подачи иска 2% брокеров компании были чернокожими , несмотря на 30-летний опыт работы. год назад Постановление о согласии, подписанное с EEOC, требовало от компании увеличения доли черных брокеров до 6,5%, и это несмотря на то, что в 25 штатах у компании не было ни одного черного брокера. Средства были доступны всем черным брокерам и стажерам фирмы с мая 2001 года, а их численность оценивалась в 700–1200 человек. В ходе этого дела чернокожий генеральный директор Merrill Стэнли О'Нил заявил, что черным брокерам, возможно, будет труднее вести бизнес для компании, поскольку большинство ее клиентов были белыми . [87] [88]

Расчет времени на рынке [ править ]

В марте 2005 года Merrill Lynch выплатила гражданский штраф в размере 10 миллионов долларов (~ 15 миллионов долларов в 2023 году) для урегулирования обвинений в ненадлежащей деятельности в офисе компании в Форт-Ли, штат Нью-Джерси . Три финансовых консультанта и четвертый, который участвовал в этом в меньшей степени, разместили 12 457 сделок для Millennium Partners, клиента, как минимум в 521 взаимных фондах и 63 субсчетах взаимных фондов с как минимум 40 переменными аннуитетами. Millennium получила прибыль более чем в половине фондов и субсчетов фондов. В тех фондах, где «Миллениум» получал прибыль, его прибыль составила около 60 миллионов долларов. Merrill Lynch не смогла разумно контролировать этих финансовых консультантов, чье время выхода на рынок выкачивало краткосрочную прибыль из взаимных фондов и наносило ущерб долгосрочным инвесторам. [89]

Премиальные выплаты за 2008 год [ править ]

В 2008 году Merrill Lynch организовал выплату бонусов в размере 3,6 миллиарда долларов, что составляет одну треть денег, полученных от Программы помощи проблемным активам , за результаты работы в этом году, казалось бы, в «особое время», несмотря на заявленные убытки в размере 27 миллиардов долларов в том же году. . [90] [91]

Неправильная маркировка [ править ]

В 2010 году лондонскому трейдеру Merrill Lynch, который неправильно обозначил позиции, которые он имел от имени банка, на 100 миллионов долларов США (~ 136 миллионов долларов США в 2023 году) для покрытия своих убытков, Управление финансовых услуг Соединенного Королевства (FSA) запретило работать в финансовой сфере. индустрии ценных бумаг в Великобритании в течение не менее пяти лет. [92] [93] [94] [95]

Введение клиентов в заблуждение относительно торговых площадок [ править ]

19 июня 2018 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила Merrill Lynch в введении в заблуждение клиентов брокерских компаний в отношении торговых площадок в период с 2008 по 2013 год. Merrill Lynch признала правонарушение и согласилась выплатить штраф в размере 42 миллионов долларов. [96] [97]

Неправильное обращение с АДР [ править ]

22 марта 2019 года Merrill Lynch согласилась выплатить более 8 миллионов долларов (~ 9,4 миллиона долларов в 2023 году) для урегулирования обвинений в ненадлежащем обращении с предварительно выпущенными американскими депозитарными расписками, находящимися под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Merrill Lynch не признала и не опровергла выводы расследования, но согласилась выплатить возмещение в размере более 4,4 миллиона долларов неправомерно полученных доходов плюс 724 000 долларов США в виде процентов за вынесение судебного решения и дополнительный штраф в размере 2,89 миллиона долларов США. [98] [99]

См. также [ править ]

Ссылки [ править ]

  1. ^ «Годовой отчет Bank of America Corporation за 2012 год» (PDF) . Корпорация Банк Америки . Проверено 22 декабря 2013 г.
  2. ^ «Станьте финансовым консультантом с Merrill» . Меррилл Линч.
  3. ↑ Январь 2009 г. – см. «Крушение титанов» Грега Фаррелла.
  4. ^ Кэмпбелл, Дакин (1 октября 2013 г.). «Bank of America завершил слияние Merrill Lynch с материнской компанией» . Блумберг ЛП
  5. ^ «Bank of America упрощает корпоративную структуру» (пресс-релиз). Банк Америки Корпорация. Архивировано из оригинала 24 декабря 2013 года . Проверено 21 декабря 2013 г.
  6. ^ Назад, Аарон (25 февраля 2019 г.). "Меррилл: Что в имени?" . Уолл Стрит Джорнал . ISSN   0099-9660 .
  7. ^ Перкинс, Эдвин Дж. (1999). От Уолл-стрит до Мейн-стрит: Чарльз Меррилл и инвесторы среднего класса . Издательство Кембриджского университета .
  8. ^ Чернов, Рон (1990). Дом Морганов: американская банковская династия и расцвет современных финансов . Книги пробного камня . ISBN  9780802198136 .
  9. ^ Стюарт, Джеймс Б. (1992). Логово воров . Книги пробного камня. ISBN  9781439126202 .
  10. ^ МАКЛИН, БЕТАНИ; НОСЕРА, ДЖО (ноябрь 2010 г.). «БЕЗУМНОЕ СТАДО» . Ярмарка тщеславия .
  11. ^ «Чарльз Э. Меррилл | Американский бизнесмен» . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 г.
  12. ^ «ВРЕМЯ: История Merrill Lynch» . Рейтер . 15 сентября 2008 года . Проверено 27 марта 2021 г.
  13. ^ Стемпель, Джонатан (15 сентября 2009 г.). «ВРЕМЯ: История Merrill Lynch» . Рейтер .
  14. ^ «Safeway Inc. | Американская сеть супермаркетов» . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 г.
  15. ^ «Бизнес и финансы: Wire House № 1» . Время . № 1. 4 февраля 1935 г.
  16. ^ «Большой, самый большой» . Время . 10 ноября 1930 года.
  17. ^ «Любопытные услуги» . Жизнь . 27 июня 1938 года.
  18. ^ Перейти обратно: а б Хинан, Дэвид А.; Беннис, Уоррен (1999). Соруководители: сила хороших партнерских отношений . Джон Уайли и сыновья . п. 65 . ISBN  9780471316350 .
  19. ^ «НОВАЯ ФИРМА ПЛАНИРУЕТ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОЛИТИКЕ; Merrill Lynch, EA Pierce & Cassatt сделают акцент на контактах с клиентами. МЕРЧЕНДАЙЗИНГ ФАКТОРА. Размер филиалов будет сокращен, - сообщает Merrill - в списке 40 партнеров» . Нью-Йорк Таймс . 29 марта 1940 года.
  20. ^ Вигмор, Барри А. (1985). Крах и его последствия: история рынков ценных бумаг в США, 1929–1933 гг . Издательская группа Гринвуд . ISBN  9780313245749 .
  21. ^ «Merrill Lynch & Co., Inc. | Американская брокерская фирма» . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 г.
  22. ^ Перейти обратно: а б с «Пересмотр звучного куска Америки: Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Смит». «Нью-Йорк Таймс» , 31 декабря 1957 г., стр. 29
  23. ^ «Дил размещает самый большой дом на Уолл-стрит в Бонд-Филд в США» . Нью-Йорк Таймс . 13 мая 1964 года.
  24. ^ «Уолл-стрит: выгодная сделка» . Время . 22 мая 1964 года. Архивировано из оригинала 26 июня 2022 года.
  25. ^ Робардс, Терри (24 июня 1971 г.). «ВЫПУСК ПРОДАН МЕРРИЛ ЛИНЧ ЗА 28 ДОЛЛАРОВ» . Нью-Йорк Таймс .
  26. ^ Иган, Джек (3 июля 1977 г.). «Merrill Lynch атакует банки» . Вашингтон Пост .
  27. ^ Ноубл, Кеннет Б. (18 мая 1981 г.). «БУМ CMA MERRILL LYNCH» . Нью-Йорк Таймс .
  28. ^ Иган, Джек (15 апреля 1978 г.). «Merrill Lynch покупает White Weld» . Вашингтон Пост .
  29. ^ Дженсен, Майкл К. (1 мая 1978 г.). «Слияние Merrill Lynch с White Weld вызывает разговоры, зачастую критические» . Нью-Йорк Таймс .
  30. ^ Макаркин, Алексей (13 March 2002). "АЛЬФА-РЕНОВА": КОЛЛЕКТИВНЫЙ ПОРТРЕТ ЛОББИСТОВ . Политком.ru website. Archived 18 June 2002. Retrieved 1 June 2021.
  31. ^ «Merrill покупает Midland Walwyn» . Лос-Анджелес Таймс . 23 июня 1998 года . Проверено 13 августа 2020 г.
  32. ^ «Merrill Lynch покупает Midland Walwyn за 855 миллионов долларов и ищет доступ в Канаду» . Уолл Стрит Джорнал . 22 июня 1998 г.
  33. ^ «Merrill Lynch купит Midland Walwyn за 1,26 миллиарда долларов» . Новости ЦБК . 6 октября 1999 г.
  34. ^ УИЛЛИС, ЭНДРЮ; ВОН, ШИРЛИ (22 ноября 2001 г.). «CIBC выигрывает битву за брокеров Merrill» . Глобус и почта .
  35. ^ «Merrill Lynch увеличивает долю в TMS» . Джапан Таймс . 31 декабря 2003 г.
  36. ^ Перейти обратно: а б с Андерсон, Дженни (15 ноября 2007 г.). «Руководитель NYSE выбран руководителем Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  37. ^ «Merrill нанимает финансового директора» . Нью-Йорк Таймс . 4 декабря 2007 г.
  38. ^ «Татвайлер следует за Тейном в Меррилл» . Инвестиционные новости . 11 декабря 2007 года . Проверено 21 сентября 2011 г.
  39. ^ Перейти обратно: а б Дэш, Эрик (25 декабря 2007 г.). «Merrill Lynch продает долю сингапурской фирме» . Нью-Йорк Таймс .
  40. ^ Перейти обратно: а б с Стори, Луиза (11 июля 2008 г.). «Руководитель борется за возрождение Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  41. ^ «Merrill Lynch объявляет о существенной продаже CDO американских ABS, сокращение рисков на 11,1 миллиарда долларов» (пресс-релиз). Деловой провод . 28 июля 2008 г.
  42. ^ Тиммонс, Хизер; История, Луиза (29 июля 2008 г.). «Сингапур спешит на помощь проблемной Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  43. ^ Перейти обратно: а б «Угроза судебного иска в адрес Merrill Lynch» . Новости Би-би-си . 15 августа 2008 г.
  44. ^ Бялек, Алан Р. (8 мая 2015 г.). Американские Пиноккио . Лулу.com. ISBN  9781483422770 .
  45. ^ Кваратьелло, Фрэнк (22 августа 2008 г.). «Merrill Lynch рассчитывается» . Бостон Геральд .
  46. ^ Перейти обратно: а б Миллер, Бретт; Хо, Чуа Конг (5 сентября 2008 г.). «Merrill Lynch сокращает продажу Goldman в связи со списаниями» . Новости Блумберга .
  47. ^ Фахми, Далия (1 мая 2005 г.). «Меррилл Линч (профиль)» . Кредитный журнал (перепечатано на сайте Risk.net).
  48. ^ Талли, Шон (12 ноября 2007 г.). «Денежная машина Уолл-стрит ломается» . CNN . Архивировано из оригинала 9 января 2011 года.
  49. ^ Гольдштейн, Мэтью (25 октября 2007 г.). «Почему Меррилл Линч сгорела» . Новости Блумберга .
  50. ^ Кеун, Брэдли; Харпер, Кристина (29 июля 2008 г.). «Merrill продаст акции на 8,5 миллиардов долларов и избавится от CDO» . Новости Блумберга .
  51. ^ Бойд, Родди (6 августа 2008 г.). «Обшаренные карманы Меррилла» . CNN .
  52. ^ «MBIA Insurance Co. против Merrill Lynch» . Верховный суд округа Нью-Йорк. 9 апреля 2010 г.
  53. ^ Нг, Серена (1 мая 2009 г.). «MBIA подает в суд на Merrill Lynch» . Уолл Стрит Джорнал .
  54. ^ Хонан, Эдит (9 апреля 2010 г.). «Обновление 1: судья отклоняет большую часть иска MBIA против Merrill» . Рейтер .
  55. ^ Эйзингер, Джесси; Бернштейн, Джейк (9 апреля 2010 г.). «Иск предполагает роль Merrill Lynch» . ПроПублика .
  56. ^ Пикхардт, Джонатан (16 апреля 2010 г.). «Письмо судье Бернарду Фриду, Верховный суд Нью-Йорка по делу Rabobank и Merrill Lynch» . Куинн Эмануэль Уркарт и Салливан .
  57. ^ Молленкамп, Каррик и Нг, Серена (27 декабря 2007 г.). «Волшебство Уолл-стрит усилило кредитный кризис» . Уолл Стрит Джорнал .
  58. ^ Маккуиллен, Уильям (16 апреля 2010 г.). «Merrill использовал то же предполагаемое мошенничество, что и Goldman, утверждает банк» . Новости Блумберга .
  59. ^ Моргенсон, Гретхен (8 ноября 2008 г.). «Расплата: как дрогнуло и упало гремящее стадо» . Нью-Йорк Таймс . Некоторые банки были настолько обеспокоены, что рассматривали возможность прекращения торговли с Merrill в случае банкротства Lehman, по словам участников заседаний Федеральной резервной системы на выходных 13 и 14 сентября [2008 г.].
  60. ^ Полден, Пьер (26 августа 2008 г.). «Merrill, Wachovia получила рекордный законопроект о рефинансировании» . Новости Блумберга . В ответ на падение спроса на свои облигации финансовые компании, которые с начала 2007 года понесли списания и кредитные убытки на сумму 504 миллиарда долларов, продают такие активы, как ипотечные ценные бумаги и обеспеченные долговые обязательства, по бросовым ценам, чтобы оплатить свои облигации. предстоящие сроки погашения
  61. ^ Соркин, Эндрю Росс (14 сентября 2008 г.). «Bank of America ведет переговоры о покупке Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  62. ^ Карничниг, Мэтью; Молленкамп, Каррик; Фитцпатрик, Дэн (14 сентября 2008 г.). «Bank of America заключил сделку по Merrill» . Уолл Стрит Джорнал .
  63. ^ Прочтите, Мэдлен; Паради, Тим (15 сентября 2008 г.). «Bank of America согласен заплатить 50 миллиардов долларов за Merrill Lynch» . Сиэтл Таймс .
  64. ^ «Предложено слияние — ваш голос очень важен» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США .
  65. ^ Русли, Эвелин (15 сентября 2008 г.). «Универсальное обращение BofA» . Форбс .
  66. ^ Ланман, Скотт и Торрес (10 июня 2009 г.). «Представители республиканцев заявляют, что ФРС перешла границы сделки с Merrill» . Нью-Йорк Таймс . Новости Блумберга .
  67. ^ История, Луиза; Беккер, Джо (12 июня 2009 г.). «Льюис из Bank of America сообщает о давлении с целью купить Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  68. ^ Джаверс, Имон (15 марта 2009 г.). «AIG отправляет миллиарды долларов за границу» . Политик .
  69. ^ «AIG перечисляет фирмы, которым она платила за счет денег налогоплательщиков» . Нью-Йорк Таймс . 15 марта 2009 г.
  70. ^ Венезиани, Винс (17 июня 2010 г.). «Merrill Lynch запустит онлайн-брокерскую службу скидок в следующий понедельник» . Бизнес-инсайдер .
  71. ^ Прапорщик Рэйчел Луиза (25 февраля 2019 г.). «Bank of America исключит название Merrill Lynch из некоторых компаний» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN   0099-9660 .
  72. ^ Перейти обратно: а б Уэйн, Эндрю Поллак с Лесли (3 июня 1998 г.). «Завершение иска: Merrill Lynch выплатит округу Калифорния 400 миллионов долларов» . Нью-Йорк Таймс . ISSN   0362-4331 . Проверено 13 августа 2020 г.
  73. ^ РЕКАРД, Э. СКОТТ; ВАГНЕР, МИХАИЛ Г. (3 июня 1998 г.). «Merrill соглашается выплатить 400 миллионов долларов в качестве урегулирования OC» . Лос-Анджелес Таймс .
  74. ^ Пастор, Энди; Эмшвиллер, Джон Р.; Гаспарино, Чарльз (3 июня 1998 г.). «Merrill заплатит 437,1 миллиона долларов, чтобы прекратить иски о возмещении ущерба по делу округа Ориндж» . Уолл Стрит Джорнал .
  75. ^ «Merrill выплатит инвесторам компенсацию в размере 125 миллионов долларов» . Рейтер . 5 сентября 2007 г.
  76. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам, NASD и Нью-Йоркская фондовая биржа навсегда запрещают Генри Блоджету работать в индустрии ценных бумаг и требуют выплаты 4 миллионов долларов» (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 28 апреля 2003 г.
  77. ^ «Приговоры четырех бывших руководителей Merrill Lynch отменены» . www.chron.com . 2 августа 2006 года . Проверено 31 января 2021 г.
  78. ^ «Федералы не будут бороться с отмененными приговорами» . www.cnn.com . Проверено 31 января 2021 г.
  79. ^ «Судья снял обвинения с экс-руководителя Merrill по делу Enron по требованию прокуратуры» . www.foxnews.com . 27 марта 2015 года . Проверено 31 января 2021 г.
  80. ^ Акман, Дэн (20 сентября 2004 г.). «Баржа Enron в Нигерии: реальная сделка» . Форбс .
  81. ^ Ассоциированный, The. (27 июня 2007 г.) «США подали в суд на компанию Merrill из-за обращения с мусульманами» . Нью-Йорк Таймс . Ассошиэйтед Пресс . 27 июня 2007 г.
  82. ^ «EEOC против Merrill Lynch $ Co. – Жалоба» (PDF) . Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка . 25 июня 2007 г. – через The Wall Street Journal .
  83. ^ «Merrill Lynch выплатила уволенному иранскому брокеру 1,6 миллиона долларов» . ХаффПост . 28 марта 2008 г.
  84. ^ «Измененное решение» (PDF) . Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам . 20 июля 2007 г. – через The Wall Street Journal .
  85. ^ «EEOC: Merrill Lynch нанял иранца за его мозги, уволил его за национальность» . Национальный ирано-американский совет . 4 июля 2007 г. Архивировано из оригинала 19 июня 2008 г.
  86. ^ «Один гей-эпитет на работе подтверждает иск: суд» . Закон360 . 15 августа 2008 г.
  87. ^ Беккер, Аманда (28 августа 2013 г.). «Компания Merrill из BofA урегулирует иск о расовой предвзятости на 160 миллионов долларов» . Рейтер .
  88. ^ МакГихан, Патрик (27 августа 2013 г.). «Merrill Lynch в деле о большой выплате за предвзятость» . Нью-Йорк Таймс .
  89. ^ «Генеральный прокурор Харви достиг соглашения с Merrill Lynch о практике работы с ценными бумагами» (пресс-релиз). Нью-Джерси . 8 марта 2005 г.
  90. ^ Стори, Луиза (12 февраля 2009 г.). «Около 700 человек в Меррилле в клубе на миллион долларов» . Нью-Йорк Таймс .
  91. ^ Вайнер, Рэйчел (30 марта 2009 г.). «Бонусы Merrill Lynch в 22 раза больше, чем AIG» . ХаффПост .
  92. ^ Ридли, Клара Феррейра-Маркес, Кирстин (17 марта 2010 г.). «FSA банит бывшего трейдера Merrill Lynch» . Рейтер. {{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  93. ^ Ян Кинг (16 марта 2010 г.). «Трейдер Merrill забанен FSA за неправильную маркировку» . Таймс .
  94. ^ Алексис Стенфорс (2017). Барометр страха: инсайдерский отчет о мошеннической торговле и величайшем банковском скандале в истории . Книги Зеда.
  95. ^ Энрих, Дэвид (29 апреля 2016 г.). «Борьба опального торговца за искупление» . Уолл Стрит Джорнал . Архивировано из оригинала 15 мая 2016 года. {{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
  96. ^ «Merrill Lynch признается, что вводит клиентов в заблуждение относительно торговых площадок» . www.sec.gov . Проверено 23 марта 2019 г.
  97. ^ «Merrill оштрафована на 42 миллиона долларов за сокрытие места отправки клиентских заказов» . Новости Блумберга . 19 июня 2018 г. Проверено 23 марта 2019 г.
  98. ^ «Merrill Lynch заплатит более 8 миллионов долларов за ненадлежащее обращение с АДР» (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 22 марта 2019 г.
  99. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует, чтобы Bank of America Merrill Lynch выплатил 8 миллионов долларов за нарушение правил ADR» . Рейтер . 22 марта 2019 г.

Дальнейшее чтение [ править ]

Меррилл Линч [ править ]

Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Merrill_(company)&oldid=1226548974"
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: 2af2629fd0090970fa7fe159801c857c__1717140480
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/2a/7c/2af2629fd0090970fa7fe159801c857c.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
Merrill (company) - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)