Бендж. Франклин Сберегательно-ссудный фонд
 | |
| Тип компании | Общественный |
|---|---|
| Промышленность | Банковское дело |
| Основан | 1925 |
| Несуществующий | 1990 |
| Судьба | Изъято во время сберегательно-кредитного кризиса |
| Штаб-квартира | Портленд, Орегон , США |
Бендж. Franklin Savings and Loan был сберегательным банком , базирующимся в Портленде , в американском штате Орегон . Основанная в 1925 году, компания была конфискована правительством США в 1990 году. В 1996 году Верховный суд США установил, что этот и подобные аресты были основаны на неконституционном положении Закона о реформе, восстановлении и обеспечении исполнения финансовых учреждений 1989 года (FIRREA) . ). Акционеры сберегательного фонда подали в суд на федеральное правительство о возмещении ущерба, причиненного арестом, при этом акционеры выиграли несколько судебных разбирательств. [ 1 ] В 2013 году на выплаты акционерам было выделено $9,5 млн.
История
[ редактировать ]Бендж. В телевизионных рекламных роликах Franklin S&L фигурировал ее президент Боб Хейзен , в котором он продавал тостеры и другие бесплатные подарки, чтобы привлечь новых вкладчиков и рекламировать другие финансовые продукты и услуги. Хейзену приписывают изобретение фразы бережливого маркетинга: «Сначала заплати себе».
Отец Хазена основал компанию Benj. Франклин в 1925 году. Хотя на вывесках и бланках имя было «Бендж». в рекламных акциях и обсуждениях всегда произносилось полное слово «Бенджамин».
В период с 1982 по 1989 год сберегательный фонд получал прибыль в течение 16 календарных кварталов подряд и стал ипотечным кредитором номер один в столичном районе Портленда. У него были сильные кредитные позиции в других крупных регионах Северо-Запада. [ нужна ссылка ]
Штаб-квартира
[ редактировать ]Их штаб-квартира называлась 1 SW Columbia в Портленде, штат Орегон. 30-этажное офисное здание 1980-х годов, облицованное кирпичом, с видом на реку Уилламетт , недалеко от мостов Хоторн и Марквам , до сих пор используется как Umpqua Bank Plaza, штаб-квартира Umpqua Holdings Corporation .
Хейзен был поклонником чугунной архитектуры , техники, популярной в 19-начале 20 века. Он собрал отливки у очень многих, так как старые здания с годами были снесены застройщиками. Некоторые из этих железных фасадов были встроены в административный этаж и зал заседаний здания.
Семена приступа
[ редактировать ]В 1982 году вся отрасль находилась на грани банкротства, равно как и Федеральная корпорация страхования депозитов и Федеральная корпорация страхования сбережений и ссуд (FSLIC), правительственные учреждения, которые страховали банки и сберегательные учреждения для защиты вкладчиков. Процентные ставки по сберегательным депозитам превышали 15% в то время, когда отрасль инвестировала в долгосрочные ипотечные кредиты, взимавшие около 8%.
Когда регулирующие органы захватывают банк или сберегательный фонд, они находят здоровый банк или сберегательный фонд, чтобы «приобрести» активы, пассивы и клиентов обанкротившегося предприятия. Существуют различные стимулы, в том числе стратегия бухгалтерского учета, которая оценивает отрицательную чистую стоимость терпящих крах сбережений как капитальный актив «гудвила» для приобретающих сбережений. Они назывались « Соглашения о надзорной доброй воле ». Приобретательной сберегательной компании было разрешено показывать этот «гудвилл» как актив для целей соблюдения нормативных требований, амортизируя (списывая его) в течение длительного периода лет. «Надзорную добрую волю» еще называли «Голубым небом».
В отсутствие «Blue Sky» большинство приобретающих сберегательных фондов мгновенно вышли бы из строя нормативных требований к капитализации, поэтому это было необходимым компонентом большинства принудительных слияний.
В 1982 году Бендж. FSLIC попросил Франклина приобрести неудачный сберегательный фонд Equitable Savings and Loan . Соглашение с правительством включало 40-летнюю амортизацию в размере более 340 миллионов долларов в виде «надзорной репутации» (644 миллиона долларов в долларах 2008 года). Бендж. Франклин и правительство заключили аналогичное соглашение в 1985 году относительно приобретения Western Heritage Savings and Loan . Эти соглашения получили полное одобрение Совета Федерального банка жилищного кредитования.
Скандалы и FIRREA
[ редактировать ]В разгар ссудо-сберегательного кризиса конца 1980-х годов; Сотрудники нескольких сберегательных учреждений были обвинены, а затем осуждены за мошенничество с инвесторами и вкладчиками. В 1989 году Конгресс принял FIRREA. Критики предполагают, что FIRREA была поспешной реакцией на мошенничества и скандалы, которые фактически усугубили проблему ссудо-сберегательного банка, превратив ее из кризиса в настоящую катастрофу. Среди своих спорных положений FIRREA задним числом отменила соглашения о долгосрочной амортизации деловой репутации.
Конституция США запрещает законы «ex post facto» (признание чего-либо незаконным после того, как оно произошло). В 1996 году Верховный суд США установил, что это положение применимо к аспектам FIRREA, имеющим обратную силу.
Захват
[ редактировать ]В конце 1989 года регулирующие органы уведомили Бенджа. Франклин заявил, что фантомный капитал в размере 330 миллионов долларов США, полученный в результате слияния Equitable S&L в рамках «Соглашения о надзорной доброй воле», должен быть удален из балансовых отчетов в соответствии с новыми правилами FIRREA. Бендж. Франклину сообщили, что, если в течение примерно 90 дней он не найдет замену этому капиталу в 330 миллионов долларов, он будет объявлен неплатежеспособным и конфискован.
Менеджеры Benj. Франклин указал на контракт, который все подписали, и занял позицию, согласно которой новое требование о привлечении дополнительного капитала является нарушением этого контракта. Они заняли позицию, согласно которой они соблюдают требования, и заключили контракт, определяющий соблюдение требований, и им не нужно было выделять 330 миллионов долларов, что примерно вдвое превышает сумму, которая тогда удерживалась в качестве капитала.
Регуляторы заявили о Бендже. Франклин стал неплатежеспособным и 21 февраля 1990 года конфисковал свои активы в знак протеста. В сентябре 1990 года Bank of America приобрел сберегательный фонд у правительства. [ 2 ] В августе 2013 года было объявлено, что акционеры получат 9,5 миллиона долларов, или 1,23 доллара на акцию, в виде выплаты активов компании. [ 3 ]
Иск
[ редактировать ]
- В 1990 году акционеры подали в суд на правительство за нарушение контракта. До сих пор они побеждали во всех соревнованиях.
- В 1995 году было постановлено, что эти акционеры имеют право подать иск о «правостоянии акционера».
- В 1996 году Верховный суд США постановил по сопутствующему делу, что правительство нарушило свой контракт на долгосрочную амортизацию деловой репутации.
- В 1997 году судья постановил, что правительство нарушило контракт с Бенджем. вынесение «упрощенного решения об ответственности». Судебное решение означает, что судебное разбирательство не требовалось.
Судебный процесс по вопросу о том, какую сумму компенсации следует присудить, начался в январе 1999 г. и завершился в сентябре 1999 г. Правительственные эксперты показали, что ущерб Бенджу был возмещен. из-за приступа было равно нулю. Эксперты засвидетельствовали, что стоимость Бенджа. Франклина во время суда 1999 года, если бы оно не было конфисковано, его стоимость составила бы 944 миллиона долларов.
См. также
[ редактировать ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Веб-сайт Фонда по рассмотрению споров акционеров» . Архивировано из оригинала 10 сентября 2011 г. Проверено 19 сентября 2011 г.
- ^ БЕЙТС, ДЖЕЙМС. «BankAmerica платит 162,3 миллиона долларов за неудачную сберегательную программу, крупнейшую в Орегоне». Los Angeles Times, 8 сентября 1990 г. http://articles.latimes.com/1990-09-08/business/fi-490_1_largest-thrift .
- ^ Смит, Роб (8 августа 2013 г.). «Спустя 23 года акционеры Benj. Franklin S&L наконец получили свои деньги» . Портлендский деловой журнал . Проверено 9 августа 2013 г.
