Балансовая стоимость

В бухгалтерском учете балансовая стоимость — это стоимость актива. ^[1] в соответствии с остатком его балансового счета. Для активов стоимость основана на первоначальной стоимости актива за вычетом любых затрат на износ , амортизацию или обесценение актива. Традиционно балансовая стоимость компании представляет собой ее совокупные активы. ^{[ нужны разъяснения ]} минус нематериальные активы и обязательства. ^[2] Однако на практике, в зависимости от источника расчета, балансовая стоимость может по-разному включать гудвил , нематериальные активы или и то, и другое. ^[3] Ценность, присущая рабочей силе, являющейся частью интеллектуального капитала компании, всегда игнорируется. Когда нематериальные активы и деловая репутация явно исключаются, в качестве показателя часто указывается материальная балансовая стоимость .

В Соединенном Королевстве термин « стоимость чистых активов» может относиться к балансовой стоимости компании.

Балансовая стоимость активов

Первоначальная балансовая стоимость актива — это его фактическая денежная стоимость или стоимость приобретения. Денежные активы учитываются или «записываются» по фактической денежной стоимости. Активы, такие как здания, земля и оборудование, оцениваются на основе стоимости их приобретения, которая включает фактическую денежную стоимость актива плюс определенные затраты, связанные с покупкой актива, такие как комиссионные брокера. Не все приобретенные товары учитываются как активы; Непредвиденные поставки учитываются как расходы. Некоторые активы могут быть учтены как текущие расходы для целей налогообложения. Примером этого являются активы, приобретенные и отнесенные на расходы в соответствии с разделом 179 Налогового кодекса США. ^{[ нужна ссылка ]}

Износимые, амортизируемые и истощаемые активы

Ежемесячная или ежегодная амортизация , амортизация и истощение используются для уменьшения балансовой стоимости активов с течением времени по мере их «израсходования» или израсходования в процессе получения дохода. ^[4] Эти неденежные расходы фиксируются в бухгалтерских книгах после для расчета пробного баланса обеспечения точности отражения кассовых операций. Амортизация используется для учета снижения стоимости зданий и оборудования с течением времени. Земля не амортизируется. Амортизация используется для учета снижения стоимости нематериальных активов, таких как патенты. Истощение используется для учета потребления природных ресурсов. ^[5]

Износ, амортизация и истощение учитываются как расходы по контрсчету . Контр-счета используются в бухгалтерском учете для регистрации изменений оценки активов и обязательств. Накопленная амортизация — это контрактивный счет, используемый для записи амортизации основных средств. ^[6]

Образец общей бухгалтерской проводки по амортизации ^[7]

Расходы на амортизацию: дебет здания... = 150 долларов США, статья расходов в нераспределенной прибыли.
Накопленная амортизация: здание... кредит = 150 долларов США, в составе активов

Балансовая оценка актива представляет собой себестоимость актива за вычетом накопленной амортизации. ^[8] Подобные бухгалтерские операции используются для учета амортизации и истощения.

«Дисконт по векселям к оплате» представляет собой счет контробязательств, который уменьшает балансовую оценку обязательства. ^[9]

Когда компания продает (выпускает) облигации , этот долг представляет собой долгосрочное обязательство на балансе компании, учитываемое на счете «Облигации к оплате» исходя из суммы контракта. После продажи облигаций балансовая стоимость облигаций к оплате увеличивается или уменьшается, чтобы отразить фактическую сумму, полученную в оплату облигаций. В случае продажи облигаций по цене ниже номинальной стоимости контрсчет «Дисконт по облигациям к оплате» списывается на разницу между суммой полученных денежных средств и номинальной стоимостью облигаций. ^[10]

Стоимость чистых активов

В Соединенном Королевстве термин « стоимость чистых активов» может относиться к балансовой стоимости.

Взаимный фонд — это организация, которая в основном владеет финансовыми активами или капитальными активами, такими как облигации, акции и коммерческие бумаги. Стоимость чистых активов взаимного фонда представляет собой рыночную стоимость активов, принадлежащих фонду, за вычетом обязательств фонда. ^[11] Это похоже на акционерный капитал, за исключением того, что оценка активов основана на рыночных условиях, а не на стоимости приобретения. В финансовых новостях сообщаемая стоимость чистых активов взаимного фонда представляет собой стоимость чистых активов одной акции фонда. В бухгалтерских записях взаимного фонда финансовые активы отражаются по стоимости приобретения. Когда активы продаются, фонд фиксирует прирост капитала или убыток капитала. ^{[ нужна ссылка ]}

Финансовые активы включают акции и облигации, принадлежащие физическому лицу или компании. ^[12] Они могут быть отражены в балансе отдельного лица или компании по себестоимости или по рыночной стоимости.

Балансовая стоимость компании

Балансовая стоимость компании или корпорации как актива, принадлежащего отдельному экономическому субъекту, представляет собой акционерный капитал компании или корпорации , стоимость приобретения акций или рыночную стоимость акций, принадлежащих отдельному экономическому субъекту.

Балансовая стоимость корпорации используется в фундаментальном финансовом анализе, чтобы помочь определить, превышает или ниже рыночная стоимость корпоративных акций балансовую стоимость корпоративных акций. Ни рыночная стоимость, ни балансовая стоимость не являются объективной оценкой стоимости корпорации. Бухгалтерские и бухгалтерские записи корпорации, как правило, не отражают рыночную стоимость активов и обязательств, а рыночная или торговая стоимость акций корпорации может меняться.

Материальный общий капитал

Вариант балансовой стоимости, материальный обыкновенный капитал , недавно стал использоваться федеральным правительством США при оценке проблемных банков. ^[13]^[14] Материальный обыкновенный капитал рассчитывается как общая балансовая стоимость за вычетом нематериальных активов , гудвила и привилегированного капитала и, таким образом, может считаться наиболее консервативной оценкой компании и лучшим приближением ее стоимости в случае ее вынужденной ликвидации. ^[15]

Поскольку материальный обыкновенный капитал вычитает привилегированный капитал из материальной балансовой стоимости, он позволяет лучше оценить стоимость компании для держателей конкретно обыкновенных акций по сравнению со стандартными расчетами балансовой стоимости.

Балансовая стоимость акций

Чтобы четко отличить рыночную цену акций от основного капитала или капитала акционеров , часто используется термин балансовая стоимость , поскольку он фокусируется на стоимости, которая была добавлена и вычтена в бухгалтерских книгах бизнеса (активы – обязательства). Этот термин также используется для проведения различия между рыночной ценой любого актива и его учетной стоимостью, которая в большей степени зависит от исторической стоимости и амортизации . Его можно использовать взаимозаменяемо с балансовой стоимостью. бизнеса Хотя его можно использовать для обозначения общего капитала , чаще всего его используют:

В расчете на одну акцию : Балансовая стоимость собственного капитала делится на количество акций, находящихся в обращении на дату составления баланса (а не на среднее количество акций за период).
Разводненная стоимость на акцию : собственный капитал увеличивается за счет цены исполнения опционов, варрантов или привилегированных акций. Затем оно делится на количество долей, увеличенное за счет добавленных.

Использование книг

Балансовая стоимость используется в финансовом коэффициенте цена/баланс . Это показатель оценки, который устанавливает минимальный уровень цен на акции при наихудшем сценарии развития событий. Когда бизнес ликвидируется, балансовая стоимость — это то, что может остаться у владельцев после выплаты всех долгов. Оплата только цены/баланса = 1 означает, что инвестор получит обратно все свои инвестиции, при условии, что активы могут быть перепроданы по их балансовой стоимости. Акции капиталоемких отраслей торгуются с более низким соотношением цена/баланс, поскольку они приносят меньшую прибыль на доллар активов. Бизнес, зависящий от человеческого капитала, будет генерировать более высокую прибыль на доллар активов, поэтому торговля будет осуществляться с более высоким соотношением цена/балансовая стоимость.
Балансовая стоимость одной акции может быть использована для определения совокупной прибыли, когда начальная и конечная стоимость сверены. BookValuePerShare, начало года – Дивиденды + ShareIssuePremium + Комплексная прибыль на акцию = BookValuePerShare, конец года. ^[16]

Изменения вызваны

Продажа акций/паев предприятием увеличивает общую балансовую стоимость. Book/sh увеличится, если дополнительные акции будут выпущены по цене выше, чем ранее существовавшая book/sh.
Покупка предприятием собственных акций уменьшит общую балансовую стоимость. Книга/акции уменьшатся, если за них будет заплачено больше, чем было получено при первоначальном выпуске (ранее существовавшая книга/акции).
Выплаченные дивиденды уменьшат балансовую стоимость и балансовую стоимость.
Совокупные прибыли/убытки увеличивают/уменьшают балансовую стоимость и балансовую стоимость. В этом случае совокупная прибыль включает чистый доход из отчета о прибылях и убытках, изменения в пересчете иностранной валюты в статьи баланса, изменения в бухгалтерском учете, примененные задним числом, и альтернативную стоимость исполненных опционов.

Новые выпуски акций и размывание

Выпуск большего количества акций не обязательно снижает стоимость текущего владельца. Хотя утверждение о том, что при удвоении количества акций верно, прибыль на акцию сократится вдвое, это слишком просто, чтобы дать полную картину. Все зависит от того, сколько было заплачено за новые акции и какую прибыль принесет новый капитал после инвестирования. См. обсуждение в разделе «Разбавление запасов» .

Чистая балансовая стоимость долгосрочных активов

Балансовая стоимость часто используется взаимозаменяемо с чистой балансовой стоимостью или балансовой стоимостью , которая представляет собой первоначальную стоимость приобретения за вычетом накопленного износа , истощения или амортизации . Балансовая стоимость — это термин, который означает стоимость фирмы согласно бухгалтерским книгам компании. Это стоимость, по которой оцениваются активы в балансе компании на данную дату.

См. также

Ссылки

^ Анголия, Джон Р. (ок. 1991). ХД . Дж. Р. Бендер. ISBN 0912138440 . ОСЛК 24306203 .
^ Хермансон, Роджер Х., Джеймс Дон Эдвардс, РФ Салмонсон, (1987) Принципы бухгалтерского учета, том II, Доу-Джонс-Ирвин, стр. 694. ISBN 1-55623-035-4
^ Грэма и Додда Анализ безопасности , пятое издание, стр. 318–319.
^ Мейгс и Мейгс, Финансовый учет , 4-е изд. п. 90.
^ Волк, Гарри И., Джеймс Л. Додд и Майкл Г. Терни (2004). Теория бухгалтерского учета: концептуальные проблемы в политической и экономической среде , 6-е изд. Юго-Западный. стр. 330–331. ISBN 0-324-18623-1 .
^ Мейгс, стр.91
^ Мейгс, стр.90
^ Мейгс, стр.105
^ Мейгс, с. 313
^ Хермансон, Роджер Х., Джеймс Дон Эдвардс, РФ Салмонсон, (1987) Принципы бухгалтерского учета, том II, Доу-Джонс-Ирвин, стр. 657. ISBN 1-55623-035-4
^ «SEC.gov – Стоимость чистых активов» . sec.gov . Проверено 9 апреля 2018 г.
^ Гроппелли, Анжелико А. (2000) Финансы , 4-е изд., стр.25.
^ «США видят большую долю в Citi», The Wall Street Journal , 23 февраля 2009 г.,
^ « Стресс-тест для банков выявил раскол на Уолл-стрит». «Нью-Йорк Таймс» , 24 февраля 2009 г.,
^ Материальный общий капитал через Wikinvest ^{[ мертвая ссылка ]}
^ http://www.retailinvestor.org/earnings.html Архивировано 2 апреля 2019 г. на сайте Wayback Machine. Используйте балансовую стоимость для расчета комплексной прибыли на акцию.

[1] Анголия, Джон Р. (ок. 1991). ХД . Дж. Р. Бендер. ISBN 0912138440 . ОСЛК 24306203 .

[2] Хермансон, Роджер Х., Джеймс Дон Эдвардс, РФ Салмонсон, (1987) Принципы бухгалтерского учета, том II, Доу-Джонс-Ирвин, стр. 694. ISBN 1-55623-035-4

[Security_Analysis-3] Грэма и Додда Анализ безопасности , пятое издание, стр. 318–319.

[4] Мейгс и Мейгс, Финансовый учет , 4-е изд. п. 90.

[5] Волк, Гарри И., Джеймс Л. Додд и Майкл Г. Терни (2004). Теория бухгалтерского учета: концептуальные проблемы в политической и экономической среде , 6-е изд. Юго-Западный. стр. 330–331. ISBN 0-324-18623-1 .

[6] Мейгс, стр.91

[7] Мейгс, стр.90

[8] Мейгс, стр.105

[9] Мейгс, с. 313

[10] Хермансон, Роджер Х., Джеймс Дон Эдвардс, РФ Салмонсон, (1987) Принципы бухгалтерского учета, том II, Доу-Джонс-Ирвин, стр. 657. ISBN 1-55623-035-4

[11] «SEC.gov – Стоимость чистых активов» . sec.gov . Проверено 9 апреля 2018 г.

[12] Гроппелли, Анжелико А. (2000) Финансы , 4-е изд., стр.25.

[WSJ-2/23/09-13] «США видят большую долю в Citi», The Wall Street Journal , 23 февраля 2009 г.,

[NYT-2/24/09-14] « Стресс-тест для банков выявил раскол на Уолл-стрит». «Нью-Йорк Таймс» , 24 февраля 2009 г.,

[wikinvestTCE-15] Материальный общий капитал через Wikinvest ^{[ мертвая ссылка ]}

[16] ttp://www.retailinvestor.org/earnings.html Архивировано 2 апреля 2019 г. на сайте Wayback Machine. Используйте балансовую стоимость для расчета комплексной прибыли на акцию.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]

[16]

v т и Бухгалтерский учет
Тип	Финансовый учет Учет затрат Управленческий учет Судебно-бухгалтерский учет Фондовый учет Государственный учет Социальный учет Налоговый учет
Заявления	Отчет о прибылях и убытках Баланс Отчет об изменениях в капитале Отчет о движении денежных средств
Условия	Дебет и кредит Доход Стоимость проданного товара Операционные расходы Капитальные затраты Амортизация Валовой доход Чистая прибыль