СКОРОСТЬ
SKEW — это тикер индекса CBOE Skew , который является мерой предполагаемого хвостового риска распределения S&P 500 инвестиционной доходности на 30-дневном горизонте. [1] Значения индекса рассчитываются и публикуются Чикагской биржей опционов (CBOE) на основе текущих данных рынка опционов S&P 500 .
SKEW похож на индекс VIX , но вместо измерения подразумеваемой волатильности на основе нормального распределения он измеряет подразумеваемый риск будущей доходности, реализующей выбросное поведение. Индексная модель определяет такой выброс как два или более стандартных отклонения ниже среднего значения, что характеризует событие «черный лебедь» или крах рынка . [2] Значение индекса обычно отражает торговую деятельность портфельных менеджеров, хеджирующих хвостовой риск с помощью опционов, чтобы защитить портфели от большого внезапного падения на рынке. [3] Значение SKEW, равное 100, указывает на то, что рынок опционов воспринимает низкий риск резких отклонений доходности; значения, превышающие 100, отражают повышенное восприятие риска будущих выбросов.
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Чикагская биржа опционов. «Введение в индекс CBOE SKEW» . Проверено 21 марта 2017 г.
- ^ Джон Эббинк. «Является ли индекс SKEW прогнозирующим для S&P 500?» .
SKEW... указывает на степень, в которой ожидаемая медианная доходность будет отличаться от среднего значения, а также степень, в которой распределение будет включать в себя больше и/или более экстремальные выбросы.
- ^ Фредерик Раффи (18 февраля 2016 г.). «Обновление волатильности: перекос опционов требует заглянуть глубже» . Проверено 25 марта 2017 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ] | Эта статья, посвященная финансам, незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |