Сделки на Мейден-лейн

Maiden Lane Transactions называет три компании с ограниченной ответственностью, созданные Федеральным резервным банком Нью-Йорка в 2008 году, в качестве финансовых инструментов для облегчения транзакций с участием трех организаций: бывшей компании Bear Stearns в качестве первой организации, кредитного подразделения бывшей American International Group ( AIG) в качестве второго, а подразделение кредитно-дефолтных свопов бывшего AIG — в качестве третьего. Название Мейден-Лейн было взято от улицы на северной стороне Манхэттена, где располагался Федеральный резервный банк. ^{[ 1 ]}

14 июня 2012 года Федеральный резервный банк Нью-Йорка объявил, что его кредиты компаниям Maiden Lane LLC (ML LLC) и Maiden Lane III LLC (ML III LLC) полностью погашены с процентами. Первоначальные суммы этих кредитов составляли $28,82 млрд и $24,3 млрд соответственно. ООО Maiden Lane II погасило свои обязательства в размере $19,4 млрд (~$25,5 млрд в 2023 году) 28 февраля 2012 года. ^{[ 2 ]}

Спасение Bear Stearns

Компания Maiden Lane LLC была создана, когда JPMorgan Chase приобрела Bear Stearns в начале 2008 года. Bear Stearns владела портфелем активов, который JPMorgan счел слишком рискованным, чтобы принять его на себя целиком, и, следовательно, Федеральный резервный банк Нью-Йорка создал Maiden Lane LLC и продлил портфель активов на сумму 28,82 миллиарда долларов. кредит ему. JPMorgan предоставил кредит дополнительно на 1,15 миллиарда долларов. Maiden Lane использовала деньги для покупки активов Bear Stearns на сумму около 30 миллиардов долларов, которые затем постепенно продала. ^{[ 3 ]} Хотя первоначальный анализ Bank of America прогнозировал потери портфеля от 2 до 6 миллиардов долларов, в конечном итоге он принес чистую прибыль в 2,5 миллиарда долларов. ^{[ 4 ]}

Maiden Lane была организована как штата Делавэр компания с ограниченной ответственностью 29 апреля 2008 года. ^{[ 5 ]} и зарегистрирована для ведения бизнеса в качестве иностранной компании с ограниченной ответственностью в штате Нью-Йорк 26 июня 2008 года. ^{[ 6 ]}

помощь АТ

Во время спасения AIG федеральным правительством в сентябре 2008 года были созданы холдинговые компании Maiden Lane II LLC и Maiden Lane III LLC , которые финансировались за счет кредитов Федеральной резервной системы в размере 19,5 миллиардов долларов и 24,3 миллиардов долларов . Общий объем инвестиций федерального правительства в спасение AIG , включая Maiden Lane II и III, а также действия Казначейства США , составил 182 миллиарда долларов. ^{[ 7 ]}

ООО «Мейден Лейн II»

Компания Maiden Lane II LLC стремилась приобрести ценные бумаги, обеспеченные ипотекой жилья (RMBS), принадлежащие дочерним компаниям AIG, которые считались очень рискованными. 12 декабря 2008 года Федеральный резервный банк Нью-Йорка начал предоставлять кредит компании Maiden Lane II LLC. В обновленном балансе Федеральной резервной системы от 7 октября 2010 г. по состоянию на 6 октября 2010 г. сообщается, что справедливая рыночная стоимость чистых портфельных активов оценивается в 15,847 миллиардов долларов. ^{[ 8 ]}

Maiden Lane II использовала миллиарды долларов финансовой помощи для покупки токсичных активов, а AIG использовала миллиарды для выплат другим банкам, включая иностранные банки - французский Societe Generale на 11,9 миллиарда долларов, немецкий Deutsche Bank на 11,8 миллиарда долларов и британский Barclays PLC на 8,5 миллиарда долларов. Через этот фонд AIG также направила значительные деньги на помощь американским банкам, которые уже получили помощь в рамках Программы помощи проблемным активам . В качестве контрагентов AIG Goldman Sachs получил 12,9 миллиарда долларов, Bank of America — 5,2 миллиарда долларов, а Citigroup — 2,3 миллиарда долларов, и все это при 100%-ной ставке в долларах. ^{[ 9 ]}

В феврале 2012 года ФРС Нью-Йорка объявила, что оставшиеся ценные бумаги в ML II были проданы, что приведет к полному погашению кредита в размере 19,5 миллиардов долларов, предоставленного ФРБ Нью-Йорка, с чистой прибылью примерно в 2,8 миллиарда долларов, включая 580 миллионов долларов США в виде долговых обязательств. начисленные проценты. ^{[ 10 ]}

ООО «Мейден Лейн III»

AIG собирала премии от контрагентов путем заключения договоров кредитно-дефолтного свопа по обеспеченным долговым обязательствам (CDO). В течение третьего квартала 2007 года и в течение 2008 года рыночная стоимость CDO, лежащих в основе этих своп-контрактов, упала. Поскольку стоимость базовых CDO упала, AIG пришлось выполнить условия контрактов кредитно-дефолтного свопа и внести залог. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2008 г., AIG предоставила контрагентам залоговое обеспечение на сумму более 52 миллиардов долларов (~ 72,3 миллиарда долларов в 2023 году). ^{[ 11 ]} Компания Maiden Lane III LLC намеревалась приобрести эти многоотраслевые CDO, чтобы ограничить размер залоговых платежей AIG. 25 ноября 2008 года Федеральный резервный банк Нью-Йорка начал предоставлять кредит компании Maiden Lane III LLC. В обновленном балансе Федеральной резервной системы от 7 октября 2010 г. по состоянию на 6 октября 2010 г. сообщается, что справедливая рыночная стоимость чистых портфельных активов оценивается в 23,003 миллиарда долларов. ^{[ 8 ]}

По мере восстановления рынков и прекращения выпуска новых секьюритизированных продуктов частные инвесторы, включая банки, заинтересовались покупкой активов на Мейден-лейн III. ^{[ 12 ]} 23 августа 2012 года Федеральная резервная система объявила, что Maiden Lane III продала в тот день последнюю часть своего портфеля AIG. ^{[ 7 ]} ФРС получила прибыль в размере 17,7 миллиардов долларов от помощи AIG и связанных с ней активов. Согласно правилам ФРС, большая часть всей прибыли ФРС должна передаваться Казначейству США. Казначейству по-прежнему принадлежало 53 процента акций AIG, которые оно планировало постепенно продать, чтобы вернуть оставшиеся инвестиции в размере 24,2 миллиарда долларов. ^{[ 7 ]}

Ссылки

^ Джаверс, Имон (25 марта 2009 г.). «Что такое название Мейден-лейн?» . Politico.Com . Проверено 11 сентября 2010 г.
^ «Сделки на Мейден-лейн» . Федеральный резервный банк Нью-Йорка. 28 февраля 2012 г.
^ [при этом воздерживаясь от нарушения общих условий финансового рынка. «Сделки в Девичьем переулке». 11 августа 2016 года . Проверено 11 августа 2016 г. {{cite web}}: Проверять |url= ценность ( помощь )
^ «ФРС Нью-Йорка продает остатки ценных бумаг Maiden Lane LLC» . Федеральный резервный банк Нью-Йорка . 18 сентября 2018 г. Проверено 31 января 2023 г.
^ «Подразделение корпораций — Делавэр» . 29 апреля 2008 года. Архивировано из оригинала 21 июля 2011 года . Проверено 29 апреля 2008 г.
^ «Подразделение корпораций – Нью-Йорк» . 29 апреля 2008 года . Проверено 29 апреля 2008 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с «ФРС получила прибыль в $17,7 млрд от помощи AIG» . АФП . 23 августа 2012 года . Проверено 24 августа 2012 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Статистический выпуск Федеральной резервной системы» . Федеральный резервный банк Нью-Йорка. 10 августа 2010 г.
^ Маллой Зоннас, Дженнифер (16 марта 2009 г.). «AIG утверждает, что экстренная помощь использовалась для оплаты других банков» . Yahoo! Новости . Архивировано из оригинала 20 марта 2009 года . Проверено 8 августа 2010 г.
^ Федеральный резервный банк Нью-Йорка. «ФРС Нью-Йорка продает оставшуюся часть ценных бумаг Maiden Lane II LLC; чистая прибыль от этого портфеля для общественности США получена примерно в 2,8 миллиарда долларов» .
^ «Введение» (PDF) . Проверено 11 сентября 2010 г.
^ «Банки надеются на выборочный портфель ФРС» . Файнэншл Таймс . 13 апреля 2012 г.

Внешние ссылки

[1] Джаверс, Имон (25 марта 2009 г.). «Что такое название Мейден-лейн?» . Politico.Com . Проверено 11 сентября 2010 г.

[2] «Сделки на Мейден-лейн» . Федеральный резервный банк Нью-Йорка. 28 февраля 2012 г.

[frbny_exp-3] [при этом воздерживаясь от нарушения общих условий финансового рынка. «Сделки в Девичьем переулке». 11 августа 2016 года . Проверено 11 августа 2016 г. {{cite web}}: Проверять |url= ценность ( помощь )

[4] «ФРС Нью-Йорка продает остатки ценных бумаг Maiden Lane LLC» . Федеральный резервный банк Нью-Йорка . 18 сентября 2018 г. Проверено 31 января 2023 г.

[5] «Подразделение корпораций — Делавэр» . 29 апреля 2008 года. Архивировано из оригинала 21 июля 2011 года . Проверено 29 апреля 2008 г.

[6] «Подразделение корпораций – Нью-Йорк» . 29 апреля 2008 года . Проверено 29 апреля 2008 г.

[AFP-7] Jump up to: ^а ^б ^с «ФРС получила прибыль в $17,7 млрд от помощи AIG» . АФП . 23 августа 2012 года . Проверено 24 августа 2012 г.

[stats-8] Jump up to: ^а ^б «Статистический выпуск Федеральной резервной системы» . Федеральный резервный банк Нью-Йорка. 10 августа 2010 г.

[9] Маллой Зоннас, Дженнифер (16 марта 2009 г.). «AIG утверждает, что экстренная помощь использовалась для оплаты других банков» . Yahoo! Новости . Архивировано из оригинала 20 марта 2009 года . Проверено 8 августа 2010 г.

[10] Федеральный резервный банк Нью-Йорка. «ФРС Нью-Йорка продает оставшуюся часть ценных бумаг Maiden Lane II LLC; чистая прибыль от этого портфеля для общественности США получена примерно в 2,8 миллиарда долларов» .

[11] «Введение» (PDF) . Проверено 11 сентября 2010 г.

[12] «Банки надеются на выборочный портфель ФРС» . Файнэншл Таймс . 13 апреля 2012 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]