Инвестиционная модель Уилки

, Инвестиционная модель Уилки часто называемая просто моделью Уилки , представляет собой стохастическую модель активов, разработанную А.Д. Уилки, которая описывает поведение различных экономических факторов как стохастические временные ряды . Эти временные ряды генерируются авторегрессионными моделями . Основным фактором модели, влияющим на цены всех активов, является индекс потребительских цен . Модель в основном используется для актуарной работы и управления активами и пассивами . Из-за стохастических свойств этой модели ее в основном комбинируют с методами Монте-Карло .

Уилки впервые предложил эту модель в 1986 году в статье, опубликованной в журнале « Труды факультета актуариев» . ^[1] С тех пор это стало предметом обширных исследований и дискуссий. ^[2]^[3] Сам Уилки обновил и расширил модель во второй статье, опубликованной в 1995 году. ^[4]Он советует использовать эту модель для определения «воронки сомнений», которую можно рассматривать как интервал минимального и максимального развития соответствующего экономического фактора.

Компоненты

инфляция цен
инфляция заработной платы
доходность акций
дивиденды по акциям
доходность консолей (долгосрочная процентная ставка)
банковская ставка (краткосрочная процентная ставка)

Ссылки

^ Уилки, AD (1986). «Стохастическая инвестиционная модель для актуарного использования» (PDF) . Труды факультета актуариев . 39 : 341–403. дои : 10.1017/S0071368600009009 .
^ Геогеган, Ти Джей; Кларксон, Р.С.; Фельдман, К.С.; Грин, С.Дж.; Китс, А; Лавецки, JP; Росс, FJM; Смит, У.Дж.; Тутоунчи, А. (27 января 1992 г.). «Отчет об инвестиционной модели Уилки» . Журнал Института актуариев . 119 : 173–228. дои : 10.1017/S0020268100019879 .
^ Шахин, Шуле; Кэрнс, Эндрю; Кляйнов, Торстен; Уилки, AD (12 июня 2008 г.). Возвращаясь к инвестиционной модели Уилки (PDF) . Международная актуарная ассоциация, секционный коллоквиум AFIR/ERM, Рим, 2008 г.
^ Уилки, AD (1995). «Подробнее о стохастической модели активов для актуарного использования». Британский актуарный журнал . 1 (5): 777–964. дои : 10.1017/S1357321700001331 . S2CID 153338215 .

[1] Уилки, AD (1986). «Стохастическая инвестиционная модель для актуарного использования» (PDF) . Труды факультета актуариев . 39 : 341–403. дои : 10.1017/S0071368600009009 .

[2] Геогеган, Ти Джей; Кларксон, Р.С.; Фельдман, К.С.; Грин, С.Дж.; Китс, А; Лавецки, JP; Росс, FJM; Смит, У.Дж.; Тутоунчи, А. (27 января 1992 г.). «Отчет об инвестиционной модели Уилки» . Журнал Института актуариев . 119 : 173–228. дои : 10.1017/S0020268100019879 .

[3] Шахин, Шуле; Кэрнс, Эндрю; Кляйнов, Торстен; Уилки, AD (12 июня 2008 г.). Возвращаясь к инвестиционной модели Уилки (PDF) . Международная актуарная ассоциация, секционный коллоквиум AFIR/ERM, Рим, 2008 г.

[4] Уилки, AD (1995). «Подробнее о стохастической модели активов для актуарного использования». Британский актуарный журнал . 1 (5): 777–964. дои : 10.1017/S1357321700001331 . S2CID 153338215 .

[1]

[2]

[3]

[4]