Стохастическая инвестиционная модель

Стохастическая инвестиционная модель пытается спрогнозировать, как доходность и цены на различные активы или классы активов (например, акции или облигации) изменяются со временем. Стохастические модели не применяются для точечной оценки, а для интервальной оценки , и они используют различные стохастические процессы . Инвестиционные модели можно разделить на модели с одним активом и модели с несколькими активами. Они часто используются для актуарной работы и финансового планирования , чтобы обеспечить оптимизацию распределения активов или управления активами и пассивами (ALM) .

одним

Модели процентных ставок

Модели процентных ставок можно использовать для ценообразования с фиксированным доходом продуктов . Их принято разделять на однофакторные модели и многофакторные активы.

Однофакторные модели

• Модель Черный–Дерман–Той
• Модель Блэка – Карасина
• Модель Кокса – Ингерсолла – Росса
• Модель Хо – Ли
• Модель Халла – Уайта
• Модель Калотая – Вильямса – Фабоцци
• Модель Мертона
• Модель Рендлмана – Бартера
• Модель деревни

Многофакторные модели

• Модель Чена
• Модель Лонгстаффа – Шварца

структуры

• Рыночная модель LIBOR (модель Брейса Гатарека Мусиелы)

Модели цен на акции

• Биномиальная модель
• Модель Блэка – Шоулза ( геометрическое броуновское движение )

Мультиактивные модели

• Модель ALM.IT (GenRe)
• Модель Кэрнса
• Модель FIM-группы
• Глобальная модель CAP:Link
• Модель Ибботсона и Синкфилда
• Модель Морган Стэнли
• Модель Рассела – Ясуды Касаи
• Модель скачкообразной диффузии Смита
• Модель TSM (черно-белая Deloitte)
• Модель Уотсона Вятта
• Модель Уиттена и Томаса
• Инвестиционная модель Уилки
• Модель Якубова, Тигера и Дюваля

Дальнейшее чтение

• Уилки, А.Д. (1984) «Стохастическая инвестиционная модель для актуарного использования» , Труды факультета актуариев , 39: 341-403.
• Остергаард, Сорен Дуус (1971) «Стохастические инвестиционные модели и критерии принятия решений», Шведский экономический журнал , 73 (2), 157-183 JSTOR   3439055
• Сридхаран, вице-президент; Вейн, Х.Х. (1967) «Стохастическая, многоступенчатая, многопродуктовая инвестиционная модель», SIAM Journal on Applied Mathematics , 15 (2), 347-358 JSTOR   2946287