Сводчатое золото
 | Эта статья нуждается в дополнительных цитатах для проверки . ( октябрь 2012 г. ) |
Золото в хранилищах означает золотые слитки, хранящиеся в банковских хранилищах. [1] Покупатели хранимого золота получают полное право собственности на физическое золото , хранящееся для них в хранилище. Это отличается от структурированных золотых продуктов, таких как биржевые фонды (ETF), основанные на золоте, которые отражают только цену золота, в то время как инвестор не имеет права собственности на золото.
Золото в хранилище обычно имеет возможность вывода или доставки за определенную плату, т. е. инвесторы могут запросить доставку своих активов или забрать активы непосредственно из хранилища.
История
[ редактировать ]Исторически сложилось так, что золото в хранилищах предлагалось в основном богатыми частными банками, например, швейцарскими частными банками, в виде золотых счетов. Однако в конце 20-го века новые поставщики, включая как банки, так и небанковские организации (например, торговцы драгоценными металлами), начали предлагать частным инвесторам хранилища золота или сберегательные планы, основанные на хранилищах золота. Например, некоторые из первых планов накопления золота были представлены компанией по торговле драгоценными металлами Tanaka Kikinzoku Kogyo в 1980-х годах. [2]
В дополнение к классическим банкам и торговцам драгоценными металлами новые онлайн-провайдеры, такие как прямые банки или небанковские организации, начали предлагать инвесторам продукты из золота в хранилищах. В число этих провайдеров входят , среди прочего, Everbank в США, BullionVault в Великобритании, GoldMoney на Британских Нормандских островах и GoldRepublic в Нидерландах. [3] [4]
Разница
[ редактировать ]Покупатели хранимого золота приобретают прямое право собственности на золото. Покупатели структурированных продуктов, стоимость которых основана на цене золота, приобретают право требования к эмитенту продукта, но не имеют прямого права собственности на золото. [5] Биржевые фонды (ETF) или биржевые товары (ETC) могут быть обеспечены золотом в хранилищах. [6] С юридической точки зрения положение владельца таких акций по отношению к физическому золоту сильно отличается от положения владельца чистого золота в хранилище.
Слитковые банки предлагают так называемые золотые счета. Распределенные золотые счета предоставляют инвесторам полную собственность на хранимое золото, в то время как нераспределенные золотые счета предоставляют инвесторам только претензии к поставщику, а не прямое владение золотом. Как правило, слитковые банки не торгуют слитками в количествах менее 1000 унций (около 1,7 миллиона долларов США) ни на одном из типов счетов. [7] это означает, что золотые счета в основном ориентированы на институциональных или очень богатых частных инвесторов. [8] [9]
Характеристики
[ редактировать ]В большинстве стран лишь слабые правила к физическому золоту, а также золоту в хранилищах применяются , а золото в хранилищах не квалифицируется как финансовый инструмент в юридическом смысле. Однако в Нидерландах золото, хранящееся в профессиональных хранилищах, рассматривается как «объект инвестиций» и, следовательно, подпадает под регулирование Управления по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) . [10]
Риски
[ редактировать ]Помимо риска рыночной цены золота в качестве инвестиции , покупатели золота в хранилищах несут риск ликвидности , который может значительно варьироваться в зависимости от поставщика и характеристик продукта.
Кроме того, инвесторы несут потенциальный риск того, что золотые запасы будут расхищены поставщиком, хранителем или частным лицом или украдены третьими лицами. По мнению Всемирного совета по золоту , инвесторы должны проверять, что «поставщики услуг по хранению золота предлагают прямое, необремененное владение золотом, не сдают золото в аренду без предварительного одобрения клиентов, хранят золото у независимого и аккредитованного оператора хранилища и регулярно разрешают проверки». и аудит золотых запасов клиентов». [11] Кроме того, золото должно быть полностью застраховано от стандартных рисков.
Существуют различные критики мошеннических или завышенных схем инвестирования в золото или неподходящей тактики продаж, используемой некоторыми торговцами золотом или компаниями многоуровневого маркетинга . [12] Как и в случае с другими нерегулируемыми инвестициями, некоторые сомнительные поставщики выводят на рынок схемы золотых сбережений по завышенной цене, используя тактику запугивания и давления на продажи. [ нужна ссылка ]
См. также
[ редактировать ]- Золотой стандарт
- Золото как инвестиция
- Черная пятница (1869 г.) - также называется золотой паникой 1869 г.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Всемирный совет по золоту: Сводчатое золото. В: Путеводитель инвестора по рынку золота, Европейское издание, с. 46 декабря 2011 г.
- ^ Сонг, Ясумаса: Молодежь Японии увеличивает скупку золота в условиях рецессии, говорит ритейлер. Bloomberg от 22 марта 2009 г.
- ^ «Стоимость и рейтинги сводчатого золота | Сравните инвестиции в золото» . Trustablegold.com. 02.10.2012 . Проверено 6 октября 2012 г.
- ^ «Личная охрана хранилища» .
- ^ «Хранение золота в банках? Подумайте еще раз» . 12 июля 2021 г.
- ^ Риск.нет (13 января 2010 г.). «ETF Securities предлагает диверсификацию с помощью ETC, обеспеченных золотом» . Риск.нет . Проверено 16 декабря 2014 г.
- ^ Всемирный совет по золоту: Золотые счета. В: Путеводитель инвестора по рынку золота, Европейское издание, с. 45 декабря 2011 г.
- ^ Маклауд, Аласдер. «Обновленные оценки спроса на золото в Китае» . GoldSeek.com . Проверено 10 апреля 2014 г.
- ^ «Частные хранилища Мельбурна» .
- ^ GoldMoney закрывает все счета в Нидерландах - Журнал Digital Gold Currency Magazine в журнале Digital Gold Currency Magazine, от 28 сентября 2011 г.
- ^ цитируется: Всемирный совет по золоту: Золото в сводах. В: Путеводитель инвестора по рынку золота, Европейское издание, с. 50-51, декабрь 2011 г.
- ^ «Исповедь золотого мошенника — ABC News» . Abcnews.go.com. 27 октября 2011 г. Проверено 6 октября 2012 г.