Кредитование социальных предприятий

Кредитование социальных предприятий — это форма социального финансирования , которая относится к практике предоставления кредитов и других инструментов финансирования по ценам ниже текущих рыночных ставок социальным предприятиям и другим организациям, преследующим социальные цели. Это часто называют «терпеливым кредитованием» или финансированием на «мягких» условиях. Кредитование пациентов признает, что проекты, имеющие социальные результаты, часто достигают прибыльности позже, чем коммерческие проекты. Смягчение условий кредита означает, что социальный кредитор может предложить такие условия, как более длительные сроки кредита, более низкие процентные ставки и «каникулы» для погашения, когда выплаты капитала и процентов не подлежат выплате до тех пор, пока проект не станет прибыльным. Социальные кредиторы могут также предлагать небольшие гранты как часть инвестиционного пакета.

История и развитие

Социальное кредитование и социальные инвесторы стали популярнее и числом в 1990-е годы, отчасти как реакция на тенденцию в благотворительных организациях , социальных предприятиях и других добровольных и общественных организациях к увеличению их доли в заработанном доходе и отказу от зависимости от сокращающихся источников грантового дохода. . Поскольку некоммерческая организация разрабатывает новые источники дохода, обычно существует разрыв в финансировании между необходимыми инвестициями в мощности, персонал или инфраструктуру и прибыльностью. Эта тенденция совпала с растущей тенденцией правительства как в США, так и в Великобритании обращаться к добровольному и общественному сектору для предоставления государственных услуг и решения социальных проблем. Наконец, распространение фирм венчурного капитала во время технологического бума середины девяностых выявило успешную практику венчурных капиталистов и других частных инвесторов, и эта практика в конечном итоге распространилась на некоммерческий мир. Эта тенденция началась в США, особенно на западном побережье, и в конечном итоге распространилась на Великобританию и Европу.

Социальное кредитование и венчурная филантропия являются прямым результатом применения моделей финансирования частного сектора к государственному или добровольному сектору. Об этом свидетельствует недавняя тенденция социальных инвесторов предлагать кредиты, привязанные к результатам деятельности (часто называемые «квази-капиталом»), и вкладывать капитал в социальный бизнес с соответствующей юридической структурой; две практики, которые напрямую заимствованы из венчурного капитала.

Сторонники социального кредитования утверждают, что заработанный доход — это лучший способ обеспечить долгосрочную устойчивость добровольного и общественного сектора и единственный способ добиться успеха для социальных предприятий и социального бизнеса. А кредитное финансирование лучше всего подходит для поддержки организаций во время и после периода роста или запуска, поскольку кредит фокусирует финансовую дисциплину и подготавливает организацию к получению коммерческого финансирования в будущем. Кроме того, социальные кредиторы утверждают, что заработанные ими проценты могут быть переработаны в пользу других организаций и, следовательно, более эффективны для социального сектора в целом, чем грант.

Источники средств варьируются в зависимости от спектра социальных кредиторов, но чаще всего включают в себя государственные деньги или пожертвования частных лиц, а также фондов или трастов. Кредиторы могут ограничиться финансированием вновь созданных организаций или могут финансировать организации на протяжении всего их жизненного цикла; однако инвестиции обычно направлены на наращивание потенциала объекта инвестиций для достижения заявленных социальных результатов, становясь при этом финансово устойчивыми.

В Британии

В британском контексте крупнейшими из этих типов социальных инвесторов являются Triodos Bank , Charity Bank и Unity Trust Bank . Все три инвестируют в социальные предприятия и организации третьего сектора , преследующие социальные цели; Триодос Банк также имеет дополнительный интерес к финансированию экологических проектов. Эти учреждения предлагают полный спектр банковских услуг и стремятся обслуживать организации, которые не могут получить доступ к традиционному кредитованию коммерческих банков, и большинство их клиентов, вероятно, будут заемщиками впервые.

Четвертый крупный кредитор, Futurebuilders England , в период с 2004 по 2010 год получил 145 миллионов фунтов стерлингов в виде кредитов и грантов, поддерживаемых государством, но закрыт для новых заявок. ^[1]

Все фонды предназначены только для поддержки услуг бенефициаров в Англии, и финансирование должно дополнять, а не конкурировать с любым возможным коммерческим кредитованием. Первичное предложение представляет собой традиционный кредит под 6%, который может сопровождаться профессиональной поддержкой и грантовым финансированием, где это необходимо. Срок погашения кредита варьируется в зависимости от заявления, но максимальный срок составляет 25 лет с процентами и каникулами по погашению до двух лет.

Триодос Банк финансирует компании, учреждения и проекты, которые приносят культурную ценность и приносят пользу людям и окружающей среде, при поддержке вкладчиков и инвесторов, которые хотят поощрять корпоративную социальную ответственность и устойчивое общество. Это пионер этического банкинга. Банк Триодос финансирует компании, которые, как он ожидает, принесут культурную ценность и принесут пользу как людям, так и окружающей среде. Банк использует деньги, внесенные почти 100 000 вкладчиков, и кредитует их сотням организаций, таких как инициативы справедливой торговли, органические фермы и социальные предприятия. ^[2]

Charity Bank предоставляет кредитное финансирование и консультации, позволяющие благотворительным организациям, общественным ассоциациям, волонтерским организациям, общественному бизнесу и социальным предприятиям расти по всей Великобритании. Он часто предоставляет кредиты там, где банки или строительные общества либо вообще не предоставляют кредит, либо предоставляют его на недоступных условиях. ^[3]

Unity Trust Bank стремится поставить социальные изменения, социальную выгоду и участие общества в основу своей деятельности. Он использует часть своей прибыли для реинвестирования в бизнес, чтобы помочь большему количеству организаций в будущем. Оставшаяся прибыль возвращается акционерам – профсоюзам и Кооперативному банку , которые являются частью гражданского общества Великобритании. ^[4]

С 2012 года Big Society Capital выступает в качестве оптового продавца социальных инвестиций, инвестируя в посредников, которые, в свою очередь, предоставляют финансирование и поддержку благотворительным организациям и организациям социального сектора. Его средства поступают с неактивных банковских счетов и из четырех британских банков. ^[5]

Другие социальные кредиторы в Великобритании включают Adventure Capital Fund, Venturesome (инициатива Charities Aid Foundation ), Лондонское общество восстановления, Инвестиционный фонд социальных предприятий (формально Местный инвестиционный фонд), Ассоциацию финансирования общественного развития, Кооперативное и общественное финансирование, Bridges Community Ventures. и Фонд капитала.

См. также

Ссылки

^ «Повесть о двух фондах: управление и деятельность Futurebuilders England» . Социальный инвестиционный бизнес . 24 ноября 2016 года . Проверено 24 апреля 2017 г. .
^ Банк Триодос
^ Благотворительный банк
^ Банк Юнити Траст
^ «Годовой обзор 2015» (PDF) . Столица большого общества . Проверено 24 апреля 2017 г. .

[1] «Повесть о двух фондах: управление и деятельность Futurebuilders England» . Социальный инвестиционный бизнес . 24 ноября 2016 года . Проверено 24 апреля 2017 г. .

[2] Банк Триодос

[3] Благотворительный банк

[4] Банк Юнити Траст

[5] «Годовой обзор 2015» (PDF) . Столица большого общества . Проверено 24 апреля 2017 г. .

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]