Отсроченная компенсация

Отсроченная компенсация работника — это соглашение, при котором часть заработной платы выплачивается позднее, после того как она была заработана. Примеры отсроченной компенсации включают пенсии , пенсионные планы и опционы на акции для сотрудников . Основным преимуществом большинства отсроченных компенсаций является отсрочка уплаты налога до даты (дат) получения работником дохода.

Соединенные Штаты

В США раздел 409A Налогового кодекса регулирует порядок применения в целях федерального подоходного налога «неквалифицированной отсроченной компенсации», сроков отсрочки выборов и выплат. ^[1]

Хотя технически «отсроченная компенсация» — это любое соглашение, при котором работник получает заработную плату после того, как он ее заработал, более распространенное использование этой фразы относится к «неквалифицированной» отсроченной компенсации и определенной части Налогового кодекса, которая предоставляет особые льготы руководители корпораций и другие высокооплачиваемые корпоративные сотрудники.

Неквалифицированный

Отсроченная компенсация — это письменное соглашение между работодателем и работником, по которому работник добровольно соглашается на то, чтобы часть его компенсации была удержана компанией, инвестирована от его имени и выдана ему в определенный заранее момент в будущем. Неквалификационное отличается от квалификационного тем, что

Работодатели также могут выбирать, каким сотрудникам они предоставляют отсроченные компенсационные выплаты, вместо того, чтобы предлагать один и тот же план всем сотрудникам. ^[2] Такая гибкость закона позволяет государственным организациям выбирать, предоставлять ли льготы различным переговорным подразделениям сотрудников.
Они предлагают гибкость. Работодатель может относиться к выбранным по-разному. Обещанное пособие не должно соответствовать каким-либо правилам, связанным с квалифицированными планами (например, лимит в 25% или 55 000 долларов США на взносы в планы с установленными взносами ). График перехода прав может быть любым, каким захочет работодатель. ^[3]
Компании могут предоставлять отсроченные компенсационные выплаты независимым подрядчикам, а не только сотрудникам.
Взносы работодателя не подлежат налогообложению . ^[2]
Сотрудники должны платить налоги с отсроченной компенсации в тот момент, когда такая компенсация имеет право на получение (а не только при ее выплате). ^[2]

Отложенную компенсацию также иногда называют отсроченной компенсацией, квалифицированной отсроченной компенсацией, DC, неквалифицированной отсроченной компенсацией, NQDC или золотыми наручниками.

Отсроченная компенсация доступна только сотрудникам государственных предприятий, высшему руководству и другим высокооплачиваемым сотрудникам компаний. Хотя DC не ограничивается публичными компаниями, должен существовать серьезный риск того, что ключевой сотрудник может уйти к конкуренту, а отсрочка вознаграждения является «подсластителем», чтобы попытаться побудить их остаться. Если компания находится в частной собственности (т. е. принадлежит семье или небольшой группе связанных людей), IRS будет гораздо более внимательно изучать потенциальный риск для компании. Самый успешный продавец фармацевтической компании может легко найти работу у ряда хороших конкурентов. Родитель, который вместе со своими детьми владеет бизнесом, вряд ли уйдет к конкуренту. Чтобы план был отсрочен по налогу, должен существовать «существенный риск конфискации» или высокая вероятность того, что сотрудник может уйти. Помимо прочего, IRS может захотеть увидеть независимую (несвязанную) оценку соглашения Советом директоров.

Квалификационный

«Квалификационным» планом отсроченной компенсации является план, соответствующий ERISA, Закону о пенсионном обеспечении сотрудников от 1974 года. Квалификационные планы включают 401(k) (для неправительственных организаций), 403(b) (для работодателей государственного образования и 501( в) (3) некоммерческие организации и министры) и 457(b) (для государственных и местных правительственных организаций) ^[2] ERISA имеет множество правил, одно из которых касается размера дохода работника. (Налоговые льготы в соответствующих планах были предназначены для того, чтобы побудить людей с низким и средним доходом сберегать больше, а люди с высокими доходами уже имели высокий уровень сбережений.) По состоянию на 2008 год максимальный соответствующий критериям годовой доход составлял 230 000 долларов США. Так, например, если компания объявила о вкладе в участие в прибыли в размере 25% , любой сотрудник, зарабатывающий менее 230 000 долларов США, может внести всю сумму своего чека на участие в прибыли (до 57 500 долларов США, 25% от 230 000 долларов США) на свой счет, соответствующий требованиям ERISA. . Для генерального директора компании, зарабатывающего 1 000 000 долларов в год, 57 500 долларов будут меньше четверти его доли в прибыли в 250 000 долларов. Именно для высокооплачиваемых людей, таких как генеральный директор, компании предоставляют «DC» (т.е. планы отсроченной компенсации).

В плане, соответствующем требованиям ERISA (например, в плане 401(k)), вклад компании в план подлежит вычету из суммы налога сразу после его составления, но не облагается налогом для отдельных участников до тех пор, пока он не будет отозван. Таким образом, если компания вкладывает 1 000 000 долларов в план 401(k) для сотрудников, в этом году она списывает 1 000 000 долларов.

Активы в планах, подпадающих под действие ERISA (например, план 401(k)), должны быть переданы в доверительное управление исключительно в интересах своих сотрудников. Если компания обанкротится, кредиторам не разрешается получать активы в рамках плана ERISA компании. Напротив, неквалифицированная отсроченная компенсация, поскольку она не подпадает под действие ERISA, является общим активом корпорации. Хотя корпорация может решить не вторгаться в эти активы в качестве вежливости, по закону им разрешено и может быть принуждено предоставить активы отсроченной компенсации кредиторам в случае банкротства. Может использоваться особый вид траста, называемый трастом раввина (поскольку он впервые был использован в плане компенсации для раввина). Траст раввинов возводит «забор» вокруг денег внутри корпорации и защищает их от рейдов для большинства целей, кроме банкротства/неплатежеспособности корпорации. Однако участники плана могут не получить гарантии того, что им будут выплачены до выплаты кредиторам в случае неплатежеспособности.
Планы ERISA не могут дискриминировать в пользу высокооплачиваемых сотрудников на процентной основе. Если президент компании зарабатывает 1 000 000 долларов в год, а клерк зарабатывает 30 000 долларов, и компания декларирует вклад в участие в прибыли в размере 25% , президент компании имеет право подсчитать только первые 230 000 долларов (лимит 2008 года) и вложить 57 500 долларов в свой доход. счет и 7500 долларов на счет клерка. Для президента 57 500 долларов представляют собой лишь 5,75% от общего дохода, который увеличивает отложенные налоги, и если компания хочет предоставить дополнительные налоговые льготы, DC может стать вариантом.
Ставки федерального подоходного налога регулярно меняются. Если руководитель предполагает, что к моменту выхода на пенсию налоговые ставки будут выше, ему следует рассчитать, подходят ли отложенные выплаты. Максимальная ставка федерального налога в 1975 году составляла 70%. В 2008 году он составлял 35%. Если руководитель откладывает компенсацию в размере 35%, а в итоге платит 70%, это плохая идея. Если верно обратное, то это было блестяще. К сожалению, только время покажет, но решение платить налоги после изменения ставок является необратимым, поэтому необходимо тщательно обдумать это решение.

Соглашения

Планы обычно составляются либо по просьбе руководителей, либо в качестве стимула со стороны Совета директоров. Они составляются юристами, фиксируются в протоколе Совета с указанием параметров. Существует доктрина, называемая конструктивным получением, которая означает, что руководитель не может контролировать инвестиционный выбор или возможность получать деньги, когда он захочет. Если ему разрешено делать одно из этих двух действий или оба, ему часто приходится сразу же платить за это налоги. Например: если руководитель говорит: «На мои отложенные деньги купите 1000 акций Microsoft», это обычно слишком конкретно, чтобы его можно было допустить. Если он говорит: «Вложи 25% своих денег в акции с большой капитализацией», это гораздо более широкий параметр.

Налогообложение

В плане, соответствующем требованиям ERISA (например, в плане 401(k)), вклад компании в план вычитается из плана сразу после его составления, но не облагается налогом для участников до тех пор, пока он не будет отозван. Таким образом, если компания вкладывает 1 000 000 долларов в план 401(k) для сотрудников, в этом году она списывает 1 000 000 долларов. Если компания находится в группе 25%, чистый вклад составит 750 000 долларов США (поскольку они не заплатили 250 000 долларов налогов — 25% от 1 миллиона долларов США). Это связано с тем, что денежный поток по Плану по-прежнему составляет 1 миллион долларов, который позже будет снят сотрудниками - тогда, когда будут поданы налоговые декларации, поскольку налогооблагаемая прибыль на 1 миллион долларов «меньше», на бумаге будет «экономия» на уровне 25. % ставки налога. В неквалифицированном плане отложенных выплат компания не имеет права вычитать налоги в том году, когда был сделан взнос, и они вычитают их в том году, когда взнос становится не подлежащим уплате. Например, если компания ABC позволит старшему вице-президенту Джону Смиту отложить выплату ему компенсации в размере 200 000 долларов США в 1990 году, которую он будет иметь право впервые отозвать в 2000 году, ABC отложила деньги для Джона в 1990 году, Джон заплатил налоги на это в 2000 году. Если Джон продолжит работать там после 2000 года, это не имеет значения, поскольку ему было разрешено получить (или «конструктивно получил») деньги в 2000 году.

Другие обстоятельства

Большинство положений, касающихся отсрочки, относятся к обстоятельствам, которые контролирует сотрудник (например, увольнение по собственному желанию); однако в отсроченном вознаграждении часто есть пункт, в котором говорится, что в случае смерти сотрудника или постоянной нетрудоспособности план немедленно перейдет в силу, и сотрудник (или имущество) сможет получить деньги.

Отсрочка вознаграждения как стимул

«Когда агенты остаются у работодателя в течение длительного периода времени, нет необходимой причины, по которой работодатель должен платить работнику его ожидаемый предельный продукт во все периоды; вместо этого в некоторые периоды работникам можно платить лучше, чем в другие. Один аспект Из всего этого, что вызвало как теоретический, так и эмпирический интерес, была «отсроченная компенсация», когда работникам в старости платят слишком много за счет недоплаты в молодом возрасте. С этой точки зрения, это одна из причин, почему пожилым работникам платят лучше, чем молодым. Дело не в том, что они более продуктивны, а просто в том, что они накопили достаточно опыта, чтобы получить эту договорную прибыль». ^[4]

См. также

Внешние ссылки

веб-сайт налоговой службы США

Ссылки

^ Часто задаваемые вопросы: Раздел. 409A и отложенная компенсация
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д Лимиты IRS для отсроченной компенсации
↑ Неквалифицированная отсроченная компенсация. Архивировано 24 мая 2012 г. на Wayback Machine.
^ Прендергаст, Кэнис (1999). «Стимулирование фирм». Журнал экономической литературы . 37 (1): 7–63. CiteSeerX 10.1.1.558.6657 . дои : 10.1257/jel.37.1.7 .

[1] Часто задаваемые вопросы: Раздел. 409A и отложенная компенсация

[irs-limits-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д Лимиты IRS для отсроченной компенсации

[3] Неквалифицированная отсроченная компенсация. Архивировано 24 мая 2012 г. на Wayback Machine.

[4] Прендергаст, Кэнис (1999). «Стимулирование фирм». Журнал экономической литературы . 37 (1): 7–63. CiteSeerX 10.1.1.558.6657 . дои : 10.1257/jel.37.1.7 .

[1]

[2]

[3]

[4]