MSCI ЕАФЕ
Индекс MSCI EAFE — это индекс фондового рынка , предназначенный для измерения показателей фондового рынка развитых рынков за пределами США и Канады. Он поддерживается MSCI Inc. , [1] поставщик инструментов поддержки инвестиционных решений; Аббревиатура EAFE означает Европу, Австралазию и Дальний Восток.
Индекс взвешен по рыночной капитализации (это означает, что вес ценных бумаг основан на их соответствующей рыночной капитализации). Сначала он ранжирует каждую акцию в инвестиционном мире от самой большой до самой маленькой по рыночной капитализации. Крупнейшие 70% составят MSCI EAFE Large Cap (новый индекс), крупнейшие 85% составят MSCI EAFE Standard, а крупнейшие 99% составят индекс MSCI Investable Market (IMI). Процентили с 71 по 85 соответствуют средней капитализации MSCI EAFE, а процентили с 85 по 99 соответствуют малой капитализации MSCI EAFE.
Индекс включает в себя набор акций с 21 развитого рынка , но не включает акции из США и Канады. Индекс рассчитывается с 31 декабря 1969 года, что делает его старейшим по-настоящему международным фондовым индексом. Вероятно, это наиболее распространенный ориентир для иностранных фондов акций в США. [ нужна ссылка ]
Страны
[ редактировать ]В индекс MSCI EAFE входят акции около 1500 компаний из этих стран и регионов: [2]
Это те же страны и регионы, что и для MSCI World, за исключением США и Канады. Африка и Южная Америка не представлены.
Греция была частью этого индекса с мая 2001 года, когда MSCI повысил рейтинг Греции из развивающегося рынка в развитый, до ноября 2013 года, когда MSCI понизил рейтинг Греции из развитого рынка в развивающийся.
Израиль присоединился к этому индексу в мае 2010 года, когда MSCI повысил статус Израиля из развивающегося рынка в развитый.
Инвестирование
[ редактировать ] | этого раздела Тон или стиль могут не отражать энциклопедический тон , используемый в Википедии . ( Ноябрь 2023 г. ) |
Многие менеджеры североамериканских международных фондов акций используют EAFE в качестве эталона эффективности. Например, международный фонд Thrift Savings Plan (I Fund) отслеживает чистую версию этого индекса.
Индексный фонд iShares MSCI EAFE основан на стандартном индексе. [3] EFA является четвертым по величине ETF в мире. У них также есть акции iShares MSCI EAFE Small-Cap, у которых есть только малая капитализация. Фонд iShares Core MSCI EAFE использует версию индекса «IMI». Этот фонд похож на EFA, но его портфель представляет почти всю инвестиционную рыночную капитализацию каждой страны, в то время как EFA охватывает только верхние 85%, что исключает большинство акций малой капитализации. Международный индексный фонд акций TIAA также основан на индексе EAFE. У Vanguard есть взаимный фонд Vanguard Developed Markets Index Inv и Vanguard FTSE Developed Markets ETF; раньше эти фонды использовали индекс MSCI EAFE, но теперь используют индекс FTSE Developed All Cap ex US, который очень похож, но включает Южную Корею и Канаду, а также включает в себя акции компаний с малой капитализацией.