Право на повышение стоимости акций

Права на повышение стоимости акций ( SAR ) — это метод, позволяющий компаниям предоставлять своему руководству или сотрудникам бонусы, если компания работает хорошо в финансовом отношении. Такой метод называется «планом». SAR напоминают опционы на акции для сотрудников , поскольку держатель/сотрудник получает выгоду от увеличения цены акций. Они отличаются от опционов тем, что держателю/сотруднику не нужно ничего приобретать для получения выручки. Они не обязаны платить цену исполнения (опционов), а просто получают сумму увеличения наличными или акциями.

Описание

Права на повышение стоимости акций (SAR) и фантомные акции — очень похожие планы. Оба плана по сути представляют собой планы денежных бонусов, хотя в некоторых планах выплаты выплачиваются в виде акций . SAR обычно предусматривают выплату сотруднику денежных средств в зависимости от увеличения стоимости указанного количества акций за определенный период времени. Фантомные акции предоставляют денежный бонус или бонус в виде акций в зависимости от стоимости указанного количества акций, подлежащий выплате в конце определенного периода времени. SAR могут не иметь конкретной даты расчета; Как и в случае с опционами , сотрудники могут иметь гибкость в выборе использования SAR. Фантомные акции могут принести дивиденды ; SAR не будет. Когда выплата производится, она облагается налогом как обычный доход работника и подлежит вычету работодателю. Некоторые фантомные планы обусловливают получение вознаграждения достижением определенных целей, таких как продажи, прибыль или другие цели. В этих планах свои фантомные запасы часто называют «производительными единицами». Фантомные акции и SAR могут быть переданы кому угодно, но если они будут широко распространены среди сотрудников, существует вероятность того, что они будут считаться пенсионными планами и на них будут распространяться правила федерального пенсионного плана. Тщательное структурирование плана поможет избежать этой проблемы.

Налоги и бухгалтерский учет

Поскольку SAR и фантомные планы по сути представляют собой денежные бонусы или предоставляются в форме акций, которые владельцы захотят обналичить, компаниям необходимо выяснить, как за них платить. Компания просто обещает заплатить или действительно откладывает средства? Если вознаграждение выплачивается акциями, существует ли рынок для этих акций? Если это всего лишь обещание, поверят ли сотрудники, что выгода столь же призрачна, как и акции? Если для этой цели будут выделены реальные средства, компания будет откладывать доллары после уплаты налогов, а не заниматься бизнесом. Многие небольшие, ориентированные на рост компании не могут себе этого позволить. Фонд также может облагаться налогом на сверхнакопленный доход. С другой стороны, если сотрудникам выдаются акции, акции могут быть оплачены рынками капитала, если компания станет публичной, или покупателями, если компания будет продана.

Если работникам безвозвратно обещаны фантомные акции или SAR, возможно, выгода станет облагаться налогом до того, как сотрудники фактически получат средства. « Раввинский траст », отдельный счет для финансирования отсроченных платежей сотрудникам, может помочь решить проблему накопленных доходов, но если компания не может расплатиться с кредиторами из имеющихся средств, деньги в этих трастах переходят к ним. Сообщение сотрудникам о том, что их право на получение пособия не является безотзывным или зависит от каких-либо условий (например, проработать еще пять лет), может помешать налогообложению денег в настоящее время, но также может ослабить веру сотрудников в реальную выгоду.

Наконец, если фантомные акции или SAR предназначены для выгоды большинства или всех сотрудников и отсрочки некоторых или всех выплат до увольнения или позже, их можно считать де-факто «планами ERISA». ERISA ( Закон о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года) — это федеральный закон, регулирующий пенсионные планы. Он не позволяет планам, не относящимся к ERISA, работать так же, как планы ERISA, поэтому к этому плану могут быть применены все ограничения ERISA. Это не обязательно должно быть проблемой, поскольку ERISA не является действующим законом в большинстве стран. Однако это может иметь значение для людей, живущих в Соединенных Штатах, где применимо ERISA. Аналогичным образом, если происходит явное или подразумеваемое снижение вознаграждения за приобретение фантомных акций, это может быть связано с проблемами ценных бумаг, скорее всего, с требованиями о раскрытии информации о борьбе с мошенничеством. Планы, разработанные только для ограниченного числа сотрудников или в качестве бонуса для более широкой группы сотрудников, выплачиваемые ежегодно на основе показателя собственного капитала, скорее всего, позволят избежать этих проблем. Более того, вопросы регулирования являются серыми зонами; возможно, компания могла бы использовать широкомасштабный план, который выплачивает в течение более длительных периодов или при выходе и никогда не будет оспорен.

Учет фантомных запасов и SAR прост. Эти планы рассматриваются так же, как и отсроченная денежная компенсация. Поскольку сумма обязательства меняется каждый год, вносится запись о начисленной сумме. Снижение стоимости создаст отрицательную запись. Эти записи не зависят от перехода прав. В закрытых компаниях стоимость акций часто указывается как балансовая стоимость . Однако это может существенно занизить истинную ценность компании, особенно той, которая основана преимущественно на интеллектуальном капитале . Таким образом, проведение внешней оценки может сделать планы более точными по вознаграждению за вклад сотрудников. Ожидается, что менеджеры хедж-фондов и фондов прямых инвестиций начнут чаще использовать SAR, чтобы обойти код IRS 457A, сохраняя при этом правильное согласование долгосрочных стимулов для сотрудников и инвесторов.

См. также

• Владение акциями сотрудников

• Опцион на акции для сотрудников
• Единицы ограниченного запаса

Внешние ссылки

• Национальный центр собственности сотрудников
• Франшиза Решения
• Архив вебинара: Загадка компенсации