Чистый расчет
Нетто -расчет — это платежная система , используемая для межбанковских операций. [ сомнительно – обсудить ] Это процесс, с помощью которого банки подсчитывают общую сумму всех транзакций в определенное время каждый день. [1] [2] [3]
В межбанковской платежной системе, использующей нетто-расчет, дебет и кредит регистрируются, и между сторонами фактически выплачивается только разница между дебетом и кредитом (нетто-позиция). [4] В большинстве платежных систем этот неттинг будет производиться в книгах клиринговой палаты между назначенными расчетными периодами, при этом окончательный расчет чистых позиций происходит, когда средства дебетуются или зачисляются на резервный счет в центральном банке .
Например, если две стороны (А и Б) обмениваются транзакциями в двустороннем порядке по схеме нетто-расчетов, [5] и A платит B 200 долларов, а B платит A 150 долларов, чистое обязательство, подлежащее погашению, составляет 50 долларов от A до B. Остальное фактически «аннулируется». [6]
Многосторонние чистые расчеты [7] происходит, когда в нем участвуют три или более сторон. В этом примере A платит B 200 долларов, B платит C 150 долларов, а C платит A 175 долларов. Чистые обязательства в многосторонней модели заключаются в том, что A и C должны выплатить по 25 долларов каждый в расчетный «корзин», а B – получить 50 долларов. [8]
Чистый расчет используется, поскольку он уменьшает сумму денег, которая должна храниться в расчетной среде, по сравнению с валовым расчетом , который требует немедленной оплаты каждой отдельной транзакции. Это также снижает межбанковские риски. [9] Нетто-расчет – это многосторонняя сделка, [ сомнительно – обсудить ] обычно с центральным банком используемой валюты. [10] Все транзакции, включенные в цикл многосторонних нетто-расчетов, рассчитываются одним движением средств, представляющим общую чистую позицию. [11] Примерами систем нетто-расчетов являются CHIPS в США, BACS в Великобритании. [12] и BOJ-NET (до 2000 г.) [13] в Японии. [14] [ нужен лучший источник ]
Чистые расчеты могут представлять свои особые риски. Если применение транзакций к неттингу не является юридически обязывающим, в случае неплатежеспособности участника другие участники могут оказаться юридически должниками по своим валовым обязательствам перед несостоявшимся участником, и им не будет причитаться какое-либо урегулирование со стороны несостоявшегося участника. возвращаться. [15] Более того, если один из участников системы нетто-расчетов не может выполнить свои обязательства в конце расчетного цикла, это препятствует завершению расчета для всех сторон: это может потребовать отмены всех транзакций, которые были включены в этот расчет. цикл. [16]
При расчете по обязательствам по ценным бумагам используется особая форма нетто-расчета, известная как « поставка против платежа» .
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Домашний скот и лето, с. 76
- ^ «Чистый расчет» . Инвестопедия .
- ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 34.
чистый расчет: расчет ряда обязательств или переводов между контрагентами на нетто-основе.
- ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 34.
Система нетто-расчетов: система, в которой трансфертные поручения рассчитываются на нетто-основе.
- ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 9.
Система двусторонних нетто-расчетов: система расчетов, в которой двусторонние чистые расчетные позиции участников рассчитываются между каждой двусторонней комбинацией участников.
- ^ Саммерс (1994) стр. 37
- ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 33.
система многосторонних нетто-расчетов: система расчетов, в которой каждый участник расчетов урегулирует (обычно посредством единого платежа или квитанции) многостороннюю чистую расчетную позицию, возникающую в результате осуществленных и полученных им переводов, за свой счет и от имени. своих клиентов или участников, не участвующих в расчетах, от имени которых он действует.
- ^ Саммерс (1994) стр.38
- ^ Ван ден Берг, с. 36
- ^ Сато и Хамфри, стр.1
- ^ Сато и Хамфри, с. 6
- ^ Комитет по платежным и расчетным системам (2012). «Платежные, клиринговые и расчетные системы в Соединенном Королевстве» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 443.
Bacs, крупномасштабная розничная система отсроченных нетто-расчетов, управляемая Bacs Payment Schemes Ltd (BPSL).
- ^ Имакубо и Соэдзима, с. 152
- ^ Хамфри, с. 74
- ^ Саммерс, стр. 99.
- ^ Саммерс (1994) стр.101
Библиография
[ редактировать ]- Дэвид Б. Хамфри, Платежные системы: принципы, практика и улучшения , Публикации Всемирного банка, 1995 г. ISBN 0821331116 .
- Кей Имакубо: Ютака Соэдзима, «Микроструктура межбанковского денежного рынка Японии: моделирование распространения внутридневного потока средств с использованием платежных данных BOJ-NET» , Monetary and Economic Studies , ноябрь 2010 г.
- Акинари Хории, Брюс Дж. Саммерс, «Системы перевода крупных сумм», гл. 6 дюймов, Брюс Дж. Саммерс (редактор), Платежная система: проектирование, управление и надзор , Международный валютный фонд , 1994 г. ISBN 1557753865 .
- Сэцуя Сато, Дэвид Б. Хамфри, Трансформация платежных систем: удовлетворение потребностей стран с формирующимся рынком , Публикации Всемирного банка, 1995 г. ISBN 0821333550 .
- Брюс Дж. Саммерс (редактор) Платежные системы: проектирование, управление и надзор, 1994 г.
- Пол Ван ден Берг, «Операционная и финансовая структура платежной системы», гл. 3 в, Брюс Дж. Саммерс (редактор), Платежная система: проектирование, управление и надзор , Международный валютный фонд, 1994 г. ISBN 1557753865 .
Внешние ссылки
[ редактировать ]- «Трансформация платежных систем» (PDF) . Всемирный банк .
- «Платежная система, управление проектированием и надзор» (PDF) . Международный валютный фонд .