Товарищество
(Общие) узы ассоциации или общие узы — это социальные связи между членами кредитных союзов и кооперативных банков . Обычные облигации заменяют залог на ранних этапах развития финансовой системы . Как и солидарное кредитование , с тех пор общие облигации сыграли важную роль в содействии развитию микрофинансирования для бедных людей.
В современных финансовых системах обыкновенные облигации остаются ключевым строительным блоком, особенно для стратегических сетей, которые лежат в основе многих европейских кооперативных банков. [1]
Как работают облигации
[ редактировать ]Герман Шульце-Делич , один из первых организаторов кооперативов, так объяснял концепцию «ассоциативных связей» на собраниях кредитных союзов:
... ваша собственная личность и характер должны создавать вам репутацию, а ваша коллективная ответственность потребует от вас тщательного выбора своих сотрудников и настаивания на том, чтобы они придерживались регулярных, трезвых и трудолюбивых привычек, что делало их достойными похвалы. [2]
В своей книге «Народные банки» (1910) Генри В. Вольф резюмировал характер этой «общей облигации», основываясь на своих наблюдениях за кредитными союзами по всей Европе: [3]
- многие люди вносят небольшие суммы акционерного капитала в общий пул, который в совокупности составляет значительную базу залога,
- заемщики, кредиторы и поручители живут рядом друг с другом (например, в одном селе), что позволяет кредитору и поручителям контролировать деятельность заемщика и решать любые проблемы, которые могут возникнуть,
- облигация создает «взаимосвязь ответственности между участниками», которая может включать либо прямую и неограниченную «финансовую ответственность», либо «прямую ответственность за хорошее управление» (которая после публичного установления увеличивает чувство безопасности держателей требований). ), и
- все операции кредитного союза должны проводиться в «деловом духе», основанном на сильном чувстве коллективной ответственности.
Различные виды облигаций
[ редактировать ]Существует несколько различных типов облигаций, соответствующих различным типам кредитных союзов. Например:
- Банки Raiffeisen в Германии полагались на приходские облигации, поскольку приходы были очень маленькими, а люди постоянно общались друг с другом через центральную связь поместной церкви. Точно так же народные кассы Квебека изначально были «организованы вдоль границ римско-католических приходов». [4]
- Облигации в многонациональных канадских прериях основывались на общинах и связывали членов посредством их общего проживания в небольших городах и деревнях.
- Обычные облигации в первых кредитных союзах США , как правило, основывались на сотрудниках и концентрировались в обрабатывающей и транспортной отраслях, а также среди солдат, учителей и почтовых работников. [5]
- Облигации многих кредитных союзов в Кении основаны на фермерах , которые поставляют чай, сахар и другие товарные культуры по контракту компании, которая занимается маркетингом и продажами. [6]
Дебаты между Шульце-Делич и Райффайзен
[ редактировать ]Ожесточенные дебаты между двумя пионерами немецких кредитных союзов о природе ассоциативных облигаций в конечном итоге закончились ничьей: подход Шульце-Делич доминировал в городских условиях, а подход Райффайзена - в сельской местности.
Устав более крупных и городских «народных банков» Шульце-Деличше требовал от всех участников внесения значительного акционерного капитала. Он выступал за то, чтобы банки получили защиту ограниченной ответственности.
Фридрих Вильгельм Райффайзен решительно выступал против каких-либо требований к акционерному капиталу. Утверждая, что у большинства фермеров слишком мало денег, чтобы позволить себе акционерный капитал, он утверждал, что принцип неограниченной солидарной ответственности «незаменим в небольших районах». Напротив, оно было необходимо «для того, чтобы не допустить эксцессов в Союзах, поскольку это заставляет административные органы осознавать свою моральную и материальную ответственность». [7]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Мартин Дерошерс, Клаус П. Фишер и Жан-Пьер Гуэйе. Управление договорными рисками через организацию: стратегические и консенсусные сети. Développement International Desjardins, Левис, Квебек, май 2004 г.
- ^ Дж. Кэрролл Муди и Гилберт К. Файт . Движение кредитных союзов: истоки и развитие 1850-1980 гг . Kendall/Hunt Publishing Company, Дубьюк, Айова, 1984, с. 4
- ^ Генри В. Вольф. Народные банки: история социального и экономического успеха . PS King & Son, Лондон, 1910, стр. 37–38.
- ^ «Кредитные союзы Канады и народные кассы» . Департамент финансов (Канада) . Февраль 2000 г. Архивировано из оригинала 4 марта 2009 г. Проверено 15 октября 2009 г.
{{cite web}}: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка ) - ^ Ян Макферсон. Руки по всему миру: история движения международных кредитных союзов, а также роль и развитие Всемирного совета кредитных союзов, Inc. Horsdal & Schubart Publishers & WOCCU, Виктория, Канада, 1999, стр. 23
- ^ Грэм Оуэн. Сельские информационно-просветительские и финансовые кооперативы: SACCO в Кении. Всемирный банк (Сельское хозяйство и развитие сельских районов), Вашингтон, 2007 г.
- ^ Фридрих Вильгельм Райффайзен. Кредитные союзы . Пятое (1887 г.) издание, переведенное с немецкого Конрадом Энгельманном. Типография и издательство Райффайзен, Нойвид на Рейне, Германия, 1970, с. 46.