Залог (финансы)
 | Эта статья нуждается в дополнительных цитатах для проверки . ( ноябрь 2016 г. ) |
В соглашениях кредитных залогом является заемщиком залог определенного имущества перед кредитором для обеспечения погашения кредита. [1] [2] Залог служит защитой кредитора от неисполнения обязательств заемщиком и поэтому может использоваться для компенсации кредита, если заемщик не может удовлетворительно выплатить основную сумму долга и проценты в соответствии с условиями кредитного соглашения.
Защита, которую обеспечивает залог, обычно позволяет кредиторам предлагать более низкую процентную ставку по кредитам, имеющим залог. Снижение процентной ставки может составлять до нескольких процентных пунктов, в зависимости от вида и стоимости залога. Например, годовая процентная ставка (APR) по необеспеченному кредиту часто намного выше, чем по обеспеченному кредиту или кредиту журнала .
Если заемщик не выполняет свои обязательства по кредиту (из-за неплатежеспособности или другого события), этот заемщик теряет имущество, заложенное в качестве залога, а кредитор становится владельцем имущества. в типичной сделке по ипотечному кредиту Например, залогом выступает недвижимость , приобретаемая с помощью кредита. Если покупатель не сможет погасить кредит в соответствии с ипотечным договором, кредитор может использовать юридический процесс обращения взыскания для получения права собственности на недвижимость. Если речь идет о второй ипотеке, сначала погашается первичный ипотечный кредит, а оставшиеся средства используются для погашения второй ипотеки. [3] [4] Ломбард — типичный пример бизнеса, который может принимать в качестве залога широкий спектр предметов.
Тип залога может быть ограничен в зависимости от типа кредита (как в случае с автокредитами и ипотекой); он также может быть гибким, как, например, в случае потребительских кредитов под залог.
Концепция
[ редактировать ]Залог, особенно в банковской сфере , традиционно относится к кредитованию под залог (также известному как кредитование под залог активов ). операций могут использоваться более сложные механизмы обеспечения Для обеспечения торговых (также известные как обеспечение рынка капитала ). Первое часто представляет собой односторонние обязательства, обеспеченные в форме имущества , поручительства , гарантии или другого залога (первоначально обозначаемого термином «обеспечение» ), тогда как второе часто представляет собой двусторонние обязательства, обеспеченные более ликвидными активами (например, денежными средствами ). Обеспечение активов дает кредиторам достаточный уровень уверенности в отношении риска дефолта. Это также поможет некоторым заемщикам получить кредит, если у них плохая кредитная история. Обеспеченные кредиты обычно имеют значительно более низкую процентную ставку, чем необеспеченные кредиты.
Товарный залог
[ редактировать ]Рыночный залог — это обмен финансовых активов , таких как акции и облигации, на кредит между финансовым учреждением и заемщиком. Чтобы считаться рыночными, активы должны иметь возможность быть проданными в нормальных рыночных условиях с разумной оперативностью по текущей справедливой рыночной стоимости . Чтобы крупные банки могли принять кредитное предложение заемщика, залог должен быть равен или превышать 100% суммы кредита или продления кредита. В Соединенных Штатах Америки общая сумма непогашенных кредитов банка и предоставленных кредитов одному заемщику не может превышать 15 процентов капитала и профицита банка, плюс дополнительные 10 процентов капитала и профицита банка. [5]
Снижение стоимости залога является основным риском при обеспечении кредитов рыночным залогом. Финансовые учреждения внимательно контролируют рыночную стоимость любых финансовых активов, находящихся в качестве залога, и принимают соответствующие меры, если впоследствии стоимость снизится ниже заранее определенного максимального соотношения суммы кредита к стоимости. Разрешенные действия обычно оговариваются в кредитном договоре или маржинальном договоре.
Токенизация ценных бумаг, таких как акции компаний, патенты на фармацевтические и оборонные проекты и лицензии на добычу полезных ископаемых, является новой новой концепцией динамичного инвестирования, несмотря на то, что она все еще считается и классифицируется как относительно экспериментальная. Инвестиционный банк «Спектрал» в настоящее время является единственным примером вышеупомянутой новой концепции полной токенизации посредством создания залогового капитала в натуральной форме на сумму 800 000 000,00 евро, состоящего из эксклюзивных прав на фармацевтические и биотехнологические патенты и утвержденных резервных лицензий на добычу полезных ископаемых.
Примеры залога
[ редактировать ]Интеллектуальная собственность, такая как авторские права , патенты и товарные знаки , а также потоки роялти от доходов от лицензирования, все чаще используются в качестве залога. [6] Использование интеллектуальной собственности в качестве залога в финансовых сделках, обеспеченных интеллектуальной собственностью, является предметом серии докладов Всемирной организации интеллектуальной собственности . [7]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Гаррет, Джоан Ф. (1995). Банки и их клиенты . Доббс Ферри, Нью-Йорк: Oceana Publications. п. 99 . ISBN 0-379-11194-2 .
- ^ О'Салливан, Артур ; Шеффрин, Стивен М. (2003). Экономика: принципы в действии . Река Аппер-Сэддл, Нью-Джерси 07458: Пирсон Прентис Холл. п. 513. ИСБН 0-13-063085-3 .
{{cite book}}: CS1 maint: местоположение ( ссылка ) - ^ Постель-Винай, Наташа (2017). «Разбавление долга в Америке 1920-х годов: зажигание запала ипотечного кризиса» (PDF) . Обзор экономической истории . 70 (2): 559–585. дои : 10.1111/ehr.12342 . S2CID 154648457 .
- ^ Деривативы по субстандартным ипотечным кредитам . Гудман, Лори С. Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons. 2008. ISBN 978-0-470-39274-4 . OCLC 237093908 .
{{cite book}}: CS1 maint: другие ( ссылка ) - ^ «12 CFR 32.3 – Кредитные лимиты» . ЛИИ/Институт правовой информации . Проверено 10 мая 2017 г.
- ^ Охранные интересы в интеллектуальной собственности . Тосиюки Коно. Сингапур. 2017. ISBN 978-981-10-5415-0 . OCLC 1001337977 .
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка ) - ^ «Представление новой серии отчетов ВОИС о раскрытии возможностей финансирования на базе интеллектуальной собственности на Неделе ИС в Сингапуре, 26 августа 2021 г. – Публикуем страновой отчет Сингапура» . www.wipo.int . Проверено 24 декабря 2021 г.
| Базы данных органов управления : Национальные |
|---|
