Складская кредитная линия

Складская кредитная линия — это кредитная линия, используемая ипотечными банкирами . Это краткосрочная возобновляемая кредитная линия, предоставляемая финансовым учреждением инициатору ипотечного кредита для финансирования ипотечных кредитов.

Цикл начинается с того, что ипотечный банкир принимает заявку на кредит от покупателя недвижимости. Затем инициатор кредита обеспечивает инвестора (часто крупный институциональный банк), которому будет продан кредит, напрямую или посредством секьюритизации. Это решение обычно основывается на опубликованных институциональным инвестором ставках по различным типам ипотечных кредитов, в то время как выбор складского кредитора для конкретного кредита может варьироваться в зависимости от типов кредитных продуктов, разрешенных поставщиком складских услуг или инвесторами в кредите, одобренными складской кредитор будет находиться на кредитной линии.

После того, как инвестор был выбран, ипотечный банкир использует складскую кредитную линию для финансирования ипотеки и отправляет кредитную документацию в учреждение, предоставляющее складские кредиты, которое выступает в качестве обеспечения кредитной линии. На этом этапе кредитор склада оформляет обеспечительный интерес в закладной, которая будет служить залогом. Когда кредит наконец продается постоянному инвестору, кредитная линия погашается переводом средств от этого постоянного инвестора на склад, и цикл начинается заново для следующего кредита.

Типичная продолжительность хранения кредитов на складе, называемая временем ожидания, варьируется в зависимости от скорости, с которой инвесторы рассматривают ипотечные кредиты для покупки после их подачи ипотечными банками. На практике этот период времени обычно составляет 10-20 дней. Складские помещения обычно ограничивают время пребывания кредита на складе. В случае превышения срока погашения кредитов ипотечные банкиры часто вынуждены покупать эти банкноты за свои собственные деньги в ожидании потенциальной проблемы с банкнотой.

Международная финансовая корпорация открыла складские кредитные линии по всему миру и разработала руководство по их работе.

Складские кредитные линии играют важную роль в повышении доступности рынка ипотечных кредитов для покупателей недвижимости, поскольку многие ипотечные банкиры не смогут самостоятельно привлечь достаточную сумму депозитов, необходимых для финансирования ипотечных кредитов. Таким образом, складское финансирование позволяет кредиторам предоставлять ипотечные кредиты по более конкурентоспособным ставкам. В отличие от других видов кредитования, инициаторы кредита получают больше прибыли от комиссий за выдачу, а не от разницы процентных ставок, поскольку закрытый ипотечный кредит быстро продается инвестору.

Учреждение, предоставляющее складское финансирование, принимает различные виды ипотечного залога , включая субстандартные и долевые кредиты , жилищные или коммерческие, включая специальные типы недвижимости. Складские кредиторы в большинстве случаев предоставляют кредит на срок от пятнадцати до шестидесяти дней. Стоимость складских кредитных линий обычно составляет 1-месячную ставку LIBOR плюс спред. Кроме того, складские кредиторы обычно применяют «стрижку» к авансам по кредитным линиям, что означает, что только 98–99% номинальной суммы кредитов финансируется ими; кредиторы-инициаторы должны предоставить остаток из своего собственного капитала.

Цель

Причины использования складской кредитной линии включают в себя:

• Постоянное финансирование: Ипотечному кредитору не нужно привлекать депозиты - кредитная линия обеспечивает постоянное финансирование на весь срок действия всех кредитов в программе.
• Меньший риск: отсутствие требований к марже — после того, как актив профинансирован, как правило, не требуется дополнительной переоценки по рынку и/или размещения дополнительного обеспечения. В случае, если кредит превышает лимит проживания, как описано выше, может потребоваться дополнительное обеспечение.
• Кредитное плечо: Кредитная линия склада предоставляет ипотечному банкиру кредитное плечо. Это кредитное плечо может достигать 15:1. Кредитное плечо увеличивает прибыль, позволяя ипотечному банкиру с относительно ограниченным капиталом (по сравнению с традиционным депозитарием) выдавать и продавать гораздо больше ипотечных кредитов, чем в противном случае позволил бы его капитал. Эта функция позволяет специализированным кредиторам максимизировать доход от выдачи кредитов, сводя при этом к минимуму необходимость управлять несколькими источниками собственного капитала или другого долга.

Кроме того, поставщик складских кредитов может управлять своим присутствием на рынке ипотечных кредитов, не создавая собственную сеть филиалов.

Другая информация

Складское кредитование можно разделить на «мокрое финансирование» и «сухое финансирование». Разница связана с тем, когда кредитор получает свои средства по отношению ко времени совершения сделки с недвижимостью. В ходе «мокрого финансирования» поставщик ипотечного кредита получает средства одновременно с закрытием кредита, т.е. до того, как кредитная документация будет отправлена ​​поставщику складского кредита. «Сухое финансирование» имеет место, когда поставщик складских кредитов получает кредитную документацию для проверки перед отправкой средств.

Важной функцией складского кредитования по управлению рисками является обнаружение и сдерживание мошенничества. Основные риски мошенничества включают сговор между ипотечными банкирами, титульными компаниями, агентами по недвижимости и самими клиентами, а также фальсифицированную информацию в заявке на кредит (особенно оценки), поддельные подписи на кредитных документах и ​​фальшивые правоустанавливающие документы, которые в совокупности создают непригодность для продажи. и/или мошеннические кредиты, предоставленные в качестве складского залога. Кредиты с «мокрым финансированием» более рискованны с точки зрения возможного мошенничества, поскольку поставщик кредита не будет знать о потенциальных проблемах с залогом до тех пор, пока средства не будут отправлены агенту по закрытию кредита. Меры, которые складской кредитор может принять для ограничения мошенничества, могут быть сильными. процесс проверки для ипотечных банковских компаний, гарантируя, что у самого инициатора кредита есть строгий внутренний процесс проверки, ограничивая сумму, доступную для «мокрого финансирования», и требуя, чтобы все поступления от платежей проходили сначала через складского кредитора от конечного покупателя ипотечного кредита. удерживается за перепродажа.

См. также

• Склад банка