Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады
| Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады | |
 | |
| Аббревиатура | МИРОК/OCRCVM |
|---|---|
| Формирование | 2008 |
| Тип | Организации, базирующиеся в Канаде |
| Юридический статус | активный |
| Цель | Контролирует участников за соблюдением законодательства о ценных бумагах; обеспечивает соблюдение положений о ценных бумагах посредством квазисудебных процедур |
| Штаб-квартира | Suite 2000, 121 King Street West , Торонто, Онтарио , Канада |
Обслуживаемый регион | Канада |
Официальный язык | английский , французский |
Генеральный директор, Президент | Эндрю Дж. Криглер [1] |
Стул | Пол Д. Эллисон [1] |
Бюджет | 101,237 миллиона канадских долларов ( 2020 финансовый год ) |
| Веб-сайт | https://www.iiroc.ca/ |
Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады ( IIROC ; французский : Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières , или OCRCVM ) является некоммерческой национальной саморегулируемой организацией (SRO). Основанная в результате слияния Ассоциации инвестиционных дилеров Канады (IDA) и Market Regulatory Services Inc. (RS) 1 июня 2008 г. [2] IIROC курирует всех инвестиционных дилеров и торговую деятельность на долговых и фондовых рынках Канады .
Организация устанавливает нормативные и инвестиционные отраслевые стандарты и обладает квазисудебными полномочиями, заключающимися в том, что она проводит исполнительные слушания и имеет право отстранять, штрафовать и исключать членов и зарегистрированных представителей, таких как консультанты. [3] Однако защитники инвесторов часто критиковали его как неэффективное. [4]
История
[ редактировать ]IIROC была образована 1 июня 2008 года в результате слияния Ассоциации инвестиционных дилеров Канады (IDA) и Market Regulatory Services Inc. (RS).
Секция дилеров по облигациям Торговой палаты Торонто была основана в 1916 году как торговая организация для координации финансирования военных усилий Канады. В 1934 году она была переименована в Ассоциацию инвестиционных дилеров Канады. На протяжении большей части своей истории IDA выполняла функции регулятора и организации по защите интересов дилеров ценных бумаг. В 2006 году IDA сузила сферу своей деятельности до регулирования и передала свою роль отраслевой ассоциации новой отдельной и независимой отраслевой ассоциации – Ассоциации инвестиционной индустрии Канады.
Компания Market Assessment Services Inc. была образована в 2002 году в ответ на введение Правил National Instruments 21-101 Marketplace Operation и 23-101 Trading Rules , которые требуют от независимого поставщика услуг по регулированию регулировать торговлю на всех канадских торговых площадках, включая TSX .
В январе 2023 года IIROC объединился с Ассоциацией дилеров взаимных фондов Канады (MFDA) и образовал Канадскую организацию по регулированию инвестиций (CIRO). [5] [6]
Управление
[ редактировать ]Эндрю Дж. Криглер был назначен президентом и главным исполнительным директором IIROC 1 ноября 2014 года. [7] До прихода в IIROC Криглер был заместителем суперинтенданта в банковском регуляторе Канады, Управлении суперинтенданта финансовых учреждений (OSFI), где он отвечал за надзор за сотнями финансовых учреждений, регулируемых на федеральном уровне.
Ассоциацию инвестиционных дилеров Канады (IDA), прежде чем стать первым президентом и главным исполнительным директором IIROC в 2008 году Криглер сменит Сьюзен Уолбург Джена, которая возглавляла предшественницу IIROC , . Член парламента, а затем занимал пост федерального министра финансов .
Операции
[ редактировать ]IIROC действует в соответствии с приказами о признании, выданными канадскими администраторами ценных бумаг. [8] (CSA), который является зонтиком для провинциальных и территориальных регуляторов ценных бумаг Канады. IIROC подлежит надзору со стороны CSA и регулярным оперативным проверкам.
Нормативные сбои
[ редактировать ]Потеря незашифрованных данных частного инвестора
[ редактировать ]CSA (Канадские администраторы ценных бумаг) расследовали IIROC на предмет потери личных финансовых данных тысяч брокерских клиентов после того, как IIROC объявил, что потерял мобильное устройство, содержащее информацию. Устройство не было зашифровано, что нарушает политику IIROC. В деле рассматривались текущие политики, меры контроля и процедуры IIROC в области информационной безопасности . [9]
Более 50 000 канадских брокерских клиентов из 32 инвестиционных компаний хранили личную финансовую информацию на этом устройстве. По крайней мере один источник назвал инцидент прикрытием. [10]
Обвинения против Дэвида Берри
[ редактировать ]IIROC обвинил Дэвида Берри в нарушениях закона о ценных бумагах, которые были использованы Scotiabank в качестве основания для его увольнения. Дэвид Берри утверждает, что его увольнение и ущерб репутации, нанесенный обвинениями IIROC, обошлись ему в 105 миллионов долларов. [11]
Постановлением от 15 января 2013 года, спустя более семи лет после первоначального обвинения, комиссия по слушаниям IIROC отклонила все обвинения против Берри. [12]
Обвинения против Blackmont Capital Inc. и Дина Шеннона Дьюка
[ редактировать ]В сентябре 2010 года IIROC заявил, что ванкуверская брокерская фирма Blackmont Capital Inc. и ее сотрудник Дин Шеннон Дьюк действовали против двух правил IIROC, согласившись разделить торговые комиссии с третьей стороной. В декабре 2010 года IIROC наложил штрафы на Blackmont Capital и Duke за разделение комиссионных с людьми, связанными с клиентом, без письменного согласия клиента. IIROC также наложила штрафы за нераскрытие информации о соглашении о разделе комиссионных со своими клиентами. IIROC наложил штрафы на Blackmont Capital и Duke на общую сумму 857 500 долларов США. [13]
В 2011 году Комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии (BCSC) отменила решение IIROC и наложила штрафы на Blackmont Capital и Duke. Апелляционная комиссия BCSC заявила, что действия Блэкмонта и Дьюка по соглашению о разделе комиссионных не противоречили общественным интересам. BCSC отменил вердикт IIROC и наложенные штрафы. [13]
Обвинения против CCO Evergreen Securities
[ редактировать ]В октябре 2012 года комиссия по слушаниям IIROC отклонила все обвинения, выдвинутые IIROC против руководителей Evergreen Capital Partners Inc. Лоретты Карбонелли и Джеральда Т. Конвея. [14]
Обвинения против Вика Альбоини и Northern Securities Inc.
[ редактировать ]В 2012 году IIROC заявил, что инвестор-активист Вик Альбоини и двое других руководителей Northern Securities Inc. неправомерно получили кредит для Jaguar Financial Corporation и в результате подвергли риску Northern Securities. IIROC наказал Альбоини дисквалификацией на два года, постоянным запретом быть «конечным назначенным лицом» и штрафом на общую сумму 750 000 долларов.
Компания Northern Securities обжаловала решение IIROC в Комиссии по ценным бумагам Онтарио (OSC). OSC отменил одно обвинение против Alboini и Northern Securities, а именно то, что Alboini и Northern Securities не исправили недостатки, обнаруженные в ходе проверок соответствия IIROC. OSC также отменил штрафы IIROC против Alboini и Northern Securities, заявив, что IIROC не должен был объявлять о серьезных штрафах одновременно с принятием своего решения. [15]
Обвинения против Кэролан Штайнхофф
[ редактировать ]IIROC выдвинула обвинения против брокера Кэроланн Стейнхофф. Сосредоточив внимание на деятельности Штайнхофф в период с 2004 по 2007 год, IIROC утверждала, что Штайнхофф дала указание своим помощникам подделать документы клиента и что она препятствовала расследованиям IIROC. Часть претензий IIROC касалась указания Штайнхофф своему помощнику вырезать и вставить подпись клиента из существующей формы в неподписанную гарантию.
В 2011 году BCSC отменил решение IIROC против Штайнхоффа. Отменяя решение IRROC, BCSC заявил, что решение IIROC против Штайнхоффа не было подкреплено объективными доказательствами, а было принято на основе личных данных. Комиссия BCSC также пришла к выводу, что Штайнхофф имела право защищать себя, и поэтому сняла с нее обвинения в препятствовании расследованию IIROC. [16]
Юрисдикция по спору бывших членов
[ редактировать ]Организация участвовала в судебных разбирательствах по поводу своих полномочий наказывать бывших членов за их поведение, когда они были ее членами. Решение окружного суда Онтарио по делу Стивена Тауба постановило, что Закон о ценных бумагах Онтарио не допускает этого. [17] пришел Апелляционный суд Британской Колумбии к другому выводу по делу Чарльза Дасса и оставил в силе решение Комиссии по ценным бумагам Британской Колумбии о том, что IIROC действительно обладает юрисдикцией в отношении бывших членов. [18] Позже Апелляционный суд Онтарио отменил решение окружного суда Онтарио и пришел к тому же выводу, что и суд Британской Колумбии. [19] В Саскачеване и Альберте провинциальные правила о ценных бумагах прямо предусматривают, что саморегулируемые организации имеют право осуществлять правоприменительные меры в отношении бывших членов.
См. также
[ редактировать ]- Канадское регулирование ценных бумаг
- Универсальные правила честности рынка
- Список органов финансового регулирования по юрисдикциям
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б «Совет директоров IIROC» . www.iiroc.ca . Архивировано из оригинала 23 сентября 2019 г. Проверено 23 сентября 2019 г.
- ^ «Саморегулируемые организации (СРО)» . Комиссия по ценным бумагам Онтарио . Архивировано из оригинала 11 октября 2008 г. Проверено 20 августа 2008 г.
- ^ Беттс-Уиллмотт, Кейт (31 июля 2008 г.). «IIROC наложил на TD Waterhouse штраф в размере 2 миллионов долларов» . Инвестиционный руководитель . Архивировано из оригинала 13 июля 2011 г. Проверено 14 августа 2008 г.
- ^ Норрис, Гэри (12 февраля 2007 г.). «Адвокат пренебрегает регулятором» . Канадская пресса . Проверено 14 августа 2008 г.
- ^ «Новый сингл канадской СРО официально выпущен» . 17 мая 2023 г.
- ^ «Имя CIRO утверждено» . 18 мая 2023 г.
- ^ «Заместитель OSFI Эндрю Криглер уходит, чтобы занять пост главы IIROC» . Финансовый пост .
- ^ Лэнгтон, Джеймс (май 2008 г.). «Долгое ожидание объединения регулятора почти закончилось» . Инвестиционный руководитель . Архивировано из оригинала 13 июля 2011 г. Проверено 14 августа 2008 г.
- ^ «CSA проверяет потерю данных IIROC» . Инвестиционный руководитель . Проверено 26 апреля 2013 г.
- ^ «IIROC нарушил собственные правила, потеряв личные данные — можем ли мы поверить этому объяснению» . Финансовая почта . 29 апреля 2013 г.
- ^ «Scotiabank изучил последствия сокращения зарплаты звездного трейдера на 15 миллионов долларов за несколько месяцев до его увольнения, свидетельствуют документы» . Финансовый пост . 19 октября 2012 г.
- ^ «Бывший ведущий трейдер Scotiabank снял обвинения, которые привели к его иску о неправомерном увольнении на 100 миллионов долларов» . Финансовая почта . 15 января 2013 г.
- ^ Jump up to: а б «Организация по регулированию инвестиционной индустрии заслуживает похвалы за решение по делу Blackmont Capital» . Канада.com. 5 ноября 2011 г.
- ^ «ПО ДЕЛУ Лоретты Карбонелли и Джеральда Тревора Конвея – обвинения отклонены» . ИИРОК . 18 октября 2012 г. [ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ «IIROC не будет проводить новые слушания по вопросам соблюдения требований, — говорит Альбоини» . Глобус и почта . 5 ноября 2011 г.
- ^ «Наказание брокера Кэроланн Штайнхофф из штата Виктория слишком суровое, по мнению BCSC» . Ванкувер Сан . 8 августа 2013 г. Архивировано из оригинала 22 сентября 2018 г. . Проверено 27 января 2019 г.
- ^ Макниш, Джеки (22 июля 2008 г.). «Юрист обнаружил зияющую дыру в законе о ценных бумагах» . Глобус и почта . Проверено 14 августа 2008 г.
- ^ Ассоциация инвестиционных дилеров Канады против Дасса, 2008 г., BCCA 413
- ^ Тауб против Ассоциации инвестиционных дилеров Канады , 2009 ONCA 628
Внешние ссылки
[ редактировать ]| Международный | |
|---|---|
| Национальный | |
