30-дневная доходность

В Штатах Соединенных 30-дневная доходность представляет собой стандартизированный расчет доходности для фондов облигаций . Формула расчета 30-дневной доходности указана Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Формула переводит текущий доход портфеля облигационного фонда в стандартизированную доходность для целей отчетности и сравнения. 30-дневная доходность фонда облигаций может быть указана в «Положении о дополнительной информации (SAI)» в его проспекте .

Поскольку 30-дневная доходность является стандартизированным обязательным расчетом для всех фондов облигаций США, она служит общей основой для сравнения показателей доходности. Его слабость заключается в том, что фонды, как правило, активно торгуют и не держат облигации до погашения. Кроме того, средства не имеют срока погашения. По этой причине аналитики часто считают доходность распределения лучшим показателем потенциала дохода фонда.

США денежного рынка Фонды сообщают о доходности SEC за 7 дней . Ставка показывает, какую прибыль принес бы фонд, если бы он выплачивал доход на том же уровне, что и в предыдущие 7 дней в течение всего года. Он рассчитывается путем деления суммы дохода, выплаченного за период, на 7 и умножения этой суммы на 36 500 (365 дней x 100).

Расчет доходности фонда облигаций

Расчет доходности SEC для фонда облигаций, по сути, представляет собой годовую версию соотношения процентов и дивидендов на акцию (или доходности к погашению для фондов с фиксированным доходом), полученных за последний месяц, с учетом влияния расходов акционеров. Это скорректированная версия доходности к погашению для облигаций в портфеле, поскольку она учитывает амортизацию премий или скидок, с которыми торгуются облигации. Поскольку фонды облигаций активно торгуют, а цены колеблются, ставка может не быть хорошим индикатором будущих результатов. Однако, поскольку расчет стандартизирован, он обеспечивает стандартную меру сравнения фондов. Подходящим использованием является внесение ежедневных/еженедельных корректировок в ряд цен взаимных фондов облигаций для определения текущей общей доходности.

Формула 30-дневной доходности SEC: $\mathrm {Yield} =2\left[\left({\frac {a-b}{cd}}+1\right)^{6}-1\right].$

Где:

• а = дивиденды и проценты , полученные за последние 30 дней
• б = начисленные расходы за последние 30 дней
• c = среднесуточное количество акций в обращении , дающих право на распределение.
• d = максимальная цена публичного размещения одной акции в последний день периода.