Ruane, Cunniff & Goldfarb
![]() | |
Тип компании | Частная компания |
---|---|
Промышленность | Управление инвестициями |
Основан | 1969 |
Штаб -квартира | |
Продукция | Взаимный фонд , хедж -фонды , отдельно управляемые счета |
АУМ | 6,73 миллиарда долларов (7 ноября 2022 года) [ 1 ] |
Количество сотрудников | 66 |
Веб -сайт | www |
Ruane Cunniff LP , базирующаяся в Нью -Йорке , является инвестиционной фирмой, основанной в 1969 году Уильямом Дж. Руаном , Ричардом Т. Куннифом и Робертом Голдфарбом .
Ruane Cunniff LP наиболее известен как инвестиционный консультант и дистрибьютор фонда Sequoia (Sequex). В течение долгого времени после его создания в 1970 году фонд Sequoia записал один из лучших долгосрочных рекордов на Уолл-стрит .
Ruane Cunniff LP управляет активами в размере 19 миллиардов долларов в фонде Sequoia, партнерских отношениях хедж -фонда (Acacia Partners и Wishbone Partners) и отдельно управляемым счетами. [ 2 ]
Управление
[ редактировать ]После того, как Роберт Голдфарб ушел в отставку Дэвид Поппе, стал генеральным директором, и единственным менеджером портфеля Фонда Sequoia до его выхода на пенсию в октябре 2018 года. [ 3 ] После того, как Поппе ушел вниз, [ 4 ] Инвестиционный комитет из пяти человек управляет фондом Sequoia. [ 5 ]
Фонд Sequoia
[ редактировать ]История фонда Sequoia прослеживает свои корни для дружбы Билла Руане с Уорреном Баффеттом . Билл Руайн впервые встретился с Баффеттом на семинаре по инвестированию стоимости, преподаваемом Бенджамином Грэмом в Колумбийском университете в 1950 году. Когда Баффет закрыл свое инвестиционное партнерство в 1969 году, он посоветовал своим клиентам инвестировать с Руаном в фонд Sequoia. В 1970 году Уильям Дж. Руан и Ричард Т. Куннифф основали Фонд Sequoia, чтобы взять на себя бывших инвесторов Баффета. [ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] Роберт Голдфарб присоединился к фирме в 1971 году.
В суперинтендаторах Грэм-А-Доддсвилла Баффет писал: «Когда я оказался в партнерстве с Баффеттом, я спросил Билла Руане, создаст ли он фонд для обработки всех наших партнеров, поэтому он создал фонд Sequoia. Билл был Единственный человек, которого я рекомендовал своим партнерам ». [ 9 ] Во время поиска кандидата, чтобы сменить его в качестве главного инвестиционного сотрудника Беркшира Хэтэуэя , Баффет сказал: «Я ищу еще одного Билла Руане». [ 10 ]
За 45-летний период с момента своего создания в 1970–2015 гг. Фонд Sequoia заработал годовой доход 14,65% по сравнению с годовой доходностью S & P 500 на 10,93%. [ 11 ] Согласно Morningstar , фонд Sequoia превзошел своих сверстников с смешной категорией в 332 из 333 10-летних периодов, начиная с начала 1970 года. [ 12 ] Фонд закрылся для новых инвестиций в 1982 году и вновь открылся 26 лет спустя в 2008 году. [ 13 ] В 2010 году Morningstar назвал со-менеджеров Роберта Голдфарба и Дэвида М. Поппе, управляющих фондами года, в знак признания превосходных долгосрочных показателей фонда Sequoia. [ 14 ] [ 15 ] В 2013 году фонд Sequoia снова закрылся для новых инвесторов. [ 16 ] В апреле 2016 года и после резкой утраты по фармацевтическим препаратам Valeant фонд указал, что он был открыт для новых инвесторов. [ 17 ]
В 2016 году фонд потерял 1,26 миллиарда долларов за один день, когда акции Valeant Pharmaceuticals, которые составляли 19% от Sequoia Fund Holdings, потеряли значительную часть своей стоимости. [ 18 ] Голдфарб и Поппе ответили, сказав, что их «доверие к инвесторам была повреждена этой сагой». [ 18 ] На позицию Valeant Pharmaceuticals приходилось более 30% активов фонда Sequoia в середине 2015 года и снизилась на 87% с максимума в 265,52 долл. США в августе 2015 года до 33,43 долл. В марте 2016 года. [ 3 ] За этот период Sequoia упал на 22%, выступая хуже, чем 99% конкурирующих фондов. [ 19 ] В какой -то момент более 30 процентов активов фонда были инвестированы в Valeant. [ 20 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ https://wallmine.com/fund/27q/ruane-cunniff-goldfarb-lp [ только URL ]
- ^ «Руайн, Куннифф и Голдфарб» . Credio. 2015-05-13 . Получено 2015-05-13 . Полем
- ^ Jump up to: а беременный «Goldfarb выходит как 45-летняя карьера Valeant в Sequoia» . Bloomberg Business . 2016-03-23 . Получено 2016-04-22 . Полем
- ^ «Дэвид Поппе уйдет из фонда Sequoia через 20 лет» . SJO3EKT.JS . Получено 2019-02-01 .
- ^ «О: Секвойей» . www.seceiafund.com . Получено 2019-02-01 .
- ^ «Результат Баффета помогает Sequoia Fund Fund Lop Plant Rankings Investor» . Bloomberg Business . 2015-05-31.
- ^ «Глубокие связи Фонда Sequoia с Уорреном Баффеттом все еще окупаются» . Баррон . 2015-05-13 . Получено 2015-05-13 . Полем
- ^ «Для Sequoia жизнь после Уоррена Баффетта сладкая» . Bloomberg Business . 2015-05-13 . Получено 2015-05-13 . Полем
- ^ «Супервизиры Грэм-и Доддсвилл» (PDF) . Колумбийская бизнес -школа. 2015-05-13 . Получено 2015-05-13 . Полем
- ^ «Хочешь быть следующим Уорреном Баффеттом? Линия формируется в Небраске» . Wall Street Journal . 2015-05-13 . Получено 2015-05-13 . Полем
- ^ "Sequoia fund Inc. таблица возврата инвестиций" . Sequoiafund.com. 2013-09-30 . Получено 2013-10-28 . Полем
- ^ «Легендарный фонд Sequoia открывает свои двери для новых инвесторов» . Сиэтл Таймс . 2015-05-13 . Получено 2015-05-13 . Полем
- ^ «Источенный фонд Sequoia для открытия, но слава ушла?» Полем Полем
- ^ «2010 Morningstar Pressel» . Полем
- ^ «MorningStar имена лучших управляющих фондами на 2010 год» . Рейтер . 5 января 2011 года. Архивировано с оригинала 5 марта 2016 года .
- ^ «Письмо фонда Sequoia к акционерам» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 2014-01-01. Полем
- ^ «Баффет, Мангер Слэм Валеант; лекарственное средство превратилось в« канализацию » .
- ^ Jump up to: а беременный «Valeant стоит хедж -фонды 3 миллиарда долларов, когда Акман попал, Полсон ударил» . Bloomberg Business . 15 марта 2016 года.
Менеджер взаимных фондов Ruane Cunniff & Goldfarb, менеджер фонда Sequoia и крупнейшего владельца акций компании Valeant, потерял 1,26 миллиарда долларов на инвестиции ... за прошедший год отставал 97 процентов коллег из -за Valeant. Акции составили 19 процентов фонда по состоянию на 31 декабря. «Как крупнейший акционер Valeant, наш собственный авторитет в качестве инвесторов был поврежден этой сагой»,-написали со-менеджеры фонда Роберт Голдфарб и Дэвид Поппе
- ^ «Как ошибка Valeant фонда Sequoia обновила высшую производительность» . Bloomberg Business . 2016-04-20 . Получено 2016-04-22 . Полем
- ^ Стейн, Чарльз (20 апреля 2016 г.). «Как ошибка Valeant фонда Sequoia обновила высшую производительность» . Блумберг . Получено 21 мая 2016 года .
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Официальный веб -сайт фонда Sequoia
- Bloomberg Обзор фонда Sequoia
- Обзор Morningstar Fund Fund
- Yahoo Finance Обзор фонда Sequoia