Краткосрочная торговля

Краткосрочная торговля относится к тем торговым стратегиям на фондовом или фьючерсном рынке , в которых продолжительность времени между входом и выходом находится в диапазоне от нескольких дней до нескольких недель.

Существует две основные школы мысли: свинг-трейдинг и следование тренду . Дневная торговля — это чрезвычайно краткосрочный стиль торговли, при котором все позиции, открытые в течение торгового дня, закрываются в тот же день.

Краткосрочная торговля может быть рискованной и непредсказуемой из-за нестабильного характера фондового рынка. В течение дня и недели множество факторов могут оказать существенное влияние на цену акции. Новости компании, отчеты и отношение потребителей могут оказать положительное или отрицательное влияние на рост или падение акций. По словам Цвейга (2006), «много лет назад в статье в женском журнале мы советовали читательницам покупать акции так же, как они покупают продукты, а не так, как они покупают духи» (стр. 8). Это означает, что нужно провести исследование, чтобы выявить лучшие возможности, и исключить эмоции и внешнюю привлекательность при принятии решения о покупке или продаже. Простой просмотр новостей или чтение финансовых отчетов не подготовят человека к успеху в краткосрочной перспективе. К моменту выхода новостей рынки уже отреагировали, и большая часть потенциальной прибыли для инвесторов исчезла. Покупка или продажа акции с небольшим объемом может привести к ее перемещению вверх или вниз. Мелкие инвесторы не имеют большого эффекта, но крупные взаимные фонды и хедж-фонды могут ежеминутно определять цену акций посредством спроса и предложения (Cramer, 2005, стр. 96).

Наблюдение за тем, движется ли акция вверх или вниз, может быть признаком продажи или покупки в краткосрочной перспективе. Это называется скользящей средней или средней ценой акции за определенный период времени. Поскольку акция имеет тенденцию вверх в течение дня или двух, это может быть возможностью для получения прибыли, а когда акция имеет тенденцию к снижению, это может быть прекрасной возможностью для продажи акций. Многие аналитики используют графические модели , пытаясь спрогнозировать рынок. Формулы и рыночные теории были разработаны для достижения успеха в краткосрочной торговле. По мнению Мастейки и Руткаускаса (2012), при просмотре графика акций в течение нескольких дней инвестору следует покупать сразу после самого высокого столбца графика, а затем размещать скользящий стоп-ордер, который позволяет увеличивать прибыль и сокращать убытки в ответ на изменения рыночных цен. (с. 917–918). Исторически сложилось так, что в среднем самый низкий будний день на фондовом рынке приходится на понедельник, что предполагает потенциальную продажу любой конкретной акции (Lynch, 2000). Наряду с этим, с 1950 года большая часть роста фондового рынка происходила с ноября по апрель. Инвесторы могут использовать эти известные тенденции и средние значения в своих интересах при торговле.

Из-за риска краткосрочной торговли мелким инвесторам часто советуют ограничить краткосрочную торговлю и больше склоняться к стоимостному инвестированию или покупке и удержанию позиции на долгосрочную перспективу. По мнению Исраэлова и Каца (2011, стр. 34), «Наше предложение (для долгосрочных инвесторов) — использовать краткосрочную информацию для модификации торговли». Эта стратегия предполагает, что стоимостный инвестор просматривает балансы своих акций, рыночные сигналы и графики каждые пару месяцев, чтобы купить больше или продать.