Столица Трех Стрел
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Хедж-фонд |
| Основан | 2012 |
| Основатели | Kyle Davies, Su Zhu |
| Несуществующий | 27 июня 2022 г |
| Судьба | Ликвидация [1] Банкротство [2] |
| Штаб-квартира | Сингапур |
| Веб-сайт | www.threearrowscap.com |
Three Arrows Capital (также известный как 3AC или TAC ) — сингапурский приказал ликвидировать его криптовалютный хедж-фонд , которому 27 июня 2022 года суд на Британских Виргинских островах . [1] Она была основана в 2012 году Кайлом Дэвисом и Су Чжу . [3] [4] [5] Компания взяла взаймы миллиарды долларов для финансирования своей торговли, и, согласно заявлениям о банкротстве от июля 2022 года, ей грозят претензии кредиторов на сумму 3,5 миллиарда долларов. [6] [7] По всей видимости, за 2021 и 2022 годы фонд потерял более 3 миллиардов долларов, что сделало его крах одним из крупнейших торговых убытков хедж-фондов за всю историю. [ нужна ссылка ]
История
[ редактировать ]Кайл Дэвис и Су Чжу впервые встретились в Академии Филлипса , оба учились в Колумбийском университете, а затем некоторое время работали в Credit Suisse, прежде чем основать Three Arrows в 2012 году. [8] [9] В первые годы своего существования компания была сосредоточена на арбитраже валютных деривативов на развивающихся рынках и занималась практикой поиска деривативов с неправильной ценой на электронных платформах и сохранения их, даже если банки просили отменить или изменить сделки. Однако эта стратегия привела к тому, что фонд заработал лишь доли цента за каждый проданный доллар. Эта практика продолжалась до тех пор, пока в 2017 году банки не начали отключать фонд от этого рынка, что положило начало переходу компании на криптовалюты. [10]
В последнем публичном заявлении фонда заявлена стоимость чистых активов в 18 миллиардов долларов. [11] В марте 2022 года аналитическая компания Nansen, занимающаяся блокчейном, подсчитала, что Three Arrows управляют криптовалютными активами на сумму около 10 миллиардов долларов. [12] хотя есть предположения, что большая часть их видимых активов была получена за счет беззалогового заимствования на различных кредитных платформах. [ нужна ссылка ]
Основатели фирмы собрали большое количество подписчиков в Твиттере на темы, связанные с криптовалютой. Незадолго до того, как фонд обанкротился, у Су Чжу было более 500 000 последователей. Фирма поддерживала такие проекты, как Aave, [13] Лавина, Луна, [14] мировая монета , [15] БлокФи , [16] Он будет смеяться [14] Эфириум , [14] В горошек , [14] Солана , [14] и сеть WOO. [17] Согласно отчету SEC от января 2021 года , Three Arrows на конец 2020 года владела почти 39 миллионами единиц Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). [18] В феврале 2022 года фирма инвестировала около 200 миллионов долларов в токены LUNA . [4] [19] [20]
В апреле 2022 года агентство Bloomberg сообщило, что Three Arrows планирует перенести свою штаб-квартиру из Сингапура в Дубай . [21] Однако 24 июня 2022 года регулятор Дубая подтвердил, что Three Arrows не зарегистрирована в Управлении по финансовым услугам Дубая . [22]
Криптовалюты пережили значительный спад в первой половине 2022 года, при этом большинство токенов потеряли более 50% своей рыночной стоимости. [23] [24] LUNA, в которую инвестировали Three Arrows и активно продвигал Су Чжу в Twitter, в мае 2022 года рухнула почти до нуля. [25] Разброс между ценами трастовых паев Grayscale GBTC и спотовыми ценами на биткойны увеличивался в течение 2021 и 2022 годов, при этом 17 июня 2022 года трастовые паи торговались со скидкой 34% по отношению к трастовой NAV. [26]
Лицензирование и вопросы регулирования
[ редактировать ]Коллективный иск, Паттерсон против TerraForm Labs Pte Ltd. и др. , было возбуждено против Три Стрелы и других лиц в Окружном суде США Северного округа Калифорнии 17 июня 2022 года. [27] С тех пор это дело было прекращено. [ нужна ссылка ]
30 июня 2022 года Валютное управление Сингапура (MAS) заявило, что объявило компании Three Arrows выговор за нарушение разрешенного порога, согласно которому активы под управлением не превышают 250 миллионов сингапурских долларов , что является условием регистрации компании по управлению фондами в августе 2013 года. [28] Компания Three Arrows получила дополнительный выговор за предоставление MAS ложной или вводящей в заблуждение информации, а также за неуведомление MAS об изменениях в руководстве или пакете акций. [28]
В октябре 2022 года сообщалось, что Three Arrows Capital находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Бюро финансовой защиты потребителей, чтобы определить, ввела ли фирма в заблуждение своих инвесторов относительно состояния своего баланса, и если Фирма должна была зарегистрироваться в обоих агентствах. [29]
Ликвидация
[ редактировать ]16 июня 2022 года газета Financial Times сообщила, что Three Arrows не выполнила свои маржинальные требования . [30] 22 июня The Wall Street Journal сообщила, что Three Arrows не выплатила деньги, предоставленные в долг криптовалютному брокеру Voyager Digital . [31] 27 июня 2022 года Voyager Digital выпустила уведомление о дефолте в отношении Three Arrows за невыполнение необходимых платежей по кредиту в биткойнах и монетах в долларах США на сумму более 665 миллионов долларов. [32] В тот же день суд на Британских Виргинских островах постановил ликвидировать компанию Three Arrows Capital, курируемую Teneo . Совместными ликвидаторами являются Рассел Крамплер и Кристофер Фармер, оба старшие управляющие директора Teneo. [1] [33] [34]
2 июля 2022 года Three Arrows подала заявление о банкротстве по главе 15, чтобы защитить свои активы в США от кредиторов. [35] Генеральный директор фирмы Стивен Эрлих отчасти объяснил это решение неспособностью Three Arrows выплатить кредит, полученный от "Вояджера". [36]
Генеральный директор Genesis Trading Майкл Моро объявил в Твиттере, что Genesis Trading понесла существенные убытки из-за кредитов Three Arrows и что ее материнская фирма Digital Currency Group взяла на себя определенные обязательства Genesis, связанные с Three Arrows, для обеспечения адекватного оборотного капитала. [37]
Считается, что крах компании частично стал причиной банкротства и банкротства крипто-кредитора Voyager Digital, а также увольнений в Blockchain.com . FTX Основатель и генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид обвинил компанию в том, что она вызвала волновой эффект , который привел к банкротству других криптовалютных компаний или заставил эти фирмы заморозить активы во время краха криптовалюты в 2022 году. [38] [10]
Согласно судебным документам о ликвидации, Дэвис и Чжу не участвовали в процессе ликвидации Three Arrows Capital, и по состоянию на 8 июля 2022 года их местонахождение было неизвестно. [39] Компания Three Arrows Capital задолжала 27 кредиторам в общей сложности 3,5 миллиарда долларов США. [40]
В интервью Bloomberg, состоявшемся в «нераскрытом месте» в июле 2022 года, Чжу и Дэвис отметили, что планируют переехать в Объединенные Арабские Эмираты . [41] страна, у которой нет соглашений об экстрадиции ни с Сингапуром, ни с США. [ нужна ссылка ]
По данным New York Times , во время процесса ликвидации в июне 2022 года Чжу и Дэвис находились на Бали , где Чжу пробовал заниматься серфингом, а Дэвис баловался живописью. [42] С 2022 года Чжу и его семья переехали в Сингапур, где они жили в «бунгало хорошего класса» с «фермой пермакультуры — сложной системой озер и садов, призванной воспроизводить самоподдерживающиеся экосистемы в природе. Здесь обитают утки, куры и многочисленные виды стрекоз». [42] Дэвис был описан как ушедший из Three Arrows Capital, и его процитировали: «Я действительно провел так много времени, медитируя на Бали, что я действительно просто в полном сознании». [42]
В июне 2023 года ликвидаторы Three Arrows заявили, что стремятся взыскать с Дэвиса и Чжу 1,3 миллиарда долларов. [43]
ОПНКС
[ редактировать ]В конце 2022 года Чжу и Дэвис основали еще одно предприятие, связанное с криптовалютой, под названием Open Exchange, базирующееся в Гонконге, что вызвало некоторую негативную реакцию со стороны финансовых учреждений и инвесторов. [44] В июне 2023 года Open Exchange начала предлагать собственную криптовалюту, и Дэвис прокомментировал в Твиттере: «Я снова ощущаю атмосферу раннего 3AC… Ничто не сравнится с энергией стартапа». [42]
Arrest of Su Zhu
[ редактировать ]В конце сентября 2023 года Чжу был арестован в аэропорту Чанги в Сингапуре . [45] при попытке покинуть страну. [46] Чжу был арестован в соответствии с приказом о заключении под стражу, согласно которому он был приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за отказ сотрудничать с ликвидаторами компании. [47] Местонахождение Дэвиса осталось неизвестным. [45] но на него распространяется тот же приказ о заключении, что и на Чжу. [47]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Перейти обратно: а б с «Криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital находится в стадии ликвидации» . Небесные новости . Проверено 29 июня 2022 г.
- ^ «Криптовалютный хедж-фонд «Три стрелы» подал заявление о банкротстве по главе 15» . Блумберг . 1 июля 2022 года . Проверено 30 июля 2022 г.
- ^ «Загадочный твит сингапурского крипто-хедж-фонда подогревает спекуляции по поводу убытков» . «Бизнес Таймс» (Сингапур) . Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Нг, Серена (17 июня 2022 г.). «Потрепанный крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital рассматривает возможность продажи активов и финансовой помощи» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 17 июня 2022 г. (требуется подписка)
- ^ «Эфириум ($ETH), а не Биткойн ($BTC), любимец этих криптокитов» . Новости Блумберга . 25 мая 2021 г. Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ «Ликвидаторы «Трех стрел» конфисковали 40 миллионов долларов по мере расширения проверки активов» . Блумберг . 21 июля 2022 г. Проверено 30 июля 2022 г.
- ^ «3АС» . 15 августа 2022 г.
- ^ «Еще один крупный крипто-игрок только что взорвался» . Нью-Йорк . 17 июня 2022 г. Проверено 19 июня 2022 г.
- ^ «Основатели криптовалютного хедж-фонда стоимостью 10 миллиардов долларов «призраки» после того, как ставки пошли не так» . Порок . 17 июня 2022 г. Проверено 19 июня 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Вичнер, Джен (15 августа 2022 г.). «Криптогении, испарившие триллион долларов» . Интеллигент . Проверено 9 сентября 2022 г.
- ^ «Криптовалютная «кровавая баня» угрожает многомиллиардному хедж-фонду» . Хранитель . 15 июня 2022 г. Проверено 16 июня 2022 г.
- ^ «Твит Крипто-хедж-фонда подогревает спекуляции по поводу убытков» . Новости Блумберга . 15 июня 2022 г. Проверено 15 июня 2022 г. (требуется подписка)
- ^ «Кремниевая долина делает ставку на криптопроекты, чтобы подорвать финансы» . Файнэншл Таймс . 3 июня 2021 г. Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б с д и «Чжу Су из Three Arrows Capital высказывается после ликвидации на сумму 400 миллионов долларов из-за фиаско Celsius и Terra LUNA» . FXStreet . 15 июня 2022 г. Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ «Three Arrows Capital инвестирует в Worldcoin» . Страница информации о Worldcoin . Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ «Three Arrows Capital инвестирует в BlockFi после раунда серии B» . Удача . Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ «WOO Network привлекает 30 миллионов долларов США серии A от Three Arrows Capital, PSP Soteria Ventures, Gate Ventures, QCP Capital, Crypto.com Capital и других» . Цион . Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ «Крупный крипто-хедж-фонд колеблется, поскольку Three Arrows Capital с капиталом в 10 миллиардов долларов видит волну ликвидаций» . Удача . Проверено 19 июня 2022 г.
- ^ Острофф, Кейтлин (24 мая 2022 г.). «Что случилось с биткойн-резервами TerraUSD» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 июня 2022 г. (требуется подписка)
- ^ «Некоторые инвесторы разбогатели до того, как популярный стейблкоин рухнул, потеряв 60 миллиардов долларов» . CNBC . 29 мая 2022 г. Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ «Three Arrows Capital переезжает из Сингапура в Дубай» . Новости Блумберга . 29 апреля 2022 г. Проверено 15 июня 2022 г.
- ^ «Регулирующий орган Дубая заявляет, что у 3AC нет лицензии на работу в эмирате» . Таймс Хаб . 24 июня 2022 г. Проверено 24 июня 2022 г.
- ^ Гура, Дэвид (17 июня 2022 г.). «Почему криптовалюты превратились из очередного популярного явления в полный крах» . ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ЯДЕРНЫЙ РЕАКТОР . Проверено 23 июня 2022 г.
- ^ Дрибуш, Корри; Винья, Пол (18 июня 2022 г.). «Криптовечеринка окончена» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 23 июня 2022 г.
- ^ «Terraform снова останавливает блокчейн за UST Stablecoin, Luna» . Новости Блумберга . 13 мая 2022 г. Проверено 13 мая 2022 г.
- ^ «Скидка или премия YCharts GBTC к NAV» . Проверено 30 июля 2022 г.
- ^ «Паттерсон против TerraForm Labs Pte Ltd. и др.» . ПейсерМонитор . Проверено 18 июня 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б «MAS объявляет компании Three Arrows Capital выговор за предоставление ложной информации и превышение размера активов, находящихся под управлением» . Валютное управление Сингапура . Проверено 30 июня 2022 г.
- ^ «Регулирующие органы США расследуют банкротство крипто-хедж-фонда Three Arrows Capital» . Bloomberg.com . 17 октября 2022 г. Проверено 21 ноября 2022 г.
- ^ «Криптовалютный хедж-фонд Three Arrows не может удовлетворить маржинальные требования кредиторов» . Файнэншл Таймс . 16 июня 2022 г. Проверено 16 июня 2022 г. (требуется подписка)
- ^ Хуанг, Вики Ге (22 июня 2022 г.). «Криптовалютный брокер Voyager Digital сообщает, что компания Three Arrows Capital не выплатила кредиты на сумму 666 миллионов долларов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 23 июня 2022 г.
- ^ «Криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital объявил дефолт по кредиту в 665 миллионов долларов» . Вашингтон Пост . Проверено 28 июня 2022 г.
- ^ Нг, Серена; Острофф, Кейтлин; Ге Хуан, Вики (29 июня 2022 г.). «Криптовалютный хедж-фонд «Три стрелы» по решению суда ликвидирован» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 30 июня 2022 г.
- ^ Кнаут, Дитрих (11 июля 2022 г.). «Ликвидаторы «Трех стрел» просят суд США заставить основателей криптовалюты сотрудничать» . Рейтер . Проверено 18 июля 2022 г.
- ^ Рот, Эмма (2 июля 2022 г.). «Криптовалютный хедж-фонд Three Arrows объявил о банкротстве» . Вере . Проверено 3 июля 2022 г.
- ^ Милмо, Дэн (6 июля 2022 г.). «Криптовалютный брокер Voyager Digital подает заявление о защите от банкротства» . Хранитель . Проверено 6 июля 2022 г.
- ^ Милмо, Дэн (6 июля 2022 г.). «Твит Майкла Моро 3AC» . Проверено 6 июля 2022 г.
- ^ Рот, Эмма (15 августа 2022 г.). «Крах крипто-хедж-фонда оставил после себя разгневанных кредиторов и яхту стоимостью 150 миллионов долларов» . Грань . Проверено 9 сентября 2022 г.
- ^ «Местонахождение основателей «Трех стрел» неизвестно, что мешает ликвидаторам» . Новости Блумберга . 11 июля 2022 г. Проверено 11 июля 2022 г.
- ^ «3AC-BVI-О признании ликвидации-1-е показание под присягой Рассела-Крамплера» (PDF) . 18 июля 2022 г. Проверено 18 июля 2022 г.
- ^ Оссингер, Джоанна; Шен, Муяо; Ян, Юэци (22 июля 2022 г.). «Основатели «Трех стрел» нарушили молчание из-за краха криптовалютного хедж-фонда» . Новости Блумберга . Архивировано из оригинала 31 октября 2022 года . Проверено 9 сентября 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б с д Яффе-Беллани, Дэвид (9 июня 2023 г.). «Их криптокомпания рухнула. Они уехали на Бали» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 15 июня 2023 г.
- ^ «Ликвидаторы «Трех стрел» требуют от основателей фонда 1,3 миллиарда долларов» . Новости Блумберга . 27 июня 2023 г. Проверено 29 июня 2023 г. (требуется подписка)
- ^ Ю, Элейн; Скоро, Вэйлунь; Осипович, Александр (19 мая 2023 г.). «Криптовалютный хедж-фонд рухнул. Возвращение идет не так хорошо» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 15 июня 2023 г.
- ^ Перейти обратно: а б Мелинек, Жаклин (29 сентября 2023 г.). «Соучредитель Three Arrows Capital Чжу арестован в аэропорту Сингапура и приговорен к четырем месяцам тюремного заключения» . ТехКранч . Проверено 29 сентября 2023 г.
- ^ Вичнер, Джен (29 сентября 2023 г.). «Криптовалютный беглец Су Чжу арестован» . Интеллигент . Проверено 30 сентября 2023 г.
- ^ Перейти обратно: а б Лу, Ивэнь (29 сентября 2023 г.). «Основатель крипто-хедж-фонда Three Arrows Capital арестован» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 30 сентября 2023 г.