Коротко и искаженно
« Короткие и искаженные » — это тип мошенничества с ценными бумагами , при котором инвесторы продают акции без покрытия , а затем распространяют негативные слухи о компании в попытке снизить цены на акции. [ 1 ] [ 2 ] [ 3 ]
Это часто осуществляется как форма голой короткой продажи , при которой акции продаются без заимствований и без какого-либо намерения брать взаймы. [ 4 ] [ 5 ] Как только цена акций снижается, инвестор использует доходы от первоначальной продажи для покупки большего количества акций компании, чем было продано первоначально. Часть вновь купленных акций используется для выполнения контракта на короткую продажу; оставшиеся акции затем выставляются на продажу, что приводит к дополнительному падению цены акций компании.
Во время поглощения The Bear Stearns Companies банком JP Morgan Chase в марте 2008 года появились сообщения о том, что короткие продавцы распространяли слухи с целью снизить цену акций Bear Stearns. [ 6 ] -демократ Сенатор Кристофер Додд посчитал, что это не просто слухи , и заявил: «Речь идет о сговоре ». [ 7 ] Шесть лет назад компания Chase стала жертвой аналогичной схемы «сокращения и искажения», когда появились слухи о ее предполагаемых отношениях с Enron . [ 8 ]
В декабре 2006 года в интервью веб-трансляции TheStreet.com «Wall Street Confidential» Джим Крамер заявил, что некоторые менеджеры хедж-фондов распространяют ложные слухи о компаниях в средствах массовой информации и торговых центрах, чтобы сбить акции: «...важно создать новую правду, чтобы развить вымысел». [ 9 ] Крамер сказал, что эта практика, хотя и незаконна, легко осуществима, «потому что SEC этого не понимает». [ 10 ]
Крамер сказал, что одна из стратегий сдерживания цен на акции состоит в том, чтобы распространять негативные слухи среди репортеров, которых он назвал «Писани мира», имея в виду Боба Пизани из CNBC . «Вы должны использовать этих парней», — сказал Крамер. Он также обсуждал возможность заставить «репортера-болвана из The Wall Street Journal» опубликовать негативную статью. [ 11 ]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Запись в Инвестопедии «коротко и искаженно» , Investopedia
- ^ Гласнер, Джоанна (3 июня 2002 г.). «Новый рыночный тренд: короткая позиция, искажение» . Проводной . Конде Наст Диджитал. Архивировано из оригинала 10 мая 2009 года . Проверено 11 февраля 2010 г.
- ^ Левин, Тимоти Р. (2014). Энциклопедия обмана . Публикации SAGE. п. 541. ИСБН 9781483306896 . Проверено 6 августа 2015 г.
- ^ Коннектикут штата Генеральный прокурор Ричард Блюменталь , цитируется в Wall Street Disses Regs - Лиз Мойер, Forbes.com, 25 сентября 2006 г.
- ↑ «Рыночный полицейский» Кокс призывает к сдержанности - Разведка зала совета директоров, 18 июля 2008 г.
- ^ Тщательное изучение «короткого и искаженного» поведения - Разведка зала совета директоров, 2 апреля 2008 г.
- ^ «Новая волна очернения коротких продавцов», New York Times, 30 апреля 2008 г.
- ↑ На слушаниях подкомитета Сената 22 июля 2001 года были подняты вопросы о «лабиринте финансовых операций, из-за которых... Руби Голдберг выглядит бездельником», в котором Чейз был одним из нескольких банков, в которых участвовал. Слухи о Чейзе появились на следующий день после слушания; 23 июля 2001 г. цены на акции Chase упали до шестилетнего минимума ( Джеймс Суровецки, «Short and Distort», The New Yorker, 12 августа 2002 г.)
- ^ Томас Костиген, MarketWatch.com (23 марта 2007 г.). «Большой рот Джима Крамера: его откровения только подтверждают, насколько дураками являются средние инвесторы» .
- ^ Мэтт Кранц, USA Today (24 марта 2007 г.). «Крамер из CNBC может похвастаться умением манипулировать рынками» . США сегодня .
- ^ Родди Бойд, The New York Post (21 марта 2007 г.). «Большой рот Крамера: клип может пойти вразрез с CNBC» .
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Новый рыночный тренд: короткая позиция, искажение , Джоанна Гласнер, Wired , 3 июня 2002 г.