Финансирование малого бизнеса

Источник финансирования бизнеса (также называемый финансированием стартапа , особенно когда речь идет об инвестициях в начинающую компанию , или финансировании франшизы ) относится к средствам, с помощью которых начинающий или нынешний владелец бизнеса получает деньги для открытия нового малого бизнеса , покупки существующий малый бизнес или привлечь деньги в существующий малый бизнес для финансирования текущей или будущей деловой активности. Существует множество способов финансирования нового или существующего бизнеса, каждый из которых имеет свои преимущества и ограничения. После финансового кризиса 2007–2008 годов доступность традиционных видов финансирования малого бизнеса резко сократилась. ^[1] В то же время появились альтернативные виды финансирования малого бизнеса. В этом контексте поучительно разделить типы финансирования малого бизнеса на две широкие категории: традиционные и альтернативные варианты финансирования малого бизнеса.

Традиционные варианты финансирования малого бизнеса

Традиционно у начинающих или существующих предпринимателей, стремящихся финансировать свой малый бизнес или франшизу, традиционно было два варианта: заимствовать средства (долговое финансирование) или продавать доли собственности в обмен на капитал (долевое финансирование).

Долговое финансирование

Основные преимущества заимствования средств для финансирования нового или существующего малого бизнеса обычно заключаются в том, что кредитор не будет иметь никакого права голоса в управлении бизнесом и не будет иметь права на получение какой-либо прибыли, которую генерирует бизнес. Недостатком является то, что платежи могут быть особенно обременительными для новых или расширяющихся предприятий.

Невыполнение необходимых платежей по кредиту приведет к риску конфискации активов (включая, возможно, личные активы владельцев бизнеса), заложенных в качестве обеспечения кредита.
Процесс утверждения кредита может привести к тому, что некоторые начинающие или существующие владельцы бизнеса не будут иметь права на финансирование или будут иметь право только на получение кредитов под высокие проценты или кредитов, которые требуют залога личных активов в качестве залога. Кроме того, время, необходимое для получения одобрения кредита, может быть значительным.
Чрезмерная задолженность может сокрушить бизнес и в конечном итоге привести к банкротству. Например, бизнес, который несет тяжелое долговое бремя, может столкнуться с повышенным риском банкротства. ^[2]

Источники долгового финансирования могут включать обычных кредиторов ( банки , кредитные союзы и т. д.), друзей и родственников, кредиты Управления малого бизнеса (SBA), технологические кредиторы, ^[3]^[4]^[5] микрокредиторы, кредиты под залог собственного капитала и личные кредитные карты. Владельцы малого бизнеса в США занимают в среднем 23 000 долларов у друзей и семьи, чтобы начать свой бизнес. ^[6]

Продолжительность бизнес-кредита варьируется и может варьироваться от одной недели до пяти и более лет, а скорость доступа к средствам будет зависеть от внутренних процессов кредитора. Частные кредиторы быстры в сроках обработки и во многих случаях могут выплатить средства в тот же день, когда была подана заявка, тогда как у традиционных крупных банков это может занять недели или месяцы. ^{[ нужна ссылка ]}

Государственные источники кредитов малому бизнесу

Правительства различных стран поощряют развитие малого бизнеса внутри своих стран.

ЮАР

Соединенные Штаты

Управление малым бизнесом

Долевое финансирование

Основное практическое преимущество продажи доли владения для финансирования нового или существующего малого бизнеса заключается в том, что бизнес может использовать инвестиции в акционерный капитал для ведения бизнеса, а не осуществлять потенциально обременительные платежи по кредиту. Кроме того, бизнесу и его владельцам, как правило, не придется выплачивать долг инвесторам в случае, если бизнес потеряет деньги или в конечном итоге потерпит неудачу. К недостаткам долевого финансирования можно отнести следующее:

Продав долю в собственности, предприниматель ослабит свой контроль над бизнесом.
Инвесторы имеют право на долю прибыли от бизнеса.
Инвесторы должны быть проинформированы о важных деловых событиях, и предприниматель должен действовать в интересах инвесторов.
В определенных обстоятельствах долевое финансирование может потребовать соблюдения федеральных законов и законов штата о ценных бумагах.

Источниками акционерного финансирования могут быть друзья и семья, инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты.

Переведите пенсионные фонды для открытия или финансирования бизнеса

В Соединенных Штатах менее известный, но хорошо зарекомендовавший себя способ финансирования нового или существующего бизнеса для предпринимателей — это перенос своих 401 тыс. , IRA или других пенсионных фондов в свою франшизу или другое коммерческое предприятие. Этот вариант финансирования часто называют «пролонгацией при запуске бизнеса» или финансированием «ROBS». Это не кредит, вместо этого владелец бизнеса создает C Corporation , которая спонсирует пенсионный план с участием в прибыли. Оттуда владелец бизнеса использует пенсионный план компании для покупки акций своей собственной компании, тем самым внося свой вклад в финансы компании. ^[7]

Этот вариант финансирования малого бизнеса позволяет владельцу бизнеса получить преимущества долгового и акционерного финансирования , избегая при этом таких недостатков, как обременительные выплаты по долгам. Более 10 000 предпринимателей использовали свои пенсионные фонды для финансирования своего начинающего бизнеса. ^[8]

Налоговое управление США четко заявило, что использование пенсионных фондов для финансирования малого бизнеса «само по себе» не является нарушением требований. Однако финансирование ROBS является сложным, и IRS разработало ряд рекомендаций по финансированию ROBS. ^[9] Таким образом, очень важно нанимать опытных специалистов для оказания помощи в реализации этой стратегии финансирования малого бизнеса.

Новые источники долгового и акционерного финансирования

После упадка традиционного финансирования малого бизнеса увеличились новые источники долгового и акционерного финансирования, включая краудфандинг и одноранговое кредитование . Если малый бизнес не имеет залога и не может доказать доход, банки не решаются давать деньги в долг. Часто начинающие компании и предприятия, работающие менее года, не имеют залога, и лучшим вариантом являются частные кредиторы или инвесторы-ангелы. Частные кредиторы и инвесторы-ангелы готовы пойти на больший риск, чем банки, осознавая потенциальный потенциал роста. Частные кредиторы также могут быстрее принять решение, поскольку одобрения проходят только через один уровень, а не игнорируются многими уровнями управления.

Альтернативное долговое финансирование

Заполнив разрыв между личными финансами и традиционным финансированием малого бизнеса, увеличилось число альтернативных кредиторов, которые предоставляют долговое финансирование малому бизнесу. ^[10] Эти кредиторы используют альтернативные средства «безопасности» и передовые алгоритмы, чтобы предлагать нишевые кредитные продукты, предназначенные для конкретных ситуаций. ^{[ нужна ссылка ]}

Необеспеченный кредит

Необеспеченные кредиты выдаются и оцениваются с использованием альтернативных источников данных. Большая часть решений о кредитовании принимается на основе истории транзакций и не требует официального залога или обеспечения.

Разные кредиторы используют разные данные для принятия решений. Они могут включать в себя такие вещи, как:

История транзакций,
Кредитная история руководителей предприятий,
Торговые ссылки,
Активность в социальных сетях и подписка на них,
история транзакций электронной коммерции,
Аналитика сайта,
Текущие ежемесячные долговые обязательства, среди прочего.

Из-за повышенного риска для кредиторов при получении необеспеченного кредита эти продукты, как правило, дороже, чем традиционный бизнес-кредит, обеспеченный залогом.

Аванс торговцу наличными

Денежные авансы торговцам (MCA) выдаются на основе истории транзакций по картам, которые происходят через устройство точки продаж (POS), например, банкомат для кредитных карт. По этой причине MCA — это продукты, выпускаемые в основном в секторе розничной торговли, где преобладают POS-устройства.

МКА имеют уникальный механизм окупаемости, в котором нет фиксированного срока окупаемости. Заемщик выплачивает часть своего дохода в месяц или неделю, в зависимости от условий кредита. Когда заемщик зарабатывает больше дохода, он выплачивает большую часть своего кредита. Когда они зарабатывают меньше дохода, они выплачивают меньшую сумму своего кредита.

Дисконтирование счета-фактуры

При дисконтировании счета-фактуры в качестве гарантии используется счет-фактура, выставленный поставщиком с хорошей репутацией. Поскольку крупные корпоративные компании вряд ли исчезнут в одночасье, долг, который они должны заемщику, может быть погашен заемщиком.

Механизм дисконтирования счета-фактуры работает следующим образом:

У заемщика есть 60-дневный срок платежа перед крупной корпорацией, которая должна ему деньги за поставленные товары.
Заемщику необходим положительный денежный поток через свой бизнес.
Заемщик обращается к кредитору, дисконтирующему счета, который затем «покупает» у него этот счет.
Кредитор почти сразу же выплачивает большую часть счета заемщику.
Кредитор обычно взимает комиссию в зависимости от того, как долго заемщик нуждается в кредите.
Когда крупная корпорация оплачивает счет, кредитор получает погашение в полном объеме и получает «проценты» по кредитному продукту.

Финансирование оборудования/активов

Продукты финансирования оборудования и/или активов используют покупаемую технику или оборудование в качестве залога. Поскольку этому механизму присуща внутренняя ценность, они всегда могут вернуть его как актив, если заемщик не сможет выплатить свой кредит.

Финансирование оборудования часто называют продуктом «аренда с правом выкупа».

Заказ на поставку и финансирование контракта

Термин «заказ на закупку» часто используется для описания тендерного процесса в Южной Африке. Финансирование заказа на закупку предназначено специально для ситуации, когда государственная организация или крупная корпорация заключила контракт с заемщиком, и заемщику необходимо финансирование для выполнения контракта.

В США и Канаде это называется контрактным финансированием или финансированием государственного контракта. Механизм безопасности и распространения один и тот же.

Чтобы претендовать на этот вид финансирования, необходимо, чтобы заемщик имел подписанный и выигранный контракт от эмитента контракта.

Торговые площадки бизнес-финансирования

Чтобы помочь владельцам малого бизнеса принять решение о том, какие типы кредитов для малого бизнеса лучше всего подходят для их бизнеса и потребностей, рынки финансирования бизнеса зарекомендовали себя как посредники или посредники.

Обычно процесс работает следующим образом:

Владелец бизнеса подает заявку через торговую площадку.
Рынок поддерживает отношения с большинством кредиторов малого бизнеса в своем регионе.
Рынок понимает кредитные аппетиты различных кредиторов и предварительно квалифицирует заявителя.
Торговая площадка отправляет кредитору окончательные данные о заявителе по выбору заявителя.
Кредитор и заявитель согласовывают детали кредита.

Ссылки

^ Коул, Ребел. «Как финансовый кризис повлиял на кредитование малого бизнеса в Соединенных Штатах?» (PDF) . Университет Деполя. Архивировано (PDF) из оригинала 14 июня 2013 года . Проверено 14 февраля 2013 г.
^ Фауст, Джон. «Ухудшит ли рост корпоративного долга будущие рецессии?» (PDF) . Проверено 14 февраля 2013 г.
^ Патрик Кларк. «Альтернативный кредитор для малого бизнеса OnDeck удваивает свои доходы — Businessweek» . Businessweek.com . Архивировано из оригинала 9 февраля 2015 года.
^ Янте Жанна Дуган и Рут Саймон (8 января 2014 г.). «Альтернативные кредиторы торгуют дорогими коммерческими кредитами» . ВСЖ . Архивировано из оригинала 22 октября 2014 года . Проверено 14 марта 2017 г.
^ «Нужен бизнес-кредит? Впечатлите алгоритм, а не кредитного специалиста» . Форбс . 27 марта 2013 года. Архивировано из оригинала 29 июля 2017 года . Проверено 12 сентября 2017 г.
^ Лаура Энтис (20 ноября 2013 г.). «Откуда на самом деле приходит финансирование стартапов (инфографика)» . Предприниматель . Архивировано из оригинала 29 апреля 2014 года . Проверено 22 апреля 2014 г.
^ «Ролловеры как проект по обеспечению соответствия бизнес-стартапам» . irs.gov/ . Архивировано из оригинала 11 ноября 2019 года . Проверено 10 ноября 2019 г. .
^ Макманус, Брайан; Мэтьюз, Марк. «Рассмотрение ролловеров как механизмов запуска бизнеса (ROBS): руководство по выживанию при проверке IRS» . BNA, Inc. Архивировано из оригинала 19 февраля 2016 г. Проверено 19 февраля 2016 г.
^ Джулианелла, Майкл. «Руководство по обновлению бизнеса при открытии бизнеса» (PDF) . Служба внутренних доходов США. Архивировано (PDF) из оригинала 5 марта 2016 года . Проверено 6 ноября 2015 г.
^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 28 апреля 2021 г. Проверено 12 мая 2021 г. {{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка )

[1] Коул, Ребел. «Как финансовый кризис повлиял на кредитование малого бизнеса в Соединенных Штатах?» (PDF) . Университет Деполя. Архивировано (PDF) из оригинала 14 июня 2013 года . Проверено 14 февраля 2013 г.

[2] Фауст, Джон. «Ухудшит ли рост корпоративного долга будущие рецессии?» (PDF) . Проверено 14 февраля 2013 г.

[3] Патрик Кларк. «Альтернативный кредитор для малого бизнеса OnDeck удваивает свои доходы — Businessweek» . Businessweek.com . Архивировано из оригинала 9 февраля 2015 года.

[4] Янте Жанна Дуган и Рут Саймон (8 января 2014 г.). «Альтернативные кредиторы торгуют дорогими коммерческими кредитами» . ВСЖ . Архивировано из оригинала 22 октября 2014 года . Проверено 14 марта 2017 г.

[5] «Нужен бизнес-кредит? Впечатлите алгоритм, а не кредитного специалиста» . Форбс . 27 марта 2013 года. Архивировано из оригинала 29 июля 2017 года . Проверено 12 сентября 2017 г.

[6] Лаура Энтис (20 ноября 2013 г.). «Откуда на самом деле приходит финансирование стартапов (инфографика)» . Предприниматель . Архивировано из оригинала 29 апреля 2014 года . Проверено 22 апреля 2014 г.

[7] «Ролловеры как проект по обеспечению соответствия бизнес-стартапам» . irs.gov/ . Архивировано из оригинала 11 ноября 2019 года . Проверено 10 ноября 2019 г. .

[8] Макманус, Брайан; Мэтьюз, Марк. «Рассмотрение ролловеров как механизмов запуска бизнеса (ROBS): руководство по выживанию при проверке IRS» . BNA, Inc. Архивировано из оригинала 19 февраля 2016 г. Проверено 19 февраля 2016 г.

[9] Джулианелла, Майкл. «Руководство по обновлению бизнеса при открытии бизнеса» (PDF) . Служба внутренних доходов США. Архивировано (PDF) из оригинала 5 марта 2016 года . Проверено 6 ноября 2015 г.

[10] «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 28 апреля 2021 г. Проверено 12 мая 2021 г. {{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка )

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]