Руан, Каннифф и Гольдфарб
| Тип компании | Частная компания |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 1969 |
| Штаб-квартира | |
| Продукты | Взаимный фонд , Хедж-фонды , Счета с раздельным управлением |
| АУМ | 6,73 миллиарда долларов (7 ноября 2022 г.) [1] |
Количество сотрудников | 66 |
| Веб-сайт | www |
Ruane Cunniff LP , базирующаяся в Нью-Йорке , является инвестиционной фирмой, основанной в 1969 году Уильямом Дж. Руаном , Ричардом Т. Канниффом и Робертом Голдфарбом .
Руан Каннифф LP наиболее известен как инвестиционный консультант и дистрибьютор фонда Sequoia (SEQUX). В течение длительного времени после своего создания в 1970 году фонд Sequoia фиксировал один из лучших долгосрочных результатов на Уолл-стрит .
Руан Каннифф LP управляет активами на сумму 19 миллиардов долларов в фонде Sequoia, партнерствах хедж-фондов (Acacia Partners и Wishbone Partners), а также отдельно управляемых счетах. [2]
Управление
[ редактировать ]После ухода Роберта Гольдфарба Дэвид Поппе стал генеральным директором и единственным управляющим портфелем фонда Sequoia до своего выхода на пенсию в октябре 2018 года. [3] После того как Поппе ушел в отставку, [4] Фондом Sequoia управляет инвестиционный комитет из пяти человек. [5]
Фонд Секвойя
[ редактировать ]История фонда Sequoia уходит корнями в давнюю дружбу Билла Руана с Уорреном Баффетом . Билл Руан впервые встретился с Баффетом на семинаре по стоимостному инвестированию, который вел Бенджамин Грэм в Колумбийском университете в 1950 году. Когда Баффет закрыл свое инвестиционное партнерство в 1969 году, он посоветовал своим клиентам инвестировать вместе с Руаном в фонд Sequoia. В 1970 году Уильям Дж. Руан и Ричард Т. Каннифф основали Sequoia Fund, чтобы противостоять бывшим инвесторам Баффета. [6] [7] [8] Роберт Гольдфарб присоединился к фирме в 1971 году.
В книге «Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля » Баффет писал: «Когда я закрыл Партнерство Баффета, я спросил Билла Руана, создаст ли он фонд для управления всеми нашими партнерами, поэтому он основал Фонд Секвойя. Билл был единственный человек, которого я рекомендовал своим партнерам». [9] Во время поиска кандидата на смену ему на посту главного инвестиционного директора Berkshire Hathaway Баффет сказал: «Я ищу другого Билла Руана». [10]
За 45-летний период с момента своего создания в 1970 по 2015 год фонд Sequoia получил годовую доходность в 14,65% по сравнению с годовой доходностью S&P 500 в 10,93%. [11] По данным Morningstar , фонд Sequoia превзошел по доходности своих конкурентов из смешанной категории с большой капитализацией в 332 из 333 скользящих 10-летних периодов, начиная с его начала в 1970 году. [12] Фонд закрылся для новых инвестиций в 1982 году и вновь открылся 26 лет спустя, в 2008 году. [13] В 2010 году Morningstar назвала соуправляющих Роберта Гольдфарба и Дэвида М. Поппе менеджерами года по фондам отечественных акций в знак признания отличных долгосрочных результатов деятельности фонда Sequoia. [14] [15] В 2013 году фонд Sequoia снова закрылся для новых инвесторов. [16] В апреле 2016 года, после резкого убытка Valeant Pharmaceuticals , фонд заявил, что вновь открывается для новых инвесторов. [17]
В 2016 году фонд потерял $1,26 млрд за один день, когда акции Valeant Pharmaceuticals, составляющие 19% активов Sequoia Fund, потеряли значительную часть своей стоимости. [18] Гольдфарб и Поппе в ответ заявили, что «эта сага подорвала их «авторитет как инвесторов». [18] Позиция Valeant Pharmaceuticals составляла более 30% активов Sequoia Fund в середине 2015 года и снизилась на 87% с максимума в $265,52 в августе 2015 года до $33,43 в марте 2016 года. [3] За этот период Sequoia упала на 22%, показав результаты хуже, чем 99% фондов-конкурентов. [19] В какой-то момент более 30 процентов активов фонда было инвестировано в Valeant. [20]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ https://wallmine.com/fund/27q/ruane-cunniff-goldfarb-lp
- ^ «Руан, Канниф и Гольдфарб» . Кредио. 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
- ^ Jump up to: а б «Гольдфарб уходит, поскольку разгром Valeant Sequoia завершает 45-летнюю карьеру» . Блумберг Бизнес . 23 марта 2016 г. Проверено 22 апреля 2016 г. .
- ^ «Дэвид Поппе уйдет из фонда Sequoia через 20 лет» . sjo3ekt.js . Проверено 1 февраля 2019 г.
- ^ «О: СЕКВОЙЯ» . www.sequoiafund.com . Проверено 1 февраля 2019 г.
- ^ «Сокращение Баффета помогает Sequoia входить в рейтинги самых ценных инвесторов» . Блумберг Бизнес . 31 мая 2015 г.
- ^ «Глубокие связи фонда Sequoia с Уорреном Баффетом все еще приносят плоды» . Бэрронс . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
- ^ «Для Sequoia жизнь после Уоррена Баффета сладка» . Блумберг Бизнес . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
- ^ «Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля» (PDF) . Колумбийская школа бизнеса. 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
- ^ «Хотите быть следующим Уорреном Баффетом? В Небраске формируется очередь» . Уолл Стрит Джорнал . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
- ^ «Таблица доходности инвестиций Sequoia Fund Inc.» . sequoiafund.com. 30 сентября 2013 г. Проверено 28 октября 2013 г. .
- ^ «Легендарный фонд Sequoia открывает свои двери для новых инвесторов» . Сиэтл Таймс . 13 мая 2015 г. Проверено 13 мая 2015 г. .
- ^ «Легендарный фонд Sequoia вновь откроется, но слава ушла?» . .
- ^ «Пресс-релиз Morningstar 2010» . .
- ^ «Morningstar назвала лучших управляющих фондами на 2010 год» . Рейтер . 5 января 2011 г. .
- ^ «Письмо Фонда Sequoia акционерам» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 1 января 2014 г. .
- ^ «Баффет и Мангер раскритиковали Valeant; производитель лекарств превратился в «канализационную канализацию» » .
- ^ Jump up to: а б «Valeant обошлась хедж-фондам в 3 миллиарда долларов, как Акман и Полсон Хит» . Блумберг Бизнес . 15 марта 2016 г.
Управляющий взаимным фондом Руан Каннифф и Голдфарб, менеджер Sequoia Fund и крупнейший держатель акций компании Valeant, потеряли 1,26 миллиарда долларов на инвестициях... отстав от 97 процентов аналогов за последний год из-за Valeant. По состоянию на 31 декабря на акции приходилось 19 процентов фонда. «Эта сага подорвала наш собственный авторитет как крупнейшего акционера Valeant», — написали соуправляющие фонда Роберт Гольдфарб и Дэвид Поппе.
- ^ «Как ошибка Valeant Фонда Sequoia подорвала высокие показатели» . Блумберг Бизнес . 20 апреля 2016 г. Проверено 22 апреля 2016 г. .
- ^ Штейн, Чарльз (20 апреля 2016 г.). «Как ошибка Valeant Фонда Sequoia подорвала высокие показатели» . Блумберг . Проверено 21 мая 2016 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Официальный сайт Фонда Секвойя
- Обзор Bloomberg фонда Sequoia
- Обзор Morningstar фонда Sequoia
- Обзор Yahoo Finance о фонде Sequoia