Управление финансовых услуг и рынков (Бельгия)

Управление финансовых услуг и рынков

Обзор агентства
Сформированный	1 апреля 2011 г. ( 1 апреля 2011 г. )
Предыдущее агентство	Комиссия по банковскому делу, финансам и страхованию (Бельгия)
Юрисдикция	Бельгия
Штаб-квартира	Брюссель , Бельгия
руководитель агентства	Жан-Поль Серве , председатель
Веб-сайт	www .fsma .быть

Управление Financiele Diensten по финансовым услугам и рынкам ( FSMA ) ( голландский : Autoriteit voor en Markten , французский : L'Autorité des Services et Marchés financiers ) является агентством финансового регулирования в Бельгии .

Как надзорный орган, FSMA стремится обеспечить честное и равноправное отношение к финансовые потребители. Он направлен на справедливое и упорядоченное функционирование и прозрачность финансовых рынков , гарантируя, что листинговые компании предоставляют правильную и полную информацию. Он способствует надлежащему предоставлению финансовых услуг, проверяя соблюдение финансовыми учреждениями правил поведения, осуществляя надзор за финансовыми продуктами, поставщиками финансовых услуг и дополнительными пенсиями, а также способствуя повышению уровня образования потребителей финансовых услуг. Таким образом FSMA стремится гарантировать, что финансовая система заслуживает доверия своих пользователей.

История и статус

С 1 апреля 2011 года FSMA является преемником Комиссии по банковскому делу, финансам и страхованию (CBFA). Его полное название — Управление по финансовым услугам и рынкам (FSMA). FSMA имеет статус автономного государственного учреждения. Это означает, что он был создан законом и выполняет задачи в общих интересах, возложенные на него Парламентом. Члены руководящих органов FSMA назначаются Королевским указом сроком на шесть лет. Сотрудники FSMA имеют статус сотрудников (частного сектора). FSMA вместе с Национальным банком Бельгии (НББ) контролирует финансовый сектор Бельгии. Согласно новой модели надзора, вступившей в силу в 2011 году, компетенция FSMA подпадает под следующие шесть областей: надзор за финансовыми рынками и листинговыми компаниями, надзор за правилами поведения, надзор за продуктами, надзор за поставщиками финансовых услуг и дополнительными пенсиями. и вклад в улучшение финансового образования.

Задачи

У FSMA шесть основных задач.

Надзор за финансовыми рынками и листинговыми компаниями

FSMA отвечает за надзор за финансовыми рынками и листинговыми компаниями. Это означает, среди прочего, что FSMA контролирует предоставление информации компаниями, акции которых котируются на фондовом рынке . FSMA проверяет, что информация о компании является полной, дает правдивое представление и предоставляется своевременно. Кроме того, FSMA обеспечивает справедливое обращение со всеми акционерами листинговой компании. Более того, он обеспечивает бесперебойное функционирование финансовых рынков, контролируя рыночные инфраструктуры, такие как Euronext Брюссель . Конкретно :

• В случае предложения о поглощении FSMA следит за соблюдением правил.
• FSMA гарантирует, что финансовая информация о листинговых компаниях доступна всем одновременно.
• FSMA может вмешаться различными способами, если компания не соблюдает правила (например, опубликовав предупреждение, приостановив листинг акций, наложив штраф и т. д.).
• FSMA может расследовать возможные случаи инсайдерских сделок или манипулирования рынком и может налагать санкции.

Надзор за продуктом

Надзор за финансовыми продуктами призван обеспечить, чтобы продукты, предлагаемые потребителям, были понятными и полезными. Это также должно дать потребителям лучший обзор затрат, связанных с продуктами. FSMA предпринимает инициативы, чтобы сделать финансовые продукты более простыми и понятными. Все финансовые продукты, предлагаемые потребителям, находятся под контролем FSMA. Надзор за продуктами осуществляется двумя способами: путем контроля качества информации и рекламных материалов предлагаемых финансовых продуктов и путем контроля за соблюдением правил, регулирующих сами продукты. Конкретно :

• Если ценные бумаги выпускаются для общественности в Бельгии , FSMA должно предварительно утвердить проспект эмиссии или определить, был ли проспект одобрен за рубежом;
• FSMA контролирует работу и организацию предприятий коллективного инвестирования ( инвестиционных фондов );
• FSMA контролирует предоставление преддоговорной информации и договорных условий для страховых продуктов и ипотечных кредитов;
• FSMA может быть предоставлено, среди прочего, право утверждать рекламу сберегательных счетов;
• FSMA проверяет, соблюдают ли поставщики финансовых услуг установленные им правила, регулирующие маркетинг структурированных продуктов.

Правила поведения

FSMA следит за тем, чтобы финансовые учреждения соблюдали правила поведения. Эти правила должны гарантировать, что учреждения относятся к своим клиентам справедливо, равноправно и профессионально. Правила распространяются на все финансовые учреждения, предлагающие продукты в Бельгии, включая банки, страховые компании и биржевые брокерские фирмы, которым необходимо получить разрешение Национального банка Бельгии . Финансовые учреждения должны иметь соответствующую организацию и необходимые процедуры, чтобы гарантировать, что к потребителям финансовых услуг и продуктов относятся с должной заботой и вниманием. Это означает, среди прочего, предоставление достоверной информации, надлежащее управление потенциальными конфликтами интересов и наилучшее выполнение инструкций клиентов. Кроме того, финансовые учреждения могут продавать только те продукты, которые соответствуют профилю риска клиентов. Конкретно :

• целям . Например, правила поведения должны гарантировать, что клиенты не станут жертвами практики, когда финансовое учреждение продает им продукт, который не соответствует их профилю риска или инвестиционным
• Правила должны гарантировать, что интересы финансового учреждения не превалируют над интересами его клиентов.

Поставщики финансовых услуг и посредники

FSMA отвечает за надзор за широким кругом поставщиков финансовых услуг, которые находятся в прямом контакте с клиентами:

• посредники в сфере банковских и инвестиционных услуг и страховые посредники (агенты и брокеры );
• управляющие компании предприятий коллективного инвестирования,
• компании по управлению портфелем и инвестиционным консультациям;
• обмена валюты пункты ;
• ипотечные компании.

В свое время будет принято решение о том, должно ли FSMA также отвечать за надзор за органами финансового планирования, посредниками, предлагающими ипотечные кредиты , и учреждениями, предоставляющими потребительские кредиты. Конкретно :

• Все брокеры и агенты должны быть зарегистрированы в качестве финансовых посредников в FSMA.
• Если кто-то хочет стать агентом или брокером для продажи банковских или страховых продуктов, FSMA проверяет, подходит ли этот человек для этой деятельности.
• Если FSMA определяет, что кто-то предлагает финансовые услуги без необходимого разрешения, оно публикует соответствующее предупреждение и доводит его до сведения судебных органов.

Финансовое образование

Задача FSMA – способствовать повышению финансового образования вкладчиков и инвесторов . После реформы структуры финансового надзора он приобрел дополнительные полномочия в этой области. Улучшение финансовых знаний позволит отдельным вкладчикам, застрахованным лицам, акционерам и инвесторам оказаться в лучшем положении в своих отношениях со своими финансовыми учреждениями. В результате они с меньшей вероятностью будут покупать товары, не соответствующие их профилю. Конкретно :

• FSMA разрабатывает план действий по улучшению финансовых знаний бельгийцев .

Пенсии

FSMA отвечает за надзор за дополнительными пенсиями, которые работники и самозанятые накапливают в результате своей профессиональной деятельности (так называемые пенсии второго уровня ). FSMA контролирует соблюдение социального законодательства в отношении пенсий второго уровня, а также контролирует финансовое состояние учреждений профессионального пенсионного обеспечения, которые управляют дополнительными пенсионными планами. Конкретно :

• FSMA рассматривает жалобы членов и бенефициаров, касающиеся их дополнительных пенсионных прав.
• Если учреждение пенсионного обеспечения испытывает дефицит, FSMA может потребовать от него разработать план восстановления или консолидации, чтобы гарантировать, что дефицит будет восполнен как можно скорее.

Существенные пакеты акций

Подробно объяснив задачи FSMA выше. Более подробно, акционеры обязаны уведомлять FSMA о своих активах, когда их доля превышает или падает ниже определенных пороговых значений. Первоначальный порог для уведомления о существенных пакетах акций в Бельгии составляет 5%. Эмитенты, акции которых допущены к торгам на регулируемом рынке, страной происхождения которого является Бельгия, могут установить дополнительные пороги уведомления на основании статьи 18 закона от 2 мая 2007 года.

Место в мире

FSMA является членом Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейского управления страхования и профессиональных пенсий (EIOPA). FSMA также принимает участие в работе Европейского совета по системным рискам (ESRB), возглавляемого президентом Европейского центрального банка . Кроме того, FSMA представлено в международных органах, координирующих надзор, таких как Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и Международная организация пенсионного надзора (IOPS). Наконец, FSMA подписало многочисленные двусторонние и многосторонние соглашения о сотрудничестве с другими надзорными органами. FSMA также входит в состав ряда надзорных коллегий, которые координируют надзор за рыночной инфраструктурой.

См. также

• Европейское управление по ценным бумагам и рынкам
• Управление финансовых услуг
• Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID)
• Список органов финансового регулирования по юрисдикциям

Юридические ссылки

• Закон от 2 августа 2002 г. о надзоре за финансовым сектором и финансовыми услугами в редакции Королевского указа от 3 марта 2011 года .

Другие ссылки

• Антуан Ван Каувенберг, Процедура санкций FSMA после реформы финансового надзора «Твин Пикс» , в «Финансовое регулирование в центре внимания: дни IFR 2011» , Intersentia, стр. 561-606.

Внешние ссылки

• Официальный сайт
• Презентационная брошюра FSMA
• Годовой отчет за 2011 г. доступен на французском или голландском языках.
• Национальный банк Бельгии, пруденциальный надзор