Иностранные портфельные инвестиции
 | Эта статья нуждается в дополнительных цитатах для проверки . ( январь 2009 г. ) |
Иностранные портфельные инвестиции представляют собой группу активов, таких как акции, облигации и эквиваленты денежных средств . Портфельные инвестиции принадлежат непосредственно инвестору или управляются профессионалами в области финансов. В экономике иностранные портфельные инвестиции — это ввоз средств в страну, где иностранцы страны вносят деньги в банк страны или совершают покупки на рынках акций и облигаций , иногда для спекуляций . [1] [2]
Краткое содержание
[ редактировать ]Большинство иностранных портфельных инвестиций состоят из ценных бумаг и других иностранных финансовых активов, которые пассивно принадлежат иностранному инвестору. Это не дает иностранному инвестору прямого владения финансовыми активами и может быть относительно ликвидным в зависимости от волатильности рынка, на котором осуществляются инвестиции. Иностранные портфельные инвестиции могут осуществляться отдельными лицами, компаниями или даже правительствами в международных странах. . Этот тип инвестиций — это способ для инвесторов диверсифицировать свой портфель, получив международное преимущество.
Иностранные портфельные инвестиции отражаются в счете движения капитала страны. Это также часть платежного баланса, который измеряет сумму денег, поступающих в страну и из страны за определенный период времени.
Иностранные портфельные инвестиции аналогичны прямым иностранным инвестициям, но отличаются от них. При иностранных портфельных инвестициях инвестор покупает акции, ценные бумаги и другие финансовые активы, но не управляет активно инвестициями или компаниями, выпускающими активы. Таким образом, в FPI инвестор не имеет прямого контроля над ценными бумагами или бизнесом. Это означает, что ИПИ имеют тенденцию быть более ликвидными и менее рискованными, чем ПИИ. Относительно высокая ликвидность прямых иностранных инвестиций делает их гораздо более легкими для продажи, чем прямые иностранные инвестиции. Иностранные портфельные инвестиции также, как правило, имеют более короткие сроки возврата, чем прямые иностранные инвестиции. [3]
Некоторые преимущества, которые получают инвесторы от использования иностранных портфельных инвестиций, включают: [4]
- Диверсификация портфеля: FPI дает инвесторам довольно простой способ диверсифицировать свой портфель на международном уровне.
- Международный кредит: FPI предоставляет инвесторам более крупную кредитную базу, поскольку они могут получить доступ к кредитам в зарубежных странах, в которые у них есть большие объемы инвестиций.
- Выгоды от обменных курсов: если у инвестора есть FPI в зарубежной стране с более сильной валютой, чем в его собственной стране, разница в обменных курсах между двумя странами может принести пользу инвестору.
- Доступ к более широкому рынку: часто рынки могут быть более крупными и менее конкурентоспособными за пределами страны проживания. Например, рынок в Соединенных Штатах Америки гораздо более конкурентен, чем в других менее развитых странах. Инвесторы могут воспользоваться преимуществами менее конкурентных рынков на международном уровне, используя эти иностранные портфельные инвестиции.
Портфельные инвестиции обычно включают операции с ценными бумагами, которые являются высоколиквидными, т.е. их можно покупать и продавать очень быстро. Портфельная инвестиция — это инвестиция, сделанная инвестором, который не участвует в управлении компанией. В этом отличие от прямых инвестиций , которые позволяют инвестору осуществлять определенную степень управленческого контроля над компанией. Вложения в акционерный капитал, при которых владелец владеет менее 10% акций компании, классифицируются как портфельные инвестиции. [5] Эти операции также называются «портфельными потоками» и учитываются в финансовом счете платежного баланса страны.
Портфельные потоки возникают в результате перехода права собственности на ценные бумаги из одной страны в другую. [6] На иностранные портфельные инвестиции положительно влияют высокие нормы доходности и снижение риска за счет географической диверсификации. Доход от иностранных портфельных инвестиций может быть получен за счет процентных выплат, дивидендов без права голоса, увеличения рыночной стоимости ценных бумаг, находящихся в портфеле, укрепления иностранной валюты по отношению к национальной валюте или некоторой комбинации предыдущих факторов.
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ О'Салливан, Артур ; Шеффрин, Стивен М. (2003). Экономика: принципы в действии . Река Аппер-Сэддл, Нью-Джерси 07458: Пирсон Прентис Холл. п. 551. ИСБН 0-13-063085-3 .
{{cite book}}: CS1 maint: местоположение ( ссылка ) - ^ Эпплярд, Деннис; Альфред Дж. Филд-младший (2014). Международная экономика, индийское издание, 8e, с. 234.
- ^ Чен, Джеймс. «Заработок за рубежом: как работают иностранные портфельные инвестиции (ИПИ)» . Инвестопедия . Проверено 5 декабря 2020 г.
- ^ Инвестопедия. «Каковы преимущества иностранных портфельных инвестиций?» . Инвестопедия . Проверено 5 декабря 2020 г.
- ^ «Шестое издание Руководства МВФ по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ6)» (PDF) . МВФ . Проверено 10 июля 2014 г.
- ^ «Часто задаваемые вопросы по отслеживанию портфельных потоков» . ИИФ . Проверено 10 июля 2014 г.