Финансирование

Финансирование – это предоставление ресурсов для финансирования потребности, программы или проекта. Хотя обычно это выражается в деньгах , они также могут принимать форму усилий или времени организации или компании. Обычно это слово используется, когда фирма использует свои внутренние резервы для удовлетворения своей потребности в денежных средствах, тогда как термин «финансирование» используется, когда фирма приобретает капитал из внешних источников. ^{[ нужна ссылка ]}

Источники финансирования включают кредиты , венчурный капитал , пожертвования , гранты , сбережения , субсидии и налоги . Такие методы финансирования, как пожертвования, субсидии и гранты, которые не требуют прямого возврата инвестиций, называются « мягким финансированием » или « краудфандингом ». Финансирование, которое облегчает обмен доли участия в компании на капитальные вложения через онлайн-портал финансирования в соответствии с Законом Jumpstart о наших бизнес-стартапах (альтернативно «Закон о рабочих местах 2012 года») (США), известно как краудфандинг акций .

Средства могут быть выделены как на краткосрочные, так и на долгосрочные цели.

Экономика

В экономике средства вводятся на рынок в виде капитала кредиторами и принимаются заемщиками в виде займов. Есть два способа, которыми капитал может оказаться у заемщика. Кредитор может одолжить капитал финансовому посреднику под проценты. Эти финансовые посредники затем реинвестируют деньги по более высокой ставке. Использование финансовых посредников для финансирования операций называется косвенным финансированием . Кредитор также может выйти на финансовые рынки , чтобы напрямую кредитовать заемщика. Этот метод называется прямым финансированием . ^[2]

Цель финансирования

Финансирование исследований

Финансирование исследований – это финансирование, используемое для исследовательских целей. Чаще всего его используют для описания финансирования в области технологий или социальных наук. Распределение средств обычно осуществляется по каждому проекту, отделу или институту в зависимости от объема исследования или проекта. Финансирование исследований можно разделить на коммерческие и некоммерческие. Отделы исследований и разработок корпорации обычно предоставляют финансирование коммерческих исследований. Принимая во внимание, что некоммерческое финансирование исследований осуществляется от благотворительных организаций, исследовательских советов или государственных учреждений . ^[3] Организациям, которым требуется такое финансирование, обычно приходится проходить конкурсный отбор. Будут выбраны только те, у кого есть наибольший потенциал. Финансирование имеет жизненно важное значение для обеспечения устойчивости некоторых проектов.

Запустить бизнес

Предприниматели с бизнес-концепцией хотели бы накопить все необходимые ресурсы, включая капитал, для выхода на рынок. Финансирование является частью процесса, поскольку некоторым предприятиям потребуются большие стартовые суммы, которых у частных лиц нет. ^[4] Эти стартовые фонды необходимы для запуска бизнес-идеи, без них предприниматели не имели бы возможности реализовать свои концепции в деловом мире.

Использование инвестиций

Компании по управлению фондами собирают пулы денег у многих инвесторов и используют их для покупки ценных бумаг . Эти фонды управляются профессиональными инвестиционными менеджерами, которые могут генерировать более высокую прибыль с меньшими рисками за счет диверсификации активов . ^[5] Размер этих фондов может составлять от нескольких миллионов до нескольких миллиардов. Целью этой финансовой деятельности в основном является получение прибыли отдельных лиц или организаций.

Виды финансирования

Личное финансирование

Личное финансирование предполагает использование личных финансов для финансирования инициативы. Это могут быть сбережения, потребительские кредиты или средства друзей и семьи. Это часто встречается на ранних стадиях бизнеса или проекта, когда другие источники финансирования могут быть недоступны.

Корпоративное финансирование

Корпоративное финансирование включает в себя средства, предоставляемые корпорациями, часто в форме инвестиций или кредитов. Корпорации могут предоставлять финансирование другим предприятиям, особенно в тех отраслях, где есть стратегическая выгода.

Государственное финансирование

Государственное финансирование предоставляется местным правительством, правительством штата или федеральным правительством для поддержки конкретных проектов или мероприятий. Этот тип финансирования может осуществляться в форме грантов, субсидий или кредитов. Государственное финансирование часто направлено на продвижение государственной политики или поддержку экономического роста и развития.

Ангел-инвесторы

Инвесторы-ангелы — это состоятельные люди, которые предоставляют капитал для открытия бизнеса и малого бизнеса, обычно в обмен на конвертируемый долг или собственный капитал. Они часто находятся среди семьи и друзей предпринимателя. Средства, которые они предоставляют, могут быть единовременными инвестициями, которые помогут бизнесу начать работу, или постоянными инвестициями, которые помогут компании пройти через трудные ранние стадии.

Венчурный капитал

Венчурный капитал — это вид частного инвестирования и форма финансирования, которое предоставляется фирмами или фондами небольшим, развивающимся фирмам на ранней стадии, которые, как считается, имеют высокий потенциал роста или продемонстрировали высокие темпы роста. Венчурные инвестиции обычно осуществляются в обмен на долю в компании.

Гранты

Гранты — это средства, предоставляемые одной стороной, часто правительственным ведомством, корпорацией, фондом или трастом, получателю, обычно некоммерческой организации, образовательному учреждению, предприятию или частному лицу. В отличие от кредитов, грантов ^[6] не нужно погашать.

Кредиты

Кредиты – это заемные суммы денег, которые, как ожидается, будут возвращены с процентами. Они могут быть предоставлены банками, кредитными союзами или другими финансовыми учреждениями. Кредиты являются распространенной формой финансирования для предприятий, частных лиц и правительств.

Акционерное финансирование

Финансирование акционерного капитала предполагает привлечение капитала путем продажи акций предприятия. Финансирование акционерного капитала – это, по сути, продажа доли собственности для сбора средств для коммерческих целей. Этот тип финансирования обычно используется стартапами и растущими предприятиями для привлечения капитала.

Долговое финансирование

Долговое финансирование предполагает заимствование денег, подлежащих погашению, плюс проценты, на более поздний срок. Общие типы долгового финансирования включают традиционные банковские кредиты, потребительские кредиты, облигации и кредитные линии. Такая форма финансирования выгодна тем, что не требует отказа от права собственности на бизнес.

Методы финансирования

Государственные гранты

Правительство могло бы выделять средства самостоятельно или через государственные учреждения на проекты, приносящие пользу обществу, путем отбора студентов, исследователей и даже организаций. Каждую заявку рассматривают как минимум два внешних рецензента и внутренний комитет по наградам за исследования. Комитет по присуждению исследовательских наград соберется некоторое время, чтобы обсудить заявки, включенные в шорт-лист. Составляется дальнейший шорт-лист и рейтинг. Проекты финансируются, а заявители информируются. ^[7] Эконометрические данные показывают, что государственные гранты для фирм могут создать дополнительные рабочие места, продажи, добавленную стоимость, инновации и капитал. Например, это было показано в случае крупных грантов на НИОКР. ^[8] а также небольшие государственные гранты для туристических фирм ^[9] или малые и средние фирмы в целом. ^[10]

Краудфандинг

Краудфандинг существует в основном в двух видах: краудфандинг на основе вознаграждения и краудфандинг на основе акций. В первом случае небольшие фирмы могут предварительно продать продукт или услугу, чтобы начать бизнес, тогда как во втором случае спонсоры покупают определенное количество акций фирмы в обмен на деньги. ^[11] Что касается краудфандинга на основе вознаграждений, создатели проекта установят цель и крайний срок финансирования. Занять участие в проектах может любой желающий. Для того чтобы проекты могли быть реализованы, они должны достичь запланированной суммы. Как только проекты завершатся с достаточным количеством средств, создателям проектов придется убедиться, что они выполняют свои обещания в намеченные сроки и доставляют свои продукты или услуги. ^[12]

Привлечение от инвесторов

Чтобы привлечь капитал , вам нужны средства от инвесторов, заинтересованных в инвестициях . Вы должны представить этим инвесторам высокодоходные проекты. Демонстрируя высокий потенциал проектов, инвесторы будут более склонны вкладывать свои деньги в эти проекты. Через определенное время, обычно через год, вознаграждение от инвестиций будет разделено между инвесторами. Это радует инвесторов, и они могут продолжать инвестировать дальше. ^[13] Если доходность не будет соответствовать запланированному уровню, это может снизить желание инвесторов вкладывать свои деньги в фонды. Следовательно, объем финансовых стимулов является важным фактором, определяющим сохранение финансирования на желательном уровне. Венчурный капитал (VC) — это подразделение прямых инвестиций, в котором внешние инвесторы финансируют небольшие стартапы, имеющие высокий потенциал роста в долгосрочной перспективе. Инвесторы получают часть капитала компании в обмен на вложенные ими деньги. Сумма денег, которую может привлечь фирма венчурного капитала, в основном зависит от отношений принципала и агента между партнерами с ограниченной ответственностью и фирмой венчурного капитала. ^[14]

Самоорганизованное распределение финансирования

Самоорганизованное распределение финансирования (SOFA) — это метод распределения финансирования научных исследований . В этой системе каждому исследователю выделяется равная сумма финансирования, и он обязан анонимно выделять часть своих средств на исследования других. Сторонники SOFA утверждают, что это приведет к такому же распределению финансирования, как и нынешняя система грантов, но с меньшими накладными расходами. ^[15] В 2016 году в Нидерландах начались пилотные испытания SOFA. ^[16]

Обеспечение кредитов

Компания или частное лицо может получить кредит , чтобы получить доступ к капиталу. Часто заемщики должны использовать обеспеченный кредит , где активы заложены в качестве залога. Если заемщик не выполняет свои обязательства, право собственности на залог возвращается к кредитору. как материальные, так и нематериальные активы . Для обеспечения кредитов могут использоваться ^[17] Использование интеллектуальной собственности в качестве залога в финансовых сделках, обеспеченных интеллектуальной собственностью, является предметом серии докладов Всемирной организации интеллектуальной собственности . ^[18]

Вывод финансирования

Отказ от финансирования или дефинансирование происходит, когда финансирование, ранее предоставленное организации, прекращается, особенно в отношении государственного финансирования. ^[19]Отказ от финансирования может произойти в результате разногласий или неспособности достичь поставленных целей . Примером, объясняющим прекращение финансирования в этом случае, является решение президента Трампа прекратить финансирование Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) из-за предполагаемого плохого управления, вызванного коронавирусом. ^[20]

См. также

Ссылки

^ Кащный, Мартин (2018). Инновации и трансформация . Спрингер Верлаг. ISBN 978-3-319-78524-0 .
^ Мишкин, Фредерик (2012). Экономика денег, банковского дела и финансовых рынков (Глобальный, десятое изд.). Пирсон Образования Лимитед. п. 68. ИСБН 978-0273765738 .
^ Имперский колледж Лондона (2014 г.) Типы финансирования исследований [Онлайн] Доступно по адресу: http://www3.imperial.ac.uk/researchsupport/funderinformation/typesofresearchfunding (по состоянию на 15 октября 2014 г.)
^ «Открыть бизнес» . GOV.UK. Проверено 24 августа 2023 г.
^ «Взаимные фонды | Investor.gov» . www.investor.gov . Проверено 24 августа 2023 г.
^ «Гранты малообеспеченным семьям» . Яху Финанс .
^ Ассоциация инсульта (2009 г.) Процесс финансирования исследований [онлайн] Доступно по адресу: http://www.stroke.org.uk/research/research-funding-process (по состоянию на 21 октября 2014 г.).
^ Хауэлл, Сабрина Т. (2017). «Финансирование инноваций: данные по грантам на НИОКР» . Американский экономический обзор . 107 (4): 1136–1164. doi : 10.1257/aer.20150808 .
^ Срой, Степан; Витезич, Ваня; Вальде, Джанетт (2021). «Повышают ли небольшие государственные гранты эффективность туристических фирм?» . Экономика туризма . 28 (6): 1435–1452. дои : 10.1177/1354816621994436 .
^ Двулеты, Ондржей; Срой, Степан; Пантеа, Смаранда (2020). «Государственные гранты МСП и деятельность компаний в Европейском Союзе: систематический обзор эмпирических данных» . Экономика малого бизнеса . 57 : 243–263. дои : 10.1007/s11187-019-00306-x .
^ Клиффорд, К. (2014). Краудфандинг приносит более 60 000 долларов в час (инфографика) [Онлайн] Доступно по адресу: http://www.entrepreneur.com/article/234051 (по состоянию на 22 октября 2014 г.)
^ Kickstarter, Inc. (2010) «Семь вещей, которые нужно знать о Kickstarter» [Онлайн] Доступно по адресу: https://www.kickstarter.com/hello?ref=footer (по состоянию на 23 октября 2014 г.)
^ Raise Capital (2011) «Деловой разговор - Как привлечь капитал для хедж-фонда» [Онлайн] Доступно по адресу: http://www.raise-capital.com/raise-capital-for-hedge-fund.php (доступ : 24 октября 2014 г.)
^ Раза, М. Танзим; Натараджан, П. (январь 2023 г.). «Факторы, стимулирующие венчурные инвестиции в Индии» . Журнал предпринимательства и инноваций в странах с развивающейся экономикой . 9 (1): 62–79. дои : 10.1177/23939575221139944 . ISSN 2393-9575 . S2CID 256504532 .
^ Боллен, Йохан (8 августа 2018 г.). «С кем бы вы поделились своим финансированием?» . Природа . 560 (7717): 143. Бибкод : 2018Natur.560..143B . дои : 10.1038/d41586-018-05887-3 . ПМИД 30089925 .
^ Коэльо, Андре. «НИДЕРЛАНДЫ: Радикально новый способ финансирования науки | BIEN» . Проверено 2 июня 2019 г.
^ Охранные интересы в интеллектуальной собственности . Тосиюки Коно. Сингапур. 2017. ISBN 978-981-10-5415-0 . OCLC 1001337977 . {{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка )
^ «Представление новой серии отчетов ВОИС о раскрытии возможностей финансирования на базе интеллектуальной собственности на Неделе ИС в Сингапуре, 26 августа 2021 г. – Публикуем страновой отчет Сингапура» . www.wipo.int . Проверено 24 декабря 2021 г.
^ «Определение дефонда» . www.dictionary.com . Проверено 7 октября 2018 г.
^ Коэн, Джошуа. «Решение Трампа лишить ВОЗ средств на борьбу с коронавирусом: вместе с водой выплеснуть и ребенка» . Форбс . Проверено 8 июля 2021 г.

[1] Кащный, Мартин (2018). Инновации и трансформация . Спрингер Верлаг. ISBN 978-3-319-78524-0 .

[2] Мишкин, Фредерик (2012). Экономика денег, банковского дела и финансовых рынков (Глобальный, десятое изд.). Пирсон Образования Лимитед. п. 68. ИСБН 978-0273765738 .

[3] Имперский колледж Лондона (2014 г.) Типы финансирования исследований [Онлайн] Доступно по адресу: http://www3.imperial.ac.uk/researchsupport/funderinformation/typesofresearchfunding (по состоянию на 15 октября 2014 г.)

[4] «Открыть бизнес» . GOV.UK. Проверено 24 августа 2023 г.

[5] «Взаимные фонды | Investor.gov» . www.investor.gov . Проверено 24 августа 2023 г.

[6] «Гранты малообеспеченным семьям» . Яху Финанс .

[7] Ассоциация инсульта (2009 г.) Процесс финансирования исследований [онлайн] Доступно по адресу: http://www.stroke.org.uk/research/research-funding-process (по состоянию на 21 октября 2014 г.).

[8] Хауэлл, Сабрина Т. (2017). «Финансирование инноваций: данные по грантам на НИОКР» . Американский экономический обзор . 107 (4): 1136–1164. doi : 10.1257/aer.20150808 .

[9] Срой, Степан; Витезич, Ваня; Вальде, Джанетт (2021). «Повышают ли небольшие государственные гранты эффективность туристических фирм?» . Экономика туризма . 28 (6): 1435–1452. дои : 10.1177/1354816621994436 .

[10] Двулеты, Ондржей; Срой, Степан; Пантеа, Смаранда (2020). «Государственные гранты МСП и деятельность компаний в Европейском Союзе: систематический обзор эмпирических данных» . Экономика малого бизнеса . 57 : 243–263. дои : 10.1007/s11187-019-00306-x .

[11] Клиффорд, К. (2014). Краудфандинг приносит более 60 000 долларов в час (инфографика) [Онлайн] Доступно по адресу: http://www.entrepreneur.com/article/234051 (по состоянию на 22 октября 2014 г.)

[12] Kickstarter, Inc. (2010) «Семь вещей, которые нужно знать о Kickstarter» [Онлайн] Доступно по адресу: https://www.kickstarter.com/hello?ref=footer (по состоянию на 23 октября 2014 г.)

[13] Raise Capital (2011) «Деловой разговор - Как привлечь капитал для хедж-фонда» [Онлайн] Доступно по адресу: http://www.raise-capital.com/raise-capital-for-hedge-fund.php (доступ : 24 октября 2014 г.)

[14] Раза, М. Танзим; Натараджан, П. (январь 2023 г.). «Факторы, стимулирующие венчурные инвестиции в Индии» . Журнал предпринимательства и инноваций в странах с развивающейся экономикой . 9 (1): 62–79. дои : 10.1177/23939575221139944 . ISSN 2393-9575 . S2CID 256504532 .

[15] Боллен, Йохан (8 августа 2018 г.). «С кем бы вы поделились своим финансированием?» . Природа . 560 (7717): 143. Бибкод : 2018Natur.560..143B . дои : 10.1038/d41586-018-05887-3 . ПМИД 30089925 .

[16] Коэльо, Андре. «НИДЕРЛАНДЫ: Радикально новый способ финансирования науки | BIEN» . Проверено 2 июня 2019 г.

[17] Охранные интересы в интеллектуальной собственности . Тосиюки Коно. Сингапур. 2017. ISBN 978-981-10-5415-0 . OCLC 1001337977 . {{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка )

[18] «Представление новой серии отчетов ВОИС о раскрытии возможностей финансирования на базе интеллектуальной собственности на Неделе ИС в Сингапуре, 26 августа 2021 г. – Публикуем страновой отчет Сингапура» . www.wipo.int . Проверено 24 декабря 2021 г.

[19] «Определение дефонда» . www.dictionary.com . Проверено 7 октября 2018 г.

[20] Коэн, Джошуа. «Решение Трампа лишить ВОЗ средств на борьбу с коронавирусом: вместе с водой выплеснуть и ребенка» . Форбс . Проверено 8 июля 2021 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]

[16]

[17]

[18]

[19]

[20]